Шпаргалка по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

Обобщ. пок-ли исп для обобщённой хар-ки сложных эконом явл. Частн. пок-ли отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений (обобщ. пок-ль производ-ти труда – среднегод., среднедн., часовая выработка пр-ции 1 раб-ком; частный – производ-ть труда ед. пр-ции или кол-во продукции за ед. раб. вр.).

Каждая строчка баланса  – част. показатель; Итого –обобщ. пок-ль; Анал. пок-ль – это когда считаем стр-ру, находим коэф-ты, отклонения.

Группы аналит. пок-лей: 1)Платежесп-ть и л/сть - способность п/п погашать свои обязательства, условие ФУ, вероятность банкротства. Низкое значение - проблемы с наличностью, слишком высокое – неправ. вложение ДС. 2)ФУ - оценка состава и стр-ры капитала, опред-е буд. фин. политики. 3)Дел. активность – эффект. исполь-я активов, направление их использования на получение доходов и прибыли. 4)Р/сть – фин. состояние п/п и эффективность управления деятельностью, способность п/п наращивать прибыль. 5)Рыночная активность - стоимость и доходность акций п/п.

18. Ан-з дел. активности орг-ции.  С/ма пок-лей оборач-ти. Особенности  расчета срока погашения запасов  и КЗ.

Дел. активность – проявл. в динамичности развития п/п, достижении поставленных целей, эф-м исп-ии эк. потенциала.

Ан-з дел. активности заключ. в исследовании уровней и динамики пок-лей оборач-ти. От скорости оборота  средств зависит годовой оборот. Чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот прих расходов.

Скорость оборота –  кол-во оборотов, кот. делает кап-л орг-ции за анализир. период. Период оборота – средний срок, за кот. возвращаются ДС орг-ции, вложенные в ком. операции.

Пок-ли, хар-щие дел.активность орг-ции:

Коэф оборач-ти ОА=Выручка/Среднегод. величина ОА(хар-т среднее число  об-тов за соответ. период). Среднегод. величина ОА=(ОАнач п.+ОА кон п)/2.

Продолж-ть об-та ОА=Длит-ть периода в днях/Коэффиц оборачив-ти ОА. или Оборач-ть в днях = (ОА ср.*Дни в отч.п.)/Выр.от прод. (хар-т продолжительность 1-го об-та в днях). Чем меньше продолж-сть периода обращ-я, тем меньше требуется оборот. ср-в. Чем быстрее об. ср-ва совершают кругооборот, тем лучше и эф-нее они используются

При высок.оборач-ти  (ускор.об-та) потребность в об.ср-вах меньше и это приводит к высвобождению об.ср-в из об-та., приросту V пр-ва и продаж, ↑прибыли, в след чего улучшается фин сост п/п, укреп-ся п/способность.  При сниж. оборач-ти ОА (замедлен.) возникает необх-ть в их доп вовлечении, необх для продолж-я произв-хоз д-ти.

На ускор-е оборач-ти обор ср-в оказ влияние след факторы: сокращ производ цикла, улучшение мат-технич обеспеч пред-я, платежесп-ть покупателей и заказчиков.

Экономия (-) или перерасход (+) испол ОА = ОАсредние отч.п. - ОА средние пред.п.*( Выр. отч.п./ Выр. пред.п.).

Сумма высвобождения (-) или  привлечения (+) средств из оборота  в рез-те ускорения или замедления продолж-ти оборота = (Продолж-ть оборота  за отч год – Продолж-ть за предыдущий)*(Выр. отч.п./360дней). 

Детал. ан-з м.б. проведен с помощью част. пок-лей оборач-ти, кот. хар-ют оборач отдел. видов ОА (М, ГП, ДЗ). Так можно установить на какой стадии кругооб-та прошло замедление оборач-ти.

Для оценки Запасов используются пок-ли:

К обор запасов (кол-во об-тов) = С/б прод.прод./0,5* (Запасы н.п.+ Запасы к.п.)

Средняя прод 1об-та запасов (дни) =0,5* (З н.п.+ З к.п.)/С/б прод.прод.)*Кол-во дней в отч.п.

Оборот произв запасов  хар-ет скорость движ-я МЦ и их наполнения. Чем больше оборот запасов, тем  ↓ треб к-ла для данного V хоз операции. Оборач-ть запасов зависит от отрасли произ-ва и в отраслях с длит произв циклом формир-е запасов требует более крупных капиталов. С позиции п/п актуальным явл вопрос опред-я необходим. их ур-ня. Ур-нь запасов зависит от отраслевых особенностей, объемов пр-ва и продажи пр-ции, способа оценки и т.д.

