Шпаргалка по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

Исп-я прием расширения сост. 3-фактор. мультплекатив.модель ДюПона:

Rа = ЧП / А*Выручка/Выручка*СК/СК= СК/А * Выручка/СК * ЧП/Выручка = Кавт*Коб ск*Rпр 

Кавт=СК/А; Коб ск = Выручка/СК; Rпр = ЧП/Выручка

Это позволяет опред-ть какие факторы в большей или меньшей степ. влияют на рент-ть. Т.о., прибыль орг-ции, получ-я с каждого рубля, вложенного в А, зависит от скорости оборота средств и от доли прибыли в Выр. от прод.

2.Рент-ть СК = ЧП / СК среднегод *100

Rск = ЧП = ЧП * Выр. * ЗК = Коб.зк * Фин. рычаг *  Rпр

           СК    СК * Выр. * ЗК

Выр./ЗК=Коб.зк; ЗК/СК=фин. рычаг, ЧП/Выр.=рент-ть продаж.

3. Рент-ть оборот.(тек)  активов = ЧП/Об.акт. среднегод. *100

4. Пок-ли, хар-щие рент. или окуп-ть издержек пр-ва

Rз = П(ВП; ЧП) / З*100  – рент. затрат

5. Пок-ли, хар-щие рент. продаж

Rпр = Ппрод / Выр.от прод. *100

6.Рент-ть ед. продукции = П ед/ Ц ед*100

Рент-ть может рассчитываться: в %, в коэффициентах на любой базе прибыли: валовой, до н/обложения, от продаж и чистой, в зависимости от целей  ан-за рент-ти.

 

41. Сегментар. отч-ть и ее инф.-аналит. возможности. Виды сегментов. Методика ан-за сегмент. отч-ти.

Орг-ции производят и реализуют разнообр. виды товаров и осущ-т свою д-ть в ряде регионов, что сопряжено с неодинак. рисками, с разным ур. рент-ти отдельных видов товаров и д-ти в разных регионах. Такие орг-ции в соответ. с ПБУ 12/2010 «Инфо по сегментам» обязаны вкл. в бух. отч-ть инфо по сегментам (сведения, раскрывающие часть д-ти орг-ции в опред. хоз. условиях). Сущность формир-я сег. отч-ти состоит в отражении инфо по филиалам и внут. подразделениям. Инфо по сегментам позволяет пользователям лучше оц. д-ть орг-ции, перспективы ее развития, подверженность рискам и получение прибыли и принимать тактич. и стратегич. управл. решения.

Орг-ции формируют и представляют инфо по сегментам в составе бух. отч-ти, если их д-ть предполагает несколько видов получения доходов или осущ-ся в различных географ.районах, в 2 случаях: при составлении консолидир. бух. отч-ти орг-цией, имеющей дочер. и завис. общества; при составлении сводной бух. отч-ти, объед-щей ю/л, созданных на добровол. началах, орг-цией на кот. в соответ. с учредит. док-ми возложено составление этой отч-ти.

2 вида сегментов: Операц. сегмент - часть д-ти орг-ции по пр-ву опред. товара или однород. групп товаров, кот. подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей по другим товарам или однородным группам товаров. При объединении товаров в группу предполагается сходство по факторам: назначению товаров;  процессу пр-ва товаров; потребителям, методам продажи товаров;с/ме управ-я д-тью орг-ции. Географ. сегмент - часть д-ти орг-ции по пр-ву товаров в опред. географ. регионе, кот. подвержена рискам и получает прибыли отличные от рисков и прибылей, имеющих место в др. регионах д-ти орг-ции.

Влияние на выбор сегментов оказ. внут.организац. и управл.стр-ра хоз. субъекта, а также его внут. отч-ть.

При выделении географ. сегментов следует исходить из: сходства условий определяющих эк. и полит. с/мы государств, на территории кот.орг-ция ведет д-ть;сходства хар-ра д-ти;сходства рисков присущих для регионов и т.п.

Географические сегменты могут выделяться по местам расположения активов, где организация ведет д-ть, или по местам расположения рынков сбыта, потребителей или покупателей.

Определяющее значение в формировании информации по сегментам занимает учет. п-ка орг-ции. Она должна быть одинаковой в разных сегментах и отч-сть сегмента должна быть подготовлена по единым правилам.

