Учет и анализ движения денежных средств

3) инвестирования  свободных денежных средств и  т.д.

Для того, чтобы работа специалиста по управлению денежными потоками была более эффективной, необходимо, чтобы он работал в комплексе с бухгалтерией и финансово – экономическим отделом.

Для этого нужно приобрести программу, позволяющую осуществлять финансовое планирование. Затраты на приобретение, установку программы составляют 50 000 руб.

Затраты на обслуживание программы составляют 8300 руб. в месяц.

В год – 99600 руб.

Финансовый программный комплекс дает возможность ввода и обработки как бухгалтерской, так и финансовой информации в единой базе данных. Применяется для комплексной автоматизации фирмы. При таком подходе плановая и фактическая информация обрабатывается в составе единого комплекса.

Достоинства подхода:

– оперативность получения информации;

– высокая достоверность получаемых отчетов;

– возможность получения аналитики, как по фактическому движению денежных средств, так и по плановому.

Сформированная информационная база содержит данные управленческого и бухгалтерского учета.

Научившись оперативно формировать БДДС, необходимо добиться эффективного использования полученных результатов Главная ценность не в полученной форме БДДС, а в возможности использования информации из бюджета для построения наглядной и понятной картины состояния дел на предприятии.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения указанных выше мероприятий.

Нам необходимо составить план движения денежных средств на 2013 г. с учетом возможных вложений свободных денежных средств. Рассчитаем план движения денежных средств с учетом увеличения денежных потоков за счет предложенных мероприятий (т.е. с учетом вложения свободных денежных средств). План движения денежных средств построен на основе бюджета движения денежных средств (БДДС) на 2013 г.

В течение 2013 г. из прибыли будет возможность вложить денежные средства.

Рисунок 8 – График выплат и поступлений денежных средств

График поступлений и выплат денежных средств по месяцам представлен на рис. 8.

Доход за счет реализации проекта складывается из прироста прибыли и высвобождения денежных средств. Затраты складываются из затрат на совершенствование организационной структуры управления денежными средствами.

 

Таблица 25 – Расчет эффекта от мероприятий по управлению финансовыми потоками ООО «Магнум» на 2013 г., тыс. рублей

 

Показатель	9мес. 2012г.	План 9мес. 2013г.	Отклонения (Б-А)
	А	Б	В
Валовая выручка от продаж	57743	80743	-
Себестоимость от продаж	43105	51354	+8249
В т.ч. затраты на совершенствование организационной структуры	-	172,6	+172,6
затраты на совершенствование управления денежными потоками	-	269,6	+269,6
Коммерческие расходы	5234	5234	-
Управленческие расходы	2904	2904	-
Прибыль от реализации (1-2-3-4)	14638	28946,8	14308,8
% полученные	-	2689,5	2689,5
% выплаченные	-	-	-
Прибыль до вычета налогов (7-8+9)	14638	26257,3	+11619,3
Налог на прибыль (20%)	2927,6	5251,46	+2323,86
Чистая прибыль (9 – 10)	11710,4	21005,84	+9295,44
Рентабельность, %	20,28	26,02	+5,74

 

Таким образом, мы видим, что в 2013 г. за счет реализации мероприятий сумма денежных средств на конец периода превысит сумму чистой прибыли.

Таким образом, мероприятия по оптимизации финансового планирования принесут ООО «Магнум» в 2013 г. следующие результаты:

– дополнительная прибыль в размере 14308,8 тыс. руб.;

– чистая прибыль предприятия увеличится на 9295,44 тыс. руб., что увеличит приток денежных средств на эту же сумму;

– рентабельность продаж увеличится на 5,74 % с 1 рубля продаж и составит 26,02 % чистой прибыли с 1 рубля продаж.

Методика краткосрочного финансового планирования и прогноза оценки финансового состояния основана на прогнозировании его бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Планирование баланса осуществляется комбинированным методом, включающим матричный метод, учитывающий «золотое правило финансирования» и коэффициентный метод, в соответствии с которым при планировании используется информация о значениях финансовых коэффициентов. Расчеты показали, что средние относительные отклонения прогноза статей пассива бухгалтерского баланса от фактических значений при использовании предложенной методики не превышает 8%.

Для составления платежного календаря в первую очередь составляется классификация расходов. Далее на основании бухгалтерских данных за 2012 год составляем приблизительный план расходов на 2013 год. Итоговая сумма по каждой статье расходов складывается из суммы ежемесячных затрат по этому коду. По аналогии с планов расходов составляется план поступлений. Теперь все данные сводятся в единый документ – платежный календарь. В итоговом платежном календаре все доходы и расходы ведется в разрезе ежедневного учета и планирования. Составив платежный календарь, предприятию намного легче планировать свои доходы и расходы. Не останутся неучтенными обязательные платежи, они будут сделаны в срок. Из календаря видно, сколько денежных средств необходимо зарезервировать для предстоящих платежей. Конечно, платежный календарь будет подвергаться постоянной корректировке. Но это неизбежно: всегда могут иметь место задержки с оплатами покупателей и заказчиков.

 

 

 

 

3.2 Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий

 

Рассчитаем экономический эффект от внедрения указанных выше мероприятий. Нам необходимо составить план движения денежных средств на 2013 г. с учетом возможных вложений свободных денежных средств. Рассчитаем план движения денежных средств с учетом увеличения денежных потоков за счет предложенных мероприятий (т.е. с учетом вложения свободных денежных средств). План движения денежных средств построен на основе бюджета движения денежных средств (БДДС) на 2013 г. График поступлений и выплат денежных средств по месяцам представлен на рис. 9.

