Лекции по "Деньги, кредит, банк"

 

 

 

 

 

 

 

ТЕМА 3. ВИДЫ ДЕНЕГ И ИХ ОСОБЕННОСТИ

 

Лекция № 3. Виды денег  и их особенности

 

1. Первоначальные виды  денег. Металлические деньги

2. Бумажные деньги

3. Кредитные и электронные  деньги

 

1. Первоначальные виды  денег. Металлические деньги

 

Первым шагом  на пути появления денежной формы  обмена была бартерная форма. Бартер представляет собой прямой обмен  товара или услуги на другой товар  или услугу. Системе чистого бартера  присущи три основных недостатка: отсутствует способ сохранения общей покупательной способности; нет единой меры стоимости, не сформирован масштаб цен.

Большинство видов денег, использующихся на ранних стадиях развития общества, представляли собой вещные денежные знаки, или  товарные деньги.

Товарные  деньги – это вид денег, представляющий собой реальные товары, выступающие в качестве регионального эквивалента, покупательная способность которых основывается на их товарной стоимости. Примеры товарных денег – скот, меха, раковины, соль, янтарь, табак, зерно и др.

Формирование  вещных денег привело к тому, что  денежные товары обрели дополнительную специфическую потребительную стоимость, такие товары перестали использовать по их прямому назначению. В это время на большинстве территорий стал использоваться такой товар как металл. В последствии роль всеобщего эквивалента закрепилась именно за драгоценным металлом.

Сначала в  обращении находились слитки с определенным весом металла. Затем стали чеканить монеты, имеющие установленную форму  и весовое содержание (первые драгоценные монеты Лидия 7 в. до н.э., на Руси 9-10 вв. н.э.).

Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной  стоимостью и не подвержены обесценению. Это полноценные деньги, у которых  номинальная стоимость равна  внутренней стоимости. Неполноценные  деньги – знаки стоимости, представители  полноценных, у них номинал выше их внутренней стоимости. Номинал – понятие, отражающее определенный весовой стандарт денежного металла и наименование.

Неполноценные деньги разделяются на наличные и  безналичные. Они появились по следующим  причинам:

- стирание  монет

- сознательная  порча государством

- выпуск  казначейством бумажных денег  для получения дополнительного  дохода в казну (эмиссионного  дохода или сеньораж – это разница между номиналом денег и расходами на их изготовление).

- наличие  исторических периодов (войны, революции)  при которых правительство нуждается  в расширенной эмиссии денег.

- удовлетворение  нужд государства для покрытия  бюджетного дефицита.

- превышение  расходов над доходами в платежном  балансе страны.

 

2. Бумажные деньги

 

Бумажные  деньги являются знаками, представителями  полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных и золотых монет.

Объективная возможность обращения заменителей  действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения, где деньги являются посредником в обмене товаров.

Первые бумажные деньги:

- Китай 12 в н.э.;

- Европа и Америка – 17-18 вв.;

- Россия (ассигнации) 1769 г.

Бумажные  деньги (казначейские билеты) – это  денежные знаки, выпускаемые для  погашения дефицита бюджета, не разменные  на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Они заменяют в обращении полноценные деньги, золотом не обеспечены.

Выпускаются казначейством  или центральным  банком. В первом случае государство  прямо использует выпуск бумажных денег  для покрытия  своих расходов. Во втором случае оно это делает косвенно: центральный банк выпускает  неразменные на золото банкноты и  предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные  расходы. Разность между номинальной  стоимостью выпущенных бумажных денег  и стоимостью их выпуска (расходы  на бумагу и печатанье) образуют эмиссионный  доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Особенностью  бумажных денег является то, что  они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Экономическая природа бумажных денег такова, что  исключает возможность устойчивого бумажно-кредитного обращения, так как выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; отсутствует механизм автоматического изъятия бумажных денег из обращения; зачастую они не выполняют функцию накопления.

Особенностями бумажных денег являются их неустойчовость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами:

- избыточный  выпуск в обращение;

- упадок  доверия к правительству, которое  выпустило деньги;

- неблагоприятный  платежный баланс.

Денежные  суррогаты – это заменители официальных  форм денег, вводимые в обращение  хозяйствующими субъектами произвольно с целью осуществления платежей. Общим для денежных суррогатов является то, что они выполняют функцию средства платежа, но не служат средством сбережения и не выполняют функцию счетной единицы (меры стоимости). В зависимости от специфики организации денежных отношений и характера их участников денежные суррогаты можно разделить на: государственные (казначейские обязательства, налоговые льготы, региональные деньги и др.); коммерческие (финансовые векселя, расписки и др.) и прочие (жетоны метро, талоны, товарные документы и др.).

 

3. Кредитные и электронные  деньги

 

Развитие  кредитных отношений в обществе привело к появлению кредитных  денег, которые возникли из функции  денег как средства платежа. Это  представители стоимости, создаваемые на базе кредита.

Они делятся  на небанковские кредитные деньги, т.е. деньги возникающие на базе коммерческого кредита – векселя небанковских организаций; и банковские кредитные деньги, которые возникают на базе банковского кредита (банкнот (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные деньги) чеков (безналичные деньги), электронные деньги.