Выводы:1) ↑ длит-ти оборота  запасов - моральный износ МЦ из-за проблем с продажей пр-ции. м.б. оправдан, если он произошел в рез-те ↑ цен  на запасы. Низкое значение оборач-сти сырья свидетельствует об их недостаточности, что существенно влияет на развитие бизнеса. 2) ↓длит-ти оборота ГП - ↑ спроса на нее, что является одним из основных факторов повышения эф-ти ХД. 4)резкое ↑ оборота ГП - затоваривание, ↓ спроса, трудностями со сбытом.

Для оценки КЗ используются пок-ли:

К обор КЗ = Выр. от прод./ КЗ ср.

Продолж-ть оборота  КЗ = Кол-во дней в отч.п / К обор КЗ. или Продолж-ть оборота КЗ = 0,5* (КЗ н.п.+ КЗ к.п.)/ Выр. от прод.)*Кол-во дней в отч.п.

 

 

26. Ан-з состава, стр-ры и динамики  НМА. 

НМА – неденежный актив, не имеет вещест.-нат. формы, но приносят п/п доход или созд-т условия для норм.функц-ния п/п и получения доход-ти. Это интеллектуал. собств-ть – ст-ть приобретен. ноу-хау, автор.прав, патентов, программ.продуктов, торгов.знаков и др. При ан-зе НМА изучают их состав, стр-ру и динамику. Источниками информации при анализе НМА  являются: ББ, ПЗ, раскрывающая инф-цию о способах начисл-я аморт., обоснования срока полез исп-я, порядке списания..

Анализ НМА включ: 1)ан-з  объема, стр-ры, динамики и состояния НМА; 2)ан-з по видам, срокам полез. исп-я и прав.защищенности; 3)ан-з эфф-ти исп-я НМА. Анализ структуры НМА целесообр проводить по след направл-ям: 1)по источникам поступл-я (приобр за плату, получ безвозмездно, внесен учредителями); 2)по направл выбытия (спис по оконч срока службы, ранее установл срока, проданные, переданные безвозмездно).

Для оценки эфф-ти исп-я  НМА рассчит след пок-ли:

Рнма=ЧП/НМАср*100%; 

КОборач-ти=Выручка/Среднегод  величина НМА

Поб=НМА*360/В

Кзакр нма=1/Кобнма – ск-ко НМА прих. на 1р В

Коб нма↑ÞПоб↓, Кзак нма↓ –НМА исп-ся эф-но

К износа = Аморт./Первонач. Ст-ть НМА

К годности=1-Коэффициент износа

К поступ. = НМА поступившие за период/НМА  на к.п.

К выб.= НМА выбывшие за период/НМА  на н. п.  ↑ динамики НМА всегда оц.положительно, т.к. свид-т об инновац. направленности влож. средств.

Принять реш-е по эфф-ти исп-я НМА можно при выполн след усл: 1)темп роста оборач-ти НМА  д.б. больше темпа роста исп-я НМА; 2)темп роста выручки или прибыли  д.б. больше темпа роста НМА.

↓ абс. вел-ны и доли НМА – ↓ дел. акт-ти, возможно из-за отсутствия инвестиций в данный вид А.

 

 

 

 

 

 

 

22. Методика ан-за ден.потоков  косв. методом по бух. от-ти.

Денежные средства (ДС) – наиболее ликвидная часть активов, представляет собой наличные и безналич. платежные ср-ва в российско-иностранной валюте, легко реализ.ц/б и ден.док-тов. Денежный поток (ДП) – совокуп-ть распределенных во времени объемов поступлений и выбытия ДС. Приток – полож ДП, отток – отриц. Чистый денежный поток (ЧДП) = Полож ДП - Отриц ДП. Целью ан-за ДС является получение инф об основных направлениях притоков и оттоков ДС как в целом по п/п, так и по отдельным видам ее д-ти.

Косв. метод ан-за позволяет  опрд-ть изм-я в состоянии Аи П, а также дать оц. влияния этих изменений на сост-е ДС п/п и его ЧП. При ан-зе исп-т данные ОДДС,ББ,ОПУ,данные тек.учета и справок бухгалтерии.