Рисунок 9 – График выплат и поступлений денежных средств

 

В течение 2013 г. из прибыли будет возможность вложить денежные средства.

Доход за счет реализации проекта складывается из прироста прибыли и высвобождения денежных средств. Затраты складываются из затрат на совершенствование организационной структуры управления денежными средствами.

Таким образом, мы видим, что за 9 месяцев 2013г. за счет реализации мероприятий сумма денежных средств на конец периода превысит сумму чистой прибыли.

 

Таблица 26 – Расчет эффекта от мероприятий по управлению финансовыми потоками ООО «Магнум» на 2013 г., за 2012 г., тыс. рублей

Показатель	2012 г.	2013 г.	Отклонения (Б-А)
Валовая выручка от продаж	57743	80743	-
Себестоимость от продаж	43105	51354	+8249
В т.ч. затраты на совершенствование организационной структуры	-	172,6	+172,6
затраты на совершенствование управления денежными потоками	-	269,6	+269,6
Коммерческие расходы	5234	5234	-
Управленческие расходы	2904	2904	-
Прибыль от реализации (1-2-3-4)	14638	28946,8	14308,8
% полученные	-	2689,5	2689,5
% выплаченные	-	-	-
Прибыль до вычета налогов (7-8+9)	14638	26257,3	+11619,3
Налог на прибыль	2927,6	5251,46	+2323,86
Чистая прибыль (9 – 10)	11710,4	21005,84	+9295,44
Рентабельность, %	20,28	26,02	+5,74

 

Таким образом, мероприятия по оптимизации финансового планирования принесут ООО «Магнум» в 2013 г. следующие результаты:

– дополнительная прибыль в размере 14308,8 тыс. руб.;

– чистая прибыль предприятия увеличится на 9295,44 тыс. руб., что увеличит приток денежных средств на эту же сумму;

– рентабельность продаж увеличится на 5,74 % с 1 рубля продаж и составит 26,02 % чистой прибыли с 1 рубля продаж.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный.  

Существует тесная взаимосвязь денежных потоков и финансового состояния организаций. На основе денежного потока можно рассматривать обобщающие и частные показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности, исчисленные. Все рассматриваемые коэффициенты взаимосвязаны между собой, однако при оценке финансового состояния наибольшую значимость имеют коэффициенты платежеспособности, поскольку она считается внешним проявлением финансовой устойчивости. Показатели ликвидности дают возможность сделать вывод о способности организации обеспечивать за счет имущественной массы покрытие текущих денежных обязательств. Показатели рентабельности служат оценкой финансовой результативности деятельности хозяйствующих субъектов и выступают критерием экономической целесообразности и оправданности хозяйствования в рыночной экономике.

Исследование динамики показателей платежеспособности по текущей деятельности за период с 2009 года по 2011 год показало, что ООО «Магнум» периодически испытывает дефицит денежных средств по текущей деятельности. Наблюдается нестабильная ситуация с генерированием собственных источников финансирования, что подтверждается динамикой коэффициента: в 2009 году – 0,802; в 2010 году – 0,895; в 2011 году – 1,004.

Результаты показывают, что значение коэффициента реинвестирования денежного потока в ООО «Магнум» изменяется от -0,549 до 0,205. Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том, что финансирование инвестиционной деятельности ООО «Магнум» происходит за счет заемных источников.

Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на российских предприятиях объем используемых заемных финансовых средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим привлечение и использование заемных финансовых средств является важнейшим аспектом финансовой деятельности предприятия, направленной на достижение высоких конечных результатов хозяйствования.

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемного капитала. Использование заемного капитала позволяет обеспечить более эффективное использование собственных средств, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном итоге – повысить рыночную стоимость предприятия.

Однако использование заемного капитала повышает риск возникновения неплатежеспособности до наступления момента окупаемости инвестиционных вложений. Для того, чтобы избежать риска возникновения неплатежеспособности, в случае одновременного предъявления требований внешних контрагентов, организация должна финансировать производственный потенциал, который создает условия для его бесперебойной работы, за счет результатов собственной текущей деятельности.

В ООО «Магнум» заемный капитал для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия привлекается в денежных средствах – в рублях и в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов, товаров).

Основными кредитором ООО «Магнум» предприятия являются коммерческие банки.

Для привлечения заемных средств ООО «Магнум» использует бланковый или необеспеченный кредит. Этот вид кредита выдается предприятию, которое хорошо зарекомендовало себя своевременным возвратом и выполнением всех условий кредитного договора. Такая категория предприятий характеризуется специальным термином – «первоклассный заемщик».

Хотя формально он и носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности ООО «Магнум», а также суммой его собственных денежных и других активов, информацию о которых банки могут получить на основе последнего отчетного баланса ООО «Магнум».

ООО «Магнум» пользуется краткосрочным кредитом на временные нужды. Он предоставляется на целевой основе на срок до одного года.

ООО «Магнум» пользуется также коммерческим кредитом с оформлением векселем. Такая форма коммерческого кредита способствует смягчению последствий кризиса платежного оборота и сокращает потребность в денежных средствах, необходимых для его обслуживания. Эта форма привлечения коммерческого кредита стимулирует снижение размера запасов товарно-материальных ценностей, а соответственно и ускорение оборота капитала.

С целью стимулирования инвестиционной деятельности ООО «Магнум», рекомендуется привлечение заемных финансовых средств в форме инвестиционного налогового кредита.

Статьей 66 НК РФ установлено, что инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором налогоплательщику при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу (одному или нескольким) с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.