Лекции по "Деньги, кредит, банк"

- импортируемую  – обусловливается воздействием  факторов внешнеэкономической природы  – избыточным притоком в страну  иностранной валюты, повышением  цен на импортные товары.

7) С учетом  экономических факторов инфляция  бывает:

- индуцированной  – она обусловлена воздействием  факторов экономической природы, внешних факторов, не связанных с денежной массой в обращении.

8) С учетом  социальных критериев инфляцию  называют:

- социальной  – т.е. рост цен обусловлен  новыми требованиями к качеству  продукции, охране окружающей  среды.

9) С учетом  механизма формирования цен инфляцию  подразделяют на:

- административную – в централизованной экономике порождаемая «административно» управляемыми ценами;

- рыночную связана со свободным ценообразованием.

В экономической  практике принято различать две  основные причины повсеместного  роста цен и два вида инфляции:

- инфляцию  спроса;

- инфляцию  издержек.

Инфляция  спроса – это появление дополнительной, избыточной по сравнению с имевшейся  ранее, платежеспособности, превышение спроса над предложением. При полной занятости и полной загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции.

Условия инфляции спроса:

- рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

- увеличение  инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;

- рост государственных  расходов (рост военных и социальных  заказов).

Инфляция  предложения (издержек) проявляется  в росте цен на ресурсы, факторы  производства. Она возникает в  результате уменьшения совокупного  предложения и сопровождается сокращением реального объема производства и занятости, повышением уровня безработицы. Другой причиной возникновения инфляции является увеличение издержек на единицу продукции. Повышение издержек сокращает объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате сокращается предложение товаров при неизменном спросе, и повышается уровень цен.

Инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и инфляции издержек называется структурной. В  ее основе лежат процессы, связанные  с изменением структуры спроса.

Стагфляция  – ситуация, когда возрастание  общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях.

 

3. Закономерности инфляционного  процесса и определение уровня  инфляции 

 

Механизм  развития инфляции включает две стадии инфляции: начальную и основную. На начальной стадии темпы роста денежной массы выше темпов роста цен. Скорость обращения денег изменяется слабо.

На основной стадии даже незначительный прирост  денежной массы вызывает резкий рост цен. Переполнение каналов денежного обращения происходит не только вследствие роста массы денег, но и в результате увеличения скорости их обращения. Хозяйствующие субъекты стремятся во что бы то ни стало превратить деньги в любые товары или в иностранную валюту. По мере повышения уровня инфляции происходит валютное замещение: национальная валюта перестает выполнять функции денег, и их начинают выполнять иностранные валюты.

Для определения  уровня инфляции используют показатель индекса цен.

Существуют  три основных индекса цен: Г. Пааше, Э. Ласпейреса и И. Фишера. Индексы цен зависят не только от уровня цен на товары и услуги, но и от количества реализованных благ. Формула индекса цен Пааше:

 

где q₁, q₀ – объем продукции в физическом измерении, соответственно в отчетном и базисном периоде;

       р₁, р₀ – цена единицы продукции в отчетном и базисном периоде.

Индекс Пааше несколько занижает уровень инфляции, так как не учитывает ассортиментных сдвигов и приписывает базисному году новый, сложившийся в анализируемом году ассортиментный набор.

Индекс цен  Э. Ласпейреса выглядит следующим образом:

 

 

Индекс Ласпейреса несколько завышает уровень инфляции, так как показывает не только рост цен, но и изменения в ассортиментном наборе, включая и ценовой, и структурный факторы.

Индекс Фишера усредняет индексы  Пааше и Ласпейреса:

 

где J_p1 – индекс цен Пааше;

       J_p2 – индекс цен Ласпейреса.

Однако индекс Фишера является достаточно громоздким применяется на практике весьма редко.

Чаще других используется индекс Ласпейреса, так как для его расчета достаточно учесть только изменение цен.

 

 

 

 

ТЕМА 13. АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

 

Лекция №13. Антиинфляционная политика государства

 

1. Социально-экономические последствия  инфляции

2. Методы регулирования инфляции

3. Антиинфляционная политика России 

 

1. Социально-экономические  последствия инфляции

 

Инфляция ведет к перераспределению  национального дохода в пользу государства  и монополий. В условиях, когда  государственные бюджеты становятся дефицитными, государство для их покрытия широко использует инфляционный выпуск бумажных денег, что позволяет государству помимо налогов дополнительно изъять часть национального дохода для финансирования своих расходов.

Преимущество инфляционного метода финансирования заключается в следующем.

Во-первых, в отличие от увеличения налогов инфляционный метод финансирования носит замаскированный характер, т.е. инфляция действует как скрытый  налог.

Во-вторых, инфляция – это «худший  вид принудительного займа», когда  население вынуждено безвозмездно отдавать часть своего дохода в государственный бюджет.

Следовательно, инфляция оказывает  негативное воздействие на положение населения.

Прежде всего инфляция отрицательно влияет на положение рабочего класса, так как снижает реальную заработную плату. В тоже время номинальная заработная плата поднимается не автоматически, а в результате упорной борьбы трудящихся. Причем это увеличение, как правило, отстает от нового роста цен на товары первой необходимости.

