Учет и анализ движения денежных средств

3. Чистая прибыль  меньше чистого денежного потока  по текущей деятельности. В этом случае прирост чистого денежного потока происходит за счет увеличения неоплаченной кредиторской задолженности, уменьшения запасов сырья, увеличения поступлений от покупателей и заказчиков за счет переходящих остатков неоплаченной дебиторской задолженности на начало периода.

Произведём сопоставление чистой прибыли (убытка) и чистого денежного потока по видам деятельности за период с 2010 года по 2011 год.

ООО «Магнум» за анализируемый период наблюдалась стабильная динамика показателей прибыли: в 2009 году – 56616 тыс. р., в 2010 году – 107940 тыс. р., в 2011 году – 56647 тыс. р., при одновременном отрицательном чистом денежном потоке по текущей деятельности в 2009 году – 125284 тыс. р., в 2010 году – 141650 тыс. р. В 2011 году величина положительного чистого денежного потока по текущей деятельности составила 6460 тыс. р. (см. Приложение Е). Данная тенденция указывает на то, что принятие управленческих решений о распределении прибыли и формировании дальнейшей финансовой стратегии может привести к неплатежеспособности, даже при стабильных показателях доходности. Дополнительным фактором «риска» являлась политика управления денежными потоками, когда финансирование производственного потенциала проводилась за счет заемных средств. На это указывает соотношение между положительным чистым денежным потоком по инвестиционной деятельности в 2010 году – 405292 тыс.р., в 2011 году – 25106 тыс.р. и отрицательным чистым денежным потоком по инвестиционной деятельности в 2010 году – 244456 тыс. р., в 2011 году – 16003 тыс. р.

Рисунок 7 – Этапы анализа денежных потоков прямым методом

 

Анализ денежных потоков прямым методом направлен на раскрытие наиболее значимых источников поступления и направлений расходования денежных средств по текущей деятельности. Этапы анализа представлены в виде схемы на рис. 7.

Применение прямого метода анализа денежных потоков позволяет получить информацию о реально полученных доходах и расходах в разрезе источников поступления и оттока денежных средств, что дает возможность оценить способность коммерческой организации к самофинансированию, выяснить, в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы направления их использования, в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим долгам.

Прямой метод анализа денежных потоков основан на данных бухгалтерского учета (статей «Отчета о прибылях и убытках»).

Расчетам влияния факторов на изменение чистого денежного потока прямым методом анализа денежных потоков ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год (тыс. р.) Данные для расчёта представлены в табл. 23.

 

Таблица 23 – Показатели для расчета влияния факторов на изменение чистого денежного потока прямым методом анализа денежных потоков ООО «Магнум» за период с 2009 года по 2011 год, тыс. рублей

№ п/п	Наименование показателей	2009 г.	2010 г..	2011 г.	Абсолютное влияние факторов на изменение чистого денежного потока
					2010 г. к уровню 2009 г.	2011 г. к уровню 2010 г.
А	Б	1	2	3	4	5
1.	Текущая деятельность
1.1.	Выручка от продаж оплаченная	227 256	1 293 091	1 671 155	1 443 899	378 064
1.1.1	Выручка от продаж начисленная	670 285	1056 357	1 587 655	917 370	531 298
1.1.2	Изменение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков	(443 029)	236 734	83 500	526 529	153 234
1.2.	Оплачено за приобретенные товары, работы, услуги	(559 440)	(1159178)	(1676827)	-1 117387	-517 649
1.2.1	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(586 676)	(918 297)	(1419074)	-832 398	-500 777
1.2.2	Изменение прочих неденежных расходов (амортизация)	55 026	39 825	60 306	5 280	20 481
1.2.3	Изменение запасов	537 603	-409 491	(30 667)	-568 270	378 824
1.2.4	Изменение кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков	(565 393)	128 785	(287 392)	278 001	-416 177
	Прибыль от продаж оплаченная	(332 184)	33 913	(5 672)	126512	-39 585
1.3.	Изменение авансы полученные	(53 389)	(10 000)	(13 364)	40 025	-3 364
1.4.	Изменение прочей кредиторской задолженности	(7 227)	(9 560)	3 565	10 792	13 125
1.5.	Начислено операционные доходы	(10 646)	4 562	9617	20 263	5 055
1.6.	Начислено внереализационные доходы	189	113	95	-94	-18