Косв. метод позвол-т  проследить за превращ-м ЧП в ДС и  об-яснить причины вознкашего оттока ДС. Методы расчета прироста ЧП (метод  начис-я – доходы признаются в том периоде, в котором они имели место) и остатка ДС (кассов.метод - доход признается в день поступления средств) разные, поэт. ЧП за отч.п. по ББ не соответ-т остатку ДС. Для увязки провдят коррект-ки косв.методом.: 1.связ с несовпадением вр. отражения Д и Р, с притоком и оттоком ДС по этим операциям (Выр. с отсрочкой платежа). 2.связ. с операциями, кот. не влияют на фин рез-т, но вызывают движение ДС. 3.связ с операциями, кот. влияют на фин рез-т, но не вызывают движение ДС (аморт.).

При использ-нии косв. м. следуте исходить из того, что на п/п имеют место такие виды дох. и расх., кот. влияют на прибыль п/п,но не затрагивают вел-ну ДС. В процесса ан-за на сумму таких дох. и расх. коррект-т вел-ну ЧП. Корркект-ку ЧП осущ-т по видам д-ти: тек., фин, инвестиц.

1. Сумма чист.ден.потока по тек.д-ти = ЧП+Аморт ОС+Аморт.НМА±уменьш.(прирост)ДЗ±уменьш.(прирост)Запасов± уменьш.(прирост)КЗ 2. Сумма чист.ден.потока по инвестиц.д-ти = ± превыш.(сниж.) суммы поступления ОС над ст-тью их выб. ± превыш.(сниж.) суммы НМА над ст-тью их выб. ± превыш.(сниж.) суммы долгоср.фин.влож. над суммой их приобрет.+ сумма дивидендов (%) получ. – сумма %, выплач. в связи с инвестиц.д-тью ± сумма прироста (сниж)незаверш.кап.строит-ва. 3. Сумма чист.ден.потока по фин.д-ти = ± сумма превыш. (сниж.) СК ± сумма превыш. (сниж.) доп.вовлеч. долгоср. займов над их погаш-м ± сумма превыш. (сниж.) доп. вовлеч. краткоср. займов над их погаш-м + сумма ср-в поступивш. в порядке цел.финансир-я ± поступ. (сниж.) суммы дивидендов (%) в связи с осущ-м фин.д-ти над уплач.

Выб. ОС и проч. ВНА  связано с получ.убытка в раз-ре их остат.ст-ти. Эта операция не оказ. воздействия на вел-ну ДС,т.к. отток ДС произошел в момент их приобрет-я. Поэт.сумма убытка в раз-ре неамортиз. ст-ти д.б. добавлена к вел-не ЧП.

Вел-ну фин.рез-та уменьш-т хоз. операции, связ. с начислением аморт. ОС и НМА. Но они не вызывают оттока ДС и в этой связи д.б. добавлены к вел-не ЧП

При ан-зе взаимосвязи  приб. и изм-я ДС следует учит. возможность получения доходов, отраж. в учете еще до реал.поступл. ДС, напр., при учете реализации пр-ции по моменту ее отгрузки.

Этапы проведения ан-за:

1.устанав-т соотв-е м/у фин рез-том и СК об. Для этого устраняют влияние на фин рез-т операций начис-я аморт. и операций, связ. с выб. объектов долгоср. активов. При начислении Ам относится на с/с пр-ции. Поск-ку ↓ П в рез-те этого не ведет к сокращ-ю ДС, то д/получ-я реал. величины ДС ∑ начисл-й Ам д.б. добавлены к НРП. Выб. ОС и др. ВНА на велич. ДС не влияет, поск-ку отток ср-в в момент приобр-я этих А.

2.коррект-ки устанав-т соот-е изменений СК об. и ДС. Следует опред-ть, как изм-е по каждой статье об. кап-ла отразилось на состоянии ДС. Такие коррект-чные операции проводятся по всей тек д-ти п/п, по инвестиц. и фин. Т.о., скорр-ый поток ДС показ-т фактич-е расхожд-я велич. получ-й прибыли и наличия ДС у орг. Косв. метод позволяет проанализ-ть влияние разл факторов на изменение ДС во взаимосвязи с изм-м пок-лей, формирующих фин рез-ты.

Ан-з движ. ДС дает возмож-ть оценить: -в каком объеме и из каких источ. получены ДС и каковы осн. напр-ия их расх-ия; 2.способно ли п/п в рез-те тек. деят-ти обеспечить превышение поступлений над платежами, т. е. создать резерв ден. наличности;-в состоянии ли п/п погасить КО за счет поступлений от дебиторов;-достаточно ли получ. ЧП для удовлет-я его тек. потребностей в ден. рес-х;-достаточно ли собств. ср-тв (ЧП и Ам отчис-й) для фин-ния инвест. деятельности;-чем объясняется разница м/у вел-ной получ.ЧП и V ДС.