Вексель –  это письменное абстрактное бесспорное обязательство должника (векселедателя) оплатить определенную сумму в определенный срок – это простой вексель (соло-вексель).

Переводной  вексель (тратта) – это письменный приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) оплатить определенную сумму в определенный срок 3-му лицу (ремитенту).

Свойства  векселя:

- абстрактность; 

- обращаемость (индоссамент);

- бесспорность.

Банкнота  – это банковский билет, который  выпускается эмиссионным банком и является его бессрочным долговым обязательством. Первоначально все банки могли эмитировать банкноты, с помощью которых они учитывали торговые векселя. Затем эмиссионное право получил только один банк – центральный банк страны.

Отличие банкноты от векселя:

- банкнота  выпускается только ЦБ и имеет  государственную гарантию, а вексель  фирмами и коммерческими банками  и имеет индивидуальную гарантию

- по срочности  – банкнота бессрочна, вексель  срочная ценная бумага.

В прошлом  были в обращении классические банкноты, которые разменивались на золото по установленному государством курсу. Современные банкноты не размениваются на золото.

Существуют  следующие каналы их эмиссии:

- банковское  кредитование хозяйства, которое  обеспечивает связь денежного  обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

- банковское  кредитование государства, когда  банкноты эмитируются взамен  государственных долговых обязательств;

- прирост  официальных валютных резервов.

Чек – это  ценная бумага, являющаяся письменным приказом чекодателя своему банку о  выплате определенной суммы чекодержателю (денежный чек) или о переводе этой суммы на другой счет (расчетный  чек). Он служит средством получения  наличных денег, формой безналичных расчетов.

С развитием  кредита, банков, НТП появляются электронные  деньги – современный вид кредитных  денег. Их еще называют депозитными  деньгами. Это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью электронных устройств. Разновидность электронных денег – пластиковые карты.

С юридической точки зрения, «электронные деньги» — бессрочные денежные обязательства эмитента на предъявителя в электронной форме, выпуск (эмиссия) в обращение которых осуществляется эмитентом как после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств, так и в форме предоставленного кредита. Обращение «электронных денег» осуществляется путем уступки права требования к эмитенту и порождает обязательства последнего по исполнению денежных обязательств в размере предъявленных «электронных денег». Учет денежных обязательств производится в электронной форме на специальном устройстве.

С точки зрения их материальной формы  «электронные деньги» представляют информацию в электронной форме, находящуюся в распоряжении владельца и хранящуюся на специальном устройстве, как правило, на жестком диске персонального компьютера или микропроцессорной карте, и которая может передаваться с одного устройства на другое с помощью телекоммуникационных линий и прочих электронных средств передачи информации.

В экономическом смысле «электронные деньги» - платежный инструмент, обладающий, в зависимости от схемы реализации, свойствами, как традиционных наличных денег, так и традиционных платежных инструментов (банковских карт, чеков и т. д.): с наличными деньгами их роднит возможность проведения расчетов минуя банковскую систему; с традиционными платежными инструментами - возможность проведения расчетов в безналичном порядке через счета, открытые в кредитных организациях.

 

 

 

ТЕМА 4. ДЕНЕЖНАЯ МАССА. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО  ОБРАЩЕНИЯ

 

Лекция № 4. Денежная масса. Закон денежного обращения

 

1. Понятие и состав  денежной массы

2. Скорость обращения  денег

3. Закон денежного обращения и  методы регулирования денежного  оборота

 

1. Понятие и состав  денежной массы

 

Денежная  масса – это сумма безналичных  и наличных денежных средств. Помимо денег в нее входят и другие высоколиквидные активы, которые  обращаются в деньги с минимальными потерями времени и средств.

Банкноты, разменная  монета, депозиты до востребования  – средства для обмена, общепринятые в платежном обороте, прямо и безотлагательно обслуживающие наличный и безналичный оборот называются активными, высокоэффективными, чистыми деньгами. Одновременно в обществе используются различные ликвидные активы, которые не будучи деньгами, могут быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некоторый доход. Они получили название «пассивные деньги» («квазиденьги», «почти деньги»). Эта группа включает в себя срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках и специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги и др.

Качественный  состав денежной массы характеризуют  денежные агрегаты. В разных странах они имеют разный состав. Денежные агрегаты России:

М0 – наличные деньги в обращении

М1 – М0+средства на расчетных, текущих счетах организаций + вклады населения в банках до востребования + средства страховых компаний

М2 – М1+срочные вклады населения в банках (С некоторых пор в РФ стал применяться показатель М2Х в состав которого помимо М2 включаются все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - Х))

М3 – М2+ депозитные сертификаты и облигации госзайма

Агрегаты  построены по принципу убывания ликвидности.

В России основным денежным агрегатом, оценивающим состояние денежной массы и являющимся объектом денежно-кредитного регулирования, является М2.

Качественный  состав денежных агрегатов неоднозначен в различных странах, что обусловлено  как традиционно сложившимися теоретическими представлениями о деньгах, соотношении  налично-денежного и безналичного компонентов в совокупном  денежном обороте, денег и финансовых активов, так и  спецификой денежно-кредитной  системы и используемыми методами ее регулирования центральным банком. Так, в США в состав денежной массы  входят следующие основные денежные агрегаты: