Важным
является расчет коэффициента
защищенности от риска, характеризующего
предельную долю просроченной
задолженности в активах, приносящих
доход, которую банк может покрыть
за счет чистой прибыли и резервов: Кз = (прибыль-нетто
+ резервы на покрытие потерь по ссудам
+ резервы под обесценение ценных бумаг
+ ФОР + резервный фонд банка) / активы, приносящие
доход-брутто, без вычета соответствующих
резервов. По этому показателю критериальные
уровни не устанавливаются, и он рассматривается
в динамике.
Следующим
является показатель уровня активов
с повышенным риском. Он характеризует
степень рискованности политики
коммерческого банка: Упр = активы
повышенного риска / всего активов-нетто.
К активам повышенного риска относятся
ссуды 3-й, 4-й или 5-й группы риска при их
классифицировании, ценные бумаги, факторинг,
лизинг, участие, просроченная задолженность,
превышение дебиторской задолженности
над кредиторской.
Уровень
сомнительной задолженности показывает объем сомнительных
долгов по активным операциям банка: Усз
= просроченная задолженность / (кредитный
портфель банка + учтенные векселя + дебиторы).
Риски по операциям на финансовом
рынке и порядок их расчета
Банки, покупая
те или иные виды ценных
бумаг, должны учитывать и такой
фактор, как уровень риска. Под
риском вложений понимается возможное
снижение рыночной стоимости
ценной бумаги под воздействием различных изменений на
фондовом рынке. Снижение риска ценной
бумаги обычно достигается в ущерб доходности.
Оптимальное сочетание риска и доходности
обеспечивается путем тщательного подбора
и постоянного контроля инвестиционного
портфеля.
Инвестиционный портфель банка – набор
ценных бумаг, приобретенный им с целью
получения дохода и поддержания ликвидности.
Банки, управляя портфелем ценных бумаг,
стремятся к достижению равновесия между
ликвидностью и прибыльностью. Основными
факторами, определяющими величину инвестиционного
портфеля банка, являются его размер и
качество менеджмента. Структура инвестиционного
портфеля обычно зависит от вида ценных
бумаг, которые имеют обращение на фондовом
рынке страны.
Одной из
важных проблем при формировании инвестиционного портфеля является
оценка инвестиционной привлекательности
фондовых инструментов. В банковской практике
сложилось два подхода. Первый из них основан
на рыночной конъюнктуре, т.е. исследуется
динамика курсов; второй – на анализе
инвестиционных характеристик ценной
бумаги, отражающей финансово-экономическое
положение эмитента или отрасли, к которой
он принадлежит. Таким образом, исторически
сложились два направления в анализе фондового
рынка: фундаментальный анализ и технический
анализ.
Фундаментальный анализ основывается
на оценке эмитента, т.е. его доходов, объема
продаж, активов и пассивов предприятия,
нормы прибыли на собственный капитал
и других показателей, характеризующих
его деятельность и уровень менеджмента.
Анализ проводится на основе баланса,
отчета о прибылях и убытках и других материалов,
публикуемых эмитентом. С помощью такого
анализа делается прогноз дохода, который
определяет будущую стоимость акции и,
следовательно, может повлиять на ее цену.
На основе этого принимается решение о
целесообразности приобретения либо продажи
данного вида ценных бумаг.
Технический
анализ, напротив, предполагает, что
все фундаментальные причины
суммируются и отражаются в
ценах фондового рынка. Основной
посылкой, на которой строится
технический анализ, является то, что в
движении биржевых курсов уже отражена
вся информация, впоследствии публикуемая
в отчетах эмитента и являющаяся объектом
фундаментального анализа. Технический
же анализ нацелен на изучение спроса
и предложения ценных бумаг, динамики
объемов операций по их купле-продаже
и курсов.
Приемы
технического анализа преимущественно
используется при управлении
инвестициями в государственные
ценные бумаги. Этот метод имеет
ряд преимуществ: техническая
легкость, быстрота анализа, пригодность для большого числа выпусков
государственных ценных бумаг. На основе
этого метода прогнозируется рыночная
цена.
Исходя
из степени риска вложений
и возможной потери части стоимости
активов ЦБ РФ установлены
коэффициенты риска по вложениям в ценные бумаги: вложения в облигации
ЦБ РФ, не обремененные обязательствами,
- 0%; вложения в государственные долговые
обязательства и облигации внутреннего
и внешнего валютных займов РФ, не обремененные
обязательствами, - 10%; вложения в государственные
долговые обязательства стран, не входящих
в число «группы развитых стран», не обремененные
обязательствами, - 10%; вложения в долговые
обязательства субъектов РФ и местных
органов самоуправления, не обремененные
обязательствами, - 20%.
Одновременно ЦБ РФ ввел ограничения по использованию
собственных средств кредитных организаций
для приобретения долей и акций других
юридических лиц. Максимально допустимый
объем вложений составляет 25%. При этом
собственные средства кредитной организации,
инвестируемые на приобретение долей
(акций) одного юридического лица, не должны
превышать 10% собственного капитала банка.
Инвестиционные
операции банка сопряжены с
определенными рыночными рисками,
которые приводят к: потере
в полной сумме или частично
вложенных средств; обесценению помещенных в ценные
бумаги средств при росте темпов инфляции;
неполучению полностью или частично ожидаемого
дохода по вложенным средствам; задержкам
в получении дохода; появлению проблем,
связанных с переоформлением права собственности
на приобретенные ценные бумаги.
Для уменьшения
потерь от обесценения ценных
бумаг коммерческие банки должны
создавать резервы. По реальной
рыночной стоимости переоцениваются
вложения в следующие ценные
бумаги: в акции акционерных обществ;
в негосударственные долговые обязательств; в
иные ценные бумаги по указанию ЦБ РФ.
Переоценка
производится по средней (между
ценой покупателя и продавца)
рыночной цене на последний
рабочий день минувшего квартала.
Банк России установил следующие
критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги
считаются имеющими рыночную котировку:
включены в листинг ценных бумаг не менее
чем на одной фондовой бирже; среднемесячный
биржевой оборот по итогам отчетного квартала
составляет не менее 5 млн. рублей; наличие
публикации официальной биржевой котировки
ценной бумаги в общероссийской газете;
отсутствие ограничений на обращение
ценной бумаги.
Ценные
бумаги, удовлетворяющие одновременно
всем перечисленным критериям,
относятся к числу ценных бумаг
с рыночной котировкой. При снижении рыночной стоимости этих
бумаг по состоянию на последний рабочий
день квартала банк должен доначислять
резервы в размере снижения средней рыночной
цены (цены переоценки) относительно балансовой
стоимости. Резервы создаются по каждой
ценной бумаге в отдельности, независимо
от сохранения или увеличения общей стоимости
всех ценных бумаг. При этом сумма резерва
не должна превышать 50% балансовой стоимости
ценной бумаги.
По ценным
бумагам, отнесенным к некотируемым,
которые не удовлетворяют критериям ценных бумаг, имеющих рыночную
котировку, резервы создаются в размере
50% от цены их приобретения.
Инвестиционные
операции банки должны проводить
в соответствии с утверждаемой
руководством банка инвестиционной
политикой, которая содержит: основные цели политики; структуру инвестиционного
портфеля; лимиты по видам, качеству ценных
бумаг, срокам и эмитентам; порядок торговли
ценными бумагами; особенности проведения
операций по отдельным видам ценных бумаг;
и т.д.
После определения
целей инвестирования и видов ценных бумаг для приобретения
банки выбирают стратегию управления
портфелем ценных бумаг. В зависимости
от метода ведения операций стратегии
делятся на активные и пассивные.
В основе
активной стратегии лежит прогнозирование
ситуации в различных секторах финансового рынка
и активное использование специалистами
банка прогнозов для корректировки структуры
портфеля ценных бумаг.
Пассивные
стратегии, напротив, больше ориентированы
на индексный метод, т.е. портфель
ценных бумаг структурируется в зависимости от их доходности.
Доходность ценных бумаг должна соответствовать
определенному индексу и иметь равномерное
распределение инвестиций между выпусками
разной срочности, т.е. должна выдерживаться
«лестница сроков». В этом случае долгосрочные
ценные бумаги обеспечивают банку более
высокий доход, а краткосрочные – ликвидность.
Портфельная
стратегия управления ценными
бумагами включает элементы как
активного, так и пассивного
управления.
Финансовое оздоровление
банка.
Важнейшим элементом обеспечения безопасности
банков (в смысле предупреждения ущерба
интересам их самих и их клиентов) является
система предупреждения их кризиса. Банковское
законодательство устанавливает, что
в интересах обеспечения финансовой надежности
как фактора предотвращения кризиса банки
должны: осуществлять классификацию своих
активов, особо выделяя сомнительные и
безнадежные долги, создавать резервы
(фонды) на покрытие возможных убытков,
в том числе под возможное обесценение
ценных бумаг; соблюдать обязательные
экономические нормативы, установленные
Банком России; организовывать у себя
внутренний контроль, обеспечивающий
надежность выполняемых операций.
Помимо
этих предупредительных мер, исходящих
из самого коммерческого банка,
Банк России может использовать также систему раннего распознавания
кризисной ситуации в той или иной кредитной
организации. Для этого применяются специальные
индикаторы, показатели, рассчитываемые
на основе балансов и других форм отчетности,
составляемых кредитными организациями.
По результатам
такой оценки финансового состояния
кредитных организаций в Банке
России классифицируют банки
по степени проблемности. Система
этой классификации состоит из
двух категорий, внутри каждой
из которых имеются две группы
по степени финансового состояния банка.
Первую
категорию составляют финансово
стабильные кредитные организации,
выделенные в две группы: 1. кредитные
организации без недостатков
в деятельности; 2. кредитные организации,
имеющие отдельные недостатки
в деятельности. В категорию финансово стабильных включаются
кредитные организации, в деятельности
которых, по оценке Территориального управления
Банка России, отсутствуют недостатки,
создающие или могущие создавать угрозу
интересам их кредиторов, клиентов и участников.
Вторую категорию представляют проблемные
кредитные организации с выделением также
двух групп:
3. кредитные организации,
испытывающие серьезные финансовые
трудности; 4. кредитные организации,
находящиеся в критическом финансовом
положении. К категории проблемных кредитных организаций относятся
те, недостатки в деятельности которых
создают или могут создать угрозу интересам
их кредиторов, клиентов и участников.
В частности, в эту категорию включаются
кредитные организации, которые: не выполняют
норматив достаточности собственного
капитала банка (Н1) при том, что значение
этого норматива не ниже 5%, и норматив
текущей (Н3) ликвидности; нарушили установленный
Банком России порядок обязательного
резервирования сроком более трех рабочих
дней и допустили два случая нарушений
за последние три месяца; не представили
хотя бы на одну отчетную дату требуемых
форм отчетности.
Кредитные
организации, отнесенные к первой
категории, могут получать кредиты
Банка России в порядке рефинансирования.
К проблемным
кредитным организациям применяются различные
меры принудительного характера в целях
предупреждения возможности банкротств
и восстановления платежеспособности
кредитной организации. Отзыв лицензии
считается крайней мерой, принимаемой
после проведения комплексной профилактической
работ.
Для стимулирования
процессов финансового оздоровления
проблемных банков, банкротство
которых может привести к дестабилизации
банковской системы (т.е. таких,
размер обязательств которых
не менее 3 млрд. рублей или
которые имеют обязательства по вкладам населения
не менее 300 млн. руб.), Центральный банк
предоставляет кредитным организациям,
участвующим в финансовом оздоровлении
(санации) проблемных кредитных организаций,
обеспеченные кредиты. Их размер определяется
общим объемом выдаваемых Банком России
кредитов в соответствии с принятыми ориентирами
единой государственной денежно-кредитной
политики.
Кредит
предоставляется банку-санатору
в рублях на покрытие недостатка
его ликвидности, обусловленного
осуществлением мероприятий по финансовому оздоровлению
проблемного банка. Кредит не может быть
более 50% от объема финансовой помощи,
которую планируется оказать проблемному
банку (в виде предоставления денежных
средств проблемному банку на срок не
менее 1 года), на срок до 1 года по процентной
ставке, устанавливаемой Банком России.
Банк-санатор
должен отвечать ряду критериев,
включая наличие генеральной
лицензии на осуществление банковских
операций, функционирование на протяжении
не менее 3 лет, принадлежность
к категории финансово стабильных банков на шесть
последних месячных отчетных дат по критериям
Банка России, и др.
Банком - санатором
и проблемным банком должны
быть выполнены ряд условий:
банк - санатор заключает предварительный
договор с акционерами (участниками) проблемного банка о приобретении
у них акций (долей) в размере не менее
25% + 1 акция (доля) от зарегистрированного
уставного капитала; банк - санатор составляет
план финансового оздоровления (санации)
проблемного банка с последующим одобрением
его Комитетом банковского надзора Банка
России; банк - санатор и проблемный банк
должны выразить намерение о заключении
с Банком России соглашения о направлении
в банки его экспертной группы для контроля
за выполнением мероприятий по финансовому
оздоровлению и обязаться представлять
Банку России, экспертной группе по первому
требованию запрашиваемые документы о
деятельности банков; и др.