Нужно опред. 1)какая инфо по сегментам предоставляется – операц. или географ.; 2) какая инфо по сегментам первичная, а какая – вторичная. Если риски и прибыль орг-ции определяются различиями в производимых товарах, то первичной признается инфо по операционным сегментам, а вторичной - по географическим и на оборот.;3) способы распределения Д, Р, активов и обяз-в между отчет. сегментами и др. необходимая инфо.

Перечень сегментов устанавливается орг-цией применительно к осуществляемой ею осн. д-ти.

Ан-з сегмент. отч-ти зависят от субъектов ан-за (внеш., внут. пользователи) и от поставленных задач. Основная цель ан-за – удовлетв. потребностей внут. и внеш. пользователей. Основная задача внешнего ан-за – выявление сегментов бизнеса наиболее выгодных для внеш. инвестирования. Основная задача внутреннего ан-за – выявление перспектив. сегментов бизнеса, кот. необходимо развивать в первую очередь. 

Важн. пок-лем, кот. обычно подвергается ан-зу, является рент-ть продаж. Чем выше её знач., тем больше возможностей у орг-ции вкладывать соб. ср-ва в свой об.кап-л, а для внеш. пользователей вкладывать кап-л в развитие данного сегмента.

Ан-з предполагает характеристику рент-ти сегментов: либо разных товаров либо одних и тех же товаров в разных географ. зонах.Это позволит опред-ть целесообразность выпуска опред. видов пр-ции или их реализации в соответ. регионах, выбрать оптим.стр-ру реализации.

Следует учитывать критич, объём реализации и прогнозир. орг-ией приб-ть (рент-ть). Это позволяет выделить перспектив. сегменты бизнеса, кот.следует осваивать в первую очередь.

Ан-зу подвергнуты также выр. от прод., с/б, прибыль от продаж, исследование фин, коэф-тов, тек. и абс, л/ти, оборач-ти ОА, ДЗ по сегментам и т.п.

 

44. Ан-з фин. устойч. орг-ции по  абс. данным ББ.

Анализ ББ заверш-ся сопоставлением некоторых абсолют пок-лей и  темпов их роста. С этой целью проводится: 1) сравнивают: КиР>ВНА, а обяз-ва <ОА, то можно утверждать о наличии СК в обороте, что явл одним из положит факторов фин устойч-ти. 2)рост ВНА при условии их покрытия за счет увелич-я КиР и долгосроч обяз-в свид-ет об инвестиц направл-ти д-ти. Если доля ВНА превыш-ет долю КиР и долгосроч обяз-в в итоге ББ – это говорит об иммобилизации краткосроч источников во ВНА; 3)если доля кредитов банка выше доли КтЗ, то фин п-ка нерац. в плане формир-я краткосроч заемных источников, ведущих к потере ЧП, а след к сниж-ю фин устойч-ти; 4)превыш-е ДтЗ над КтЗ свид-ет о слабом управлении расчетами и явл неудовл. фактором, влияющим на п/способ-ть; 5)если УК превыш-ет ст-ть ЧА, то считается, что фин сост орг-ии неблагополучно; 6) сравн-е темпов роста Выр. с темпами роста активов – если темп роста Выр.  > темпа роста активов, то активы исп-ся эфф-но, что явл фактором повыш-я фин устойч-ти.

ФУ-  способность п/п эф-но функц-ть и развиваться в непрерывно изменяющ. внут. и внеш. конкурент.среде, сохраняя равновесие м/у мат.оборот.активами (запасами) и план.источ. их формир-я, гарант-щее пл/сп-ть и инвест.привлекательность п/п. Для ФУ хар-но стабильное превышение Д над Р, свободное маневрирование ДС путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.

ФУ оказ-т влияние  на эф. функц-е орг-ции, на вып-е плана  пр-ва и реализации пр-ции, на обеспеч-е потребности в ресурсах и на развитие орг-ции. Для оц. ФУ следует учитывать значит. кол-во ф-ров: положение п/п на товар. рынке; пр-во и реал-ция пользующейся спросом пр-ции;эф-сть исп. произв. потенциала и всех видов р-сов; наличие неп/с дебиторов; степ. зав-сти от внеш. кредиторов и инв-ров; иннов-ная и инвест-ная деят-ть.

2 способа оц.ФУ: по  абс. пок-м и по относ.

