Шпаргалка по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

 

50. Оц. динамики  фин. положения орг-ции по данным  ББ по абс. и относит. пок-м.

ФУ-  способность п/п эф-но функц-ть и развиваться в непрерывно изменяющ. внут. и внеш. конкурент.среде, сохраняя равновесие м/у мат.оборот.активами (запасами) и план.источ. их формир-я, гарант-щее пл/сп-ть и инвест.привлекательность п/п. Для ФУ хар-но стабильное превышение Д над Р, свободное маневрирование ДС путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.

ФУ оказ-т влияние  на эф. функц-е орг-ции, на вып-е плана  пр-ва и реализации пр-ции, на обеспеч-е  потребности в ресурсах и на развитие орг-ции. Для оц. ФУ следует учитывать  значит. кол-во ф-ров: положение п/п на товар. рынке; пр-во и реал-ция пользующейся спросом пр-ции;эф-сть исп. произв. потенциала и всех видов р-сов; наличие неп/с дебиторов; степ. зав-сти от внеш. кредиторов и инв-ров; иннов-ная и инвест-ная деят-ть.

2 способа оц.ФУ: по  абс. пок-м и по относ.

При ан-зе по абс. данным (для хар-ки степ. обеспеч запасов и затрат источниками их формр-я) мат. оборот. активы (запасы) - МО сравнивают с неск. возможными источниками их формир-я: 1) с СК оборот.;Наличие СКоборот. явл. условием независ-ти орг-ции. СК оборотный = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей). ↑ вел-ны СК означ. ↑ пл/сп-ти п/п. Если СК обор – МО≥0 ФУ абсолют.=> орг-ция исп-т для формир-я запасов только соб. источники (возможно, когда кредиты недоступны из-за высоких %)

2) с СК оборот., взятым вместе  с Долгоср. обяз. (СК оборот.+ Долгоср.  Обяз.); Если СК оборот.+ Долгоср.  Обяз. – МО≥0 ФУнормал. (когда  орг-ция при формир. запасов обходится  соб. источниками и долгоср.кредитами  и займами)

3) с обшей суммой план. источников формир-я запасов и затарт (СК оборот.+ Долгоср. Обяз.+ Краткоср. кредиты и займы);  Если СК оборот.+ Долгоср. Обяз. .+ Краткоср. кредиты и займы – МО≥0 ФУ неуст. (сопряжено с нарушением пл/сп-ти, избыт. наличием запасов, в т.ч. неликвидов. Но, орг-ция для формир-я своих запасов обходится план. источниками и сохраняет возможность пополнить свой СК оборот.).  Если СК оборот.+ Долгоср. Обяз. .+ Краткоср. кредиты и займы – МО<0 ФУ кризис. => орг-ция находится на стадии банкротства. Имеющиеся ДС, краткосрочные ц/б и ДЗ не в состоянии покрыть КЗ. =>орг-ция вынуждена формировать запасы за счет КЗ.

Относ.пок-ли – соотношение  разных  абс. пок-лей. Сравнение значений коэф-тов с их базис. Вел-ми позволяет судить об их динамике за отч. период или за несколько лет.

К автономии (фин. независимости) = СК/Валюта ББ (или все А) (≥0,5) (доля СК в общей сумме всех средств п/п (или А)). ↑ Кавт  свид-т о ↑ фин. независ-ти и ↑ гарантии погашения п/п взятых им обяз-в.

К фин.леверидж = ЗК/СК (степень зависимости от заемных средств). ↑ Кзадлож-ти означ. ↑ задолж-ти и ↓ ФУ. ↑ Кзадлож-ти означ. ↑ задолж-ти и ↓ ФУ. Лф показ-т, ск-ко заем. ср-в приходится на 1 руб. собств. Чем ↑ Лф, тем больше займов, выше риск и возможность банкротства или дефицита ДС.

К маневренности = СКоборот./СК, где СК оборот. = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей; СК = СКоборот.+Долгоср.обяз.). (пок-т какая часть СК имеет подвижное состояние); чем он больше, тем устойчивее финанс-ое состояние

К обеспеч-ти запасов  соб. оборот. ср-вами =  (СКоборот.+Долгоср.обяз)/Запсы (доля Запасов покрываемая за счет СК с долгоср. кредитами) чем он больше, тем устойчивее финанс-ое состояние

К план.обеспеч-ти запасов соб. оборот. ср-вами =  (СКоборот.+Долгоср.обяз+Краткоср.кредиты и займы)/Запсы (отраж. ту часть запасов, кот.покрывается за счет общ.план.суммы источников их форимр-я)Если коэф. = 1,то п/п потерялоФУ, если же ниже1 – то п/п находитсяна стадии банкротства.

К финансирования = СК/ЗК

К обесп-ти соб.об.ср-вами = СК оборт./ ОА сред. (доля формир-я ОА  за счет СК; ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти) К обесп-ти соб.об.ср-вами ≥0,1. чем ↑, тем лучше.

К фин. зависимости = ЗК/Валюта ББ (или все А) (≥0,5) (доля ЗК в общей сумме всех средств п/п (или А)).  (степень зависимости от заемных средств)

К ФУ = (СК + ДОб)/Активы (доля А за счет долгосрочных источников средств)

К постоянного А = (ВНА – Доб)/СК (доля СК, направленная на на финансирование ВНА)

К инвестирования = СК/ВНА (доля СК в ВНА; д.б. >1 если нет долгосрочных вложений).