23. Расчет и оц. коэф-тов фин.  устойч-ти, по данным бух.отч-ти.

ФУ-  способность п/п эф-но функц-ть и развиваться в непрерывно изменяющ. внут. и внеш. конкурент.среде, сохраняя равновесие м/у мат.оборот.активами (запасами) и план.источ. их формир-я, гарант-щее пл/сп-ть и инвест.привлекательность п/п. Для ФУ хар-но стабильное превышение Д над Р, свобод. маневрирование ДС путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.Внешним проявлением ФУ является пл/сп-сть, а высшей формой служит кредитосп-ть. ФУ оказ-т влияние на эф. функц-е орг-ции, на вып-е плана пр-ва и реализации пр-ции, на обеспеч-е потребности в ресурсах и на развитие орг-ции. Для оц. ФУ следует учитывать значит. кол-во ф-ров: положение п/п на товар. рынке; пр-во и реал-ция пользующейся спросом пр-ции;эф-сть исп. произв. потенциала и всех видов р-сов; наличие неп/с дебиторов; степ. зав-сти от внеш. кредиторов и инв-ров; иннов-ная и инвест-ная деят-ть.

Коэф-ты, использ. для оц фин.устойч-ти:

К автономии (фин. независимости) = СК/Валюта ББ (или все А) (≥0,5) (доля СК в общей сумме всех средств п/п (или А)). ↑ Кавт  свид-т о ↑ фин. независ-ти и ↑ гарантии погашения п/п взятых им обяз-в.

К задолж-ти(фин.леверидж) = ЗК/СК (степень зависимости от заемных средств). ↑ Кзадлож-ти означ. ↑ задолж-ти и ↓ ФУ.

К маневренности = СКоборот./СК, где СК оборот. = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей; СК = СКоборот.+Долгоср.обяз.). (пок-т какая часть СК имеет подвижное состояние); чем он больше, тем устойчивее финанс-ое состояние

К обеспеч-ти запасов  соб. оборот. ср-вами =  (СКоборот.+Долгоср.обяз)/Запсы (доля Запасов покрываемая за счет СК с долгоср. кредитами) чем он больше, тем устойчивее финанс-ое состояние

К план.обеспеч-ти запасов соб. оборот. ср-вами =  (СКоборот.+Долгоср.обяз+Краткоср.кредиты и займы)/Запсы (отраж. ту часть запасов, кот.покрывается за счет общ.план.суммы источников их форимр-я)Если коэф. = 1,то п/п потерялоФУ, если же ниже1 – то п/п находитсяна стадии банкротства.

К финансирования = СК/ЗК

К обесп-ти соб.об.ср-вами = СК оборт./ ОА сред. (доля формир-я ОА  за счет СК) К обесп-ти соб.об.ср-вами ≥0,1. чем ↑, тем лучше.

 

24. Ан-з движения  УК, ДК, РК и нераспред. прибыли. 

УК – это стоимостное  выраж-е совокуп вкладов учредителей  в имущ-во орг-ии при ее создании. УК может изменяться: 1) при доп. выпуске  акций или уменьшении их кол-ва; 2) при изменении ном.ст-ти акций; 3) при реорг-ции п/п. Изм-е УК (увелич, уменьш) проводится по решению общего собрания учр-лей. Ан-з УК в завис-ти от поставленных целей может проводится для выявл. неоплаченной доли УК, категорий акций и связанных с ними прав владельцев. В ходе ан-за оц-т полноту формир-я УК, определяя при необходимости кто из учр-лей не выполнил свои обяза-ва по вкладам. Также обращ внимание на наличие собств акций, выкупл у акц-ров. Знание причин выкупа поможет в опр степени оценить ожидаемое изменение в его размере.

Дальнейшая процедура  ан-за зависит от орг.-прав. формы  собственности п/п (права, привелегия и ограничения, кас. распред-я к-ла и выплаты дивидендов)

ДК состоит из: суммы  прироста стоимости ВНА в рез-те их дооценки; курс. разниц, образ. при внесении вкладов в УК в иностр. валюте; эмис. дохода, кот. возникает при продажи акций по цене, превышающей их  ном. стоимость. При анализе ДК изучают измен каждой сотавляющей,особое внимание уделяют ↑ ДК в рез-те переоценки ВНА. Необоснов завыш-е ст-ти ОС вследствии переоценки приводит к завыш-ю вел-ны как ДК, так и СК.