При ан-зе по абс. данным (для хар-ки степ. обеспеч запасов и затрат источниками их формр-я) мат. оборот. активы (запасы) - МО сравнивают с неск. возможными источниками их формир-я: 1) с СК оборот.;Наличие СКоборот. явл. условием независ-ти орг-ции. СК оборотный = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей). ↑ вел-ны СК означ. ↑ пл/сп-ти п/п. Если СК обор – МО≥0 ФУ абсолют.=> орг-ция исп-т для формир-я запасов только соб. источники (возможно, когда кредиты недоступны из-за высоких %)

2) с СК оборот., взятым вместе  с Долгоср. обяз. (СК оборот.+ Долгоср.  Обяз.); Если СК оборот.+ Долгоср.  Обяз. – МО≥0 ФУнормал. (когда  орг-ция при формир. запасов обходится  соб. источниками и долгоср.кредитами  и займами)

3) с обшей суммой план. источников формир-я запасов и затарт (СК оборот.+ Долгоср. Обяз.+ Краткоср. кредиты и займы);  Если СК оборот.+ Долгоср. Обяз. .+ Краткоср. кредиты и займы – МО≥0 ФУ неуст. (сопряжено с нарушением пл/сп-ти, избыт. наличием запасов, в т.ч. неликвидов. Но, орг-ция для формир-я своих запасов обходится план. источниками и сохраняет возможность пополнить свой СК оборот.).  Если СК оборот.+ Долгоср. Обяз. .+ Краткоср. кредиты и займы – МО<0 ФУ кризис. => орг-ция находится на стадии банкротства. Имеющиеся ДС, краткосрочные ц/б и ДЗ не в состоянии покрыть КЗ. =>орг-ция вынуждена формировать запасы за счет КЗ.

 

43. Ан-з состава и стр-ры краткоср. обяз-в. 

В состав краткосроч обяз-в  входят: 1)Займы и кредиты, кот  орг-я должна погасить в теч 12 мес; 2) КЗ; 3)Задолж-ть перед участниками по выплате доходов (сумма задолж-ти орг-ии по причитающимся к выплате дивидендам, % по акциям, облигациям, займам); 4)Дох. буд. п. (дох, получ в отч периоде, но относящиеся к следующим отч периодам – остатки цел. финансир-я, ст-ть безвозмездно получ ценностей);  5)Рез.предстоящих расх. (остатки сумм резервов, созданных в соотв с ПБУ для равномерного списания расходов); 6)Проч краткосроч об-ва.

↑ КО – влечет за собой  ↓ надежности источников формирования ОА и ↓ фин. уст-ти

Кконц ко=КО/А – доля КО в балансе (Кавт)

Кпокр=ТА/КО – ↑ затов-ние, излишние запасы, и ухудшение ситуации с расчетами (↑ ДЗ из-за неплатежей)

Среди краткосроч. обяз-в особое место занимает КЗ: обоснов.(возникающая в рез-те расчетных операций), необоснов. (в рез-те нарушения фин, дисциплины). КЗ – ден. средства, временно привлеченные пред-м, фирмой, подлежащие возврату юр или физ лицам, у кот.они заимствованы и кот. они не выплачены (зад-ть перед бюдж. и внебюдж. фондами по обязат. платежам, по опл.тр., перед поставщиками, авансы получ. и др). КЗ вкл.: задолж-ть бюджету и внеб. фондам по обязательным платежам, задолж-ть по опл. тр., задолж-ть поставщикам, авансы полученные, предварит. оплата заказов и др.

Задачи ан-за КЗ: состав, стр-ра КЗ по сумме, кредиторам; просроч. КЗ и факторы, повлиявших на ее образование; штрафы из-за просроч.КЗ.

Рекоменд по управл КЗ: 1)пост. контроль за сост КЗ и ДЗ; 2)контроль за сост расчетов по проср платежам; 3)расш-е сис-м аванс платежей; 4)своевр. выявление недопустимых видов задолж-ти.

Показатели для  ан-за КЗ:

К оборач-ти = с/сть прод.товаров/КЗср. – затраты на 1 р КЗ;

Продолж-ть оборота  КЗ = Длительность периода в днях (360)/К обор КЗ.

Средняя продолж-ть оборота КЗ в днях (П об)= (КЗср.*Дни)/ с/сть

УД=КЗ/пассив – доля КЗ в стр-ре баланса

Данные пок-ли следует рассчит-ть за 2 смежных периода с целью опред-я основных тенденций их изменения. Теор. считается, что если КЗ > ДЗ - то п/п рационально использует свои средства , т.е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него. ДЗ<<КЗ – воз-ние неп/с, угроза банкротства

КЗ в период инфляции имеет положит. тенденцию.