Продолжение таблицы 23

1.7.		Изменение авансов выданных	274 636	(109 260)	150 200	-124 436	259460
1.8.	Начислено операционные расходы		(23 570)	(14 950)	(45 890)	-22 320	-30 940
1.9.	Начислено внереализационные расходы		(612)	(3 256)	(9 560)	-8 948	-6 304
1.10	Начислен налог на прибыль		(21 654)	(16 589)	(66 435)	-44 781	-49 846
1.11	Изменение задолженности перед персоналом организации		13 780	411	(13 650)	-27 430	-14 061
1.12	Изменение задолженности перед бюджетом		43 580	(123 580)	(680)	-44 260	122 900
1.13	Изменение задолженности по социальному страхованию		(2 654)	6 506	13 090	15 744	6 584
1.14	Изменение доходов будущих периодов		(5 533)	40	(106)	5 427	-146
1.15	Изменение отложенных налоговых активов		0	0	(15 980)	-15 980	-15 980
1.16	Изменение отложенных налоговых обязательств		0	0	1230	1230	1230
1.17	Чистое изменение денежных средств по текущей деятельности		(125 284)	(141 650)	6 460	131 744	148 110
2.	Инвестиционная деятельность
2.1.	Приток		327 636	0	15 884	-311752	15 884
2.2.	Отток		(234 593)	(244 456)	(31 887)	-202 706	-212 569
2.3.	Чистое изменение денежных средств по инвестиционной деятельности		93 043	(244 456)	(16 003)	-109 046	228 453
3.	Финансовая деятельность
3.1.	Приток		118 560	689 300	560 890	442 330	-128 410
3.2.	Отток		(75 687)	(284 008)	(535 784)	460 097	251 776
3.3.	Чистое изменение денежных средств по финансовой деятельности		42 873	405 292	25 106	-17 767	-380 186
	Итого чистое изменение денежных средств		10 632	19 186	15 563	4 931	-3 623

 

Расчетные данные (таблица 23) показывают, что в ООО «Магнум» увеличение поступлений покупателей и заказчиков составило в 2011 году к уровню 2009 года – 1443899 тыс. р., к уровню 2010 года 378064 тыс. р., при соответствующем увеличении оттока поставщикам и подрядчикам на сумму 1117387 тыс. р. и 517649 тыс. р. соответственно, то есть достигнута достаточная стабильность и сбалансированность расчетных отношений. Однако к числу факторов, ослабляющих финансовое положение, относят резкие изменения в запасах сырья. Если в 2011 году по сравнению с 2009 годом уменьшение запасов сырья повлекло за собой уменьшение потребности в денежных средствах на сумму 568270 тыс. р., то по сравнению с 2010 годом увеличение запасов повлекло за собой увеличение потребности в денежных средствах на сумму 378824 тыс. р., что позволяет сделать предположение о низком уровне планирования, нарушении взаимоувязки между производственным и финансовым бюджетами в ООО «Магнум».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЕТА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВАХ В ООО «МАГНУМ» 

 

3.1 Планирование и контроль движения  денежных средств на предприятии

 

Методика краткосрочного финансового планирования и прогноза оценки финансового состояния основана на прогнозировании его бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Планирование баланса осуществляется комбинированным методом, включающим матричный метод, учитывающий «золотое правило финансирования» и коэффициентный метод, в соответствии с которым при планировании используется информация о значениях финансовых коэффициентов. Расчеты показали, что средние относительные отклонения прогноза статей пассива бухгалтерского баланса от фактических значений при использовании предложенной методики не превышает 8%.

Для оценки тенденции изменения финансового положения предприятия можно использовать интегральные показатели его финансового состояния. Сопоставление эффективности применения двух показателей: линейного (линейная комбинация финансовых коэффициентов) и нелинейного (корень квадратный из сумм квадратов отклонений фактических значений финансовых коэффициентов от их нормативов) показало, что для оценки тенденции изменения финансового положения пригодны оба показателя.

Предлагается принять в штат специалиста по управлению дебиторской задолженностью.

Специалист будет собирать данные о клиентах в систему (базу данных). В этой системе будет размещаться информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты. Грамотно настроенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о дальнейшей работе с данным клиентом.

Создается система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединяются в группы по уровню надежности:

– группа риска;

– группа повышенного внимания;

– группа надежных клиентов;

– «золотые клиенты».

Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода.

Эти обязанности будут внесены в должностную инструкцию специалиста. Специалист в организационной структуре будет подчиняться начальнику экономической группы. Рассмотрим расходы, связанные с этим мероприятием.

 

Таблица 24 – Дополнительные затраты в связи с наймом специалиста по управлению денежными потоками, тыс. рублей

Показатели	В мес.	В год.
Инвестиции (приобретение основных средств):
Покупка компьютера, принтера	-	16,0
Покупка мебели	-	3,6
Итого инвестиций:	-	19,6
Текущая деятельность:
Амортизация (10%)	-	1,96
Заработная плата	10,0	120,0
Отчисления во внебюджетные фонды (26%)	2,6	31,2
Итого затрат:	12,6	172,6

 

Итак, совершенствование структуры управления денежными потоками обойдется предприятию в 172,6 тыс. руб.

Однако данные затраты вполне приемлемы, т.к. результатом работы данного сотрудника должно стать максимальное использование возможностей сокращения финансового цикла и получение дополнительного дохода от временно освободившихся денежных средств за счет:

1) Сокращения  суммы дебиторской задолженности: используя такие мероприятия  по сокращению дебиторской задолженности, как: отслеживание сальдо по каждому счету дебитора для того, чтобы оперативно предотвратить поставку продукции должнику, оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа.

2) сокращения  периода инкассации: за счет снижения  суммы дебиторской задолженности.