От инфляции страдают и мелкие товаропроизводители  – крестьяне и ремесленники. Возникают  «ножницы цен», т.е. цены на их продукцию  отстают от цен на сырье и средства производства. Кроме того, от инфляционного  обесценения денег они теряют часть своих сбережений.

Но больше всего страдают от инфляции так называемые «бюджетники», т.е. служащие, врачи, учителя, пенсионеры и студенты, чьи доходы зависят от государственного бюджета и носят фиксированный характер.

В то же время буржуазия выигрывает от инфляции, так как, во-первых, этот процесс способствует повышению  нормы прибыли. Во-вторых, промышленные и торговые капиталисты выигрывают как заемщики, погашая банковские ссуды обесцененными бумажными деньгами.

Но особенно высокие прибыли  от инфляции получают владельцы предприятий  военной промышленности, так как  государство покупает их продукцию по очень высоким ценам, а также капиталисты экспортных отраслей, получающих высокие прибыли от валютного демпинга на внешних рынках.

Большую выгоду инфляция приносит и  землевладельцам, которые, во-первых, погашают свою ипотечную задолжность обесцененными деньгами, а во-вторых, часто будучи сельскохозяйственными предпринимателями, увеличивают свои прибыли за счет снижения реальной заработной платы рабочих.

В целом инфляция, хотя вначале  и сопровождается специфическим  «бумом», но оказывает негативное влияние на всю экономику страны.

Во-первых, инфляция отрицательно влияет на сферу производства так как усиливает неравномерность развития всех его отраслей. Непропорциональное повышение цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и упадку других.

Кроме того, инфляция приводит к переливу капиталов из сферы производства в сферу обращения, где в связи с огромными спекулятивными прибылями капитал оборачивается очень быстро.

Во-вторых, инфляция влияет и на сферу  обращения, так как дезорганизуется  нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне дополнительными прибылями.

В-третьих, инфляция ведет к деформации потребительского спроса, поскольку  во время высоких темпов инфляции происходит «бегство денег», когда  независимо от реальной потребности  в товарах покупается все, лишь бы избавиться от обесценивающихся денег  – «деньги жгут руки».

В-четвертых, инфляция оказывает отрицательное  влияние на кредит и кредитную  систему, поскольку возврат полученных ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что невыгодно кредиторам. Следовательно, инфляция ведет к свертыванию коммерческого и банковского кредита.

И наконец, инфляция вызывает глубокое расстройство денежной системы, так как при острой инфляции платежный оборот отказывается принимать бумажные деньги как счетную единицу и переходит к твердой валюте.

Таким образом, инфляция ведет к  нарушению процесса воспроизводства  во всех его звеньях: как в сфере  производства, так и в сфере  обращения. 

 

2. Методы регулирования  инфляции

 

Инфляция ведет к снижению реальной стоимости сбережений: срочных вкладов  в банках, страховых полисов, ежегодной  ренты и др. при высоком уровне инфляции реальная ставка дохода по таким  сбережениям может стать отрицательной. Инфляция перераспределяет доходы и  расходы между кредиторами и заемщиками в пользу последних, так как идет возврат обесцененных займов в национальной валюте. Если они предоставлены в иностранной валюте, то возникает обратная ситуация, поскольку заемщику придется в будущем менять на эту валюту все большие суммы обесценивающихся национальных денег (высокий уровень инфляции ведет к снижению курса национальной валюты).

Основными формами  стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы  и антиинфляционная политика.

Денежные  реформы:

- нуллификация  означает объявление об аннулировании  сильно обесценившейся денежной единицы и введение новой валюты.

- девальвация  – это снижение золотого содержания  денежной единицы при металлической системе, в современных условиях это снижение покупательной способности денежной единицы.

- ревальвация  (реставрация) – процесс обратный  девальвации.

- деноминация  – метод зачеркивания нулей,  т.е. укрупнения масштаба цен  путем изменения масштаба денежной единицы.

Методы проведения шоковой терапии.

- обмен бумажных  денег по дефляционному курсу  на новые деньги с целью  резкого уменьшения денежной  массы.

- временное  (полное или частичное) замораживание  банковских вкладов населения  и предпринимателей.

- введение  свободного ценообразования, что  должно стимулировать товаропроизводителей.

Антиинфляционная  политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Ее можно разделить на 2 основных вида:

1. Дефляционная политика – это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и др. Эта политика вызывает, как правило, замедление экономического роста и даже кризисные явления.

2. Политика  доходов – предполагает параллельный  контроль над ценами и заработной  платой путем полного их замораживания  или установления пределов их роста. Ее результаты достаточно ограниченные, так как эта политика может привести к дефициту товаров и временным результатам.

 

3. Антиинфляционная политика  России 

 

В настоящее  время проблема инфляции в России становится особенно актуальной в связи  со сменой модели экономического развития (2007-2009 гг.) в сторону усиления факторов инновационного развитии, увеличения инвестиционной активности. Сделан акцент на развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру, повышение конкурентноспособности, улучшение инвестиционного климата, повышение энергетической безопасности и модернизацию энергетики, обновление региональной политики.

Одним из условий  реализации этих важнейших задач  является стабилизация рубля. Правительство  РФ впервые утвердило комплекс антиинфляционных мер, которые выгодно отличаются от ранее применявшихся разрозненных методов воздействия на инфляционный процесс.