 

 

 

 

 

 

42. Ан-з состава, стр-ры и динамики СК по статьям баланса и источникам его формир-я.

СК – это вложение средств собст-ков и прибыль  накопленная за всю д-ть орг-ции. СК сост из инвестированного (уставный) и накопленного (РК, ДК, НРП, дох будущих периодов, резервы предст расх). СК = КиР + ДБП + Резервы предст расходов.

Ан-з составы и структуры СК хар-т обеспеченность организации собственными средствами для покрытия КЗ и распределение прибыли между собственниками. Ан-з источников формир-я СК имеет важное значение для хар-ки фин. устойч. Чем выше доля СК в общей сумме к-ла и меньше доли ЗК, тем лучше он защищает кредиторов от возможных убытков и риск их потерь.

Основными задачами ан-за СК явл.:1) опред. основных источников формир-я СК и влияния их изм-я на фин. устойч.; 2)выявление прав., фин. и договор. ограничений при распоряжении прибылью;3) хар-ка приоритетности прав получения дивидендов; 4) оценка возможности сохр-я и наращ-я СК.

Ан-з стр-ры капитала проводится как внеш., так и внут. пользователями. Внеш. польз-лей интересует изменение доли собств. ср-в в общий капитал, а внут. анализ-т состав и структуру кап-ла с позиции поиска альтернат. вариантов финансир-я.

УК – это стоим. выраж-е совокуп вкладов учредителей в имущ-во орг-ии при ее создании. Ан-з УК в завис-ти от поставленных целей может проводится для выявл. неоплаченной доли УК, категорий акций и связанных с ними прав владельцев. В ходе ан-за оц-т полноту формир-я УК, определяя при необходимости кто из учр-лей не выполнил свои обяза-ва по вкладам. М.б. изм-н за счет изм. кол-ва акций, номин. ст-ти и реорг-и. ДК состоит из: суммы прироста стоимости ВНА в рез-те их дооценки; курс. разниц, образ. при внесении вкладов в УК в иностр. валюте; эмис. дохода, кот. возникает при продажи акций по цене, превышающей их  ном. стоимость. РК формируется в соот. с установ. законом порядке и имеет строго целевое назначение. РК формир путем обяз отчислений от ЧП до достиж им размера, предусмотр уставом.  Отсутствие РК рассм внеш польз-лями как фактор дополнит риска влож-я ср-в, т.к. свид-ет о недостаточ прибыли, либо об исп-и ср-в РК на покрытие убытков.  НРП – вся ЧП не распред. м/у акционерами в виде дивидендов и использ-я на др.цели: помещены в конкрет имущ-во или находятся в обороте. НРП хар-т вел-ну роста СК за счет внут.накопления. При ан-зе НРП оц-т ее измен-е в общем объеме СК. Наличие значит. НРП сввид. о накапливании СК.↓данного пок-ля свид-ет о падении дел. активности п/п. Также в ходе ан-за необх уделять внимание оценочным резервам (резерв по сомнит долгам, под обесценивание ц/б, под сниж-е ст-ти мат ценностей). В ходе ан-за опр обоснованность создания данных резервов, т.к. данные резервы формир-ся за счет прибыли и завыш-е их вел-ны может привести к ↓НРП. Фин. резервы: 1) уставные резервы (по закону; источ.образ - ЧП), 2)Рез.пр.расх. (для равномер. включ. расх.;производ.с/б), 3)оценоч. (с уточн. баланс.оц А; из фин.рез-та). Фин.резервы группируют в зависимости от образования, далее изучают изменения.

СК инвестируется на длит. вр., обеспеч. непрерыв. д-ть орг-ции и явл.гарантом, защищающим кредиторов от возможных убытков.

Ан-з СК позволяет определить его состав, стр-ру, охар-ть их динамику. Этапы ан-за: 1.Опред. абс. и относ. вел-ны изменений СК.2.Расчет абс. и относ. отклонений по составляющим СК. 3.Хар-ка темпов роста СК и его составляющих. 4. Опред. стр-ры СК и ее изменения в динамике.5. Обобщающие эк. выводы и рекомендации.

Движение кап-ла хар-ся коэф-ми поступления и выбытия:

К поступ. = ст-ть СК поступ./остаток СК на к. п.

К выб. = ст-ть СК выб./остаток СК на н.п.

Если К поступ. > К  выб. – п/п наращивает соб. ср-ва.