Шпаргалка по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

МСФО допускает, что  несущ инфо м-т не раскрываться в  отч-ти. Но при этом существенной считается  только такой факт, измен к-го привело бы к изменению эк решения, повлияло бы на конечный рез-т. Т. о., межд стандарты, в отличие от отеч практики, дают п/п право самост-но определять степень сущ-сти инфо.

 

 

 

 

10. Фактор. ан-з оборач-ти ОА как инструмент поиска направлений ее ускорения.

ОА – это наиболее мобильные активы организации, которые  обеспечивают непрерывность производственного  процесса.

При оценке фин.полож-я орг-ции, ее фин.устойч-ти решающ.зн.оказ-т пок-ль оборач-ти ОА, хар-щий дел.активность орг-ции.

Высокая оборачиваемость  ОА – быстрее кругооборот, больше прибыли. Дох-ть п/п находится в прямопроц.завис-ти от кол-ва об-тов своершаемых об.ср-вами за год.

З стадии об.ср-в: Деньги(закупки)Товар/рес-сы(пр-во)Товар/пр-ция,работы,услуги(продажа)Деньги

Для ан-за оборач-ти ОА исп. неск-ко общ. пок-лей:

К оборач ОА = Выр.от прод./ОА ср. (хар-т среднее число об-тов за соответ. период)

Оборач-ть в днях = (ОА ср.*Дни в отч.п.)/Выр.от прод. (хар-т продолжительность 1-го об-та в днях).

К закреп-я ОА = ОА ср./ Выр.от прод. (хар-т кол-во ОА, приходящихся на 1 рубль реализ. пр-ции).

ОА ср.= (ОА н.п.+ОА к.п.)/2.

Коб оа ↑ Þ Поб↓ и Кзакр оа ↓ – ОА исп-ся эф-но

При высок.оборач-ти  (ускор.об-та) потребность в об.ср-вах меньше и это приводит к высвобождению  об.ср-в из об-та., приросту объема продукции, увелич-ю прибыли, в след чего улучшается фин сост п/п, укреп-ся п/способность.  При сниж. оборач-ти ОА (замедлен.) возникает необх-ть в их доп вовлечении, необх для продолж-я произв-хоз д-ти.

Сумма высвобождения (-) или привлечения (+) средств из оборота в рез ускорения или замедления продолж оборота = (Продолж-ть оборота за отч.п. – Продолж-ть за пред.п.)*(Выр. отч.п./360дней). 

Детал. ан-з м.б. проведен с помощью част. пок-лей оборач-ти, кот. хар-ют оборач отдел. видов ОА (М, ГП, ДЗ). С их помощью можно установить на какой стадии кругооб-та прошло замедление оборач-ти ОА.

К обор запасов (кол-во оборотов) = С/б прод.прод./0,5* (Запасы н.п.+ Запасы к.п.)

Средняя прод 1об-та запасов (дни) =0,5* (З н.п.+ З к.п.)/С/б прод.прод.)*Кол-во дней в отч.п.

К обор ДЗ,ГП,ДС (кол-во оборотов) = Выр.от прод / 0,5(ДЗ,ГП,ДС н.п.+ ДЗ,ГП,ДС к.п.).

Средний период погашения  ДЗ,оборач-ть ГП,ДС (дни) = (0,5(ДЗ,ГП,ДС н.п.+ДЗ,ГП,ДС к.п.)/ Выр.от прод)*кол-во дней в отч.п..

Экономия (-) или перерасход (+) исп-я ОА = ОАср.отч.п. - ОА ср.пред.п.*( Выр.от прод отч.п./ Выр.от прод пред.п.).

Факторы, влияющие на К оборач-ти: выручка от продажи; среднегодовая величина ОА.

Для оц. эф-ти использ-я ОА рекомендуется опр-ть и оц-ть влияние различных факторов на измерение коэффициентов оборач-ти. Его ан-з проводится в след. послед-ти:  определяем абс. изменение К обор за период = К обор.отч.п.–К обор.прош.п. Составим факт. модель: Изм К обор = (Выр..отч.п./ОАср.отч.п.)– (Выр..прош.п./ОАср.прош.п.)

Расчет влияния:

а) опред. влияние на изм-е Кобор Выр.: Изм К обор (Выр.) = Выр.отч.п./ОАср.прош.п.– Выр.прош.п./ОАср.прош.п.

б) определяем влияние  на изменение Кобор ОА средних: Изм К обор (ОА) = Выр.отч.п/ОАср.отч.п.– Выр.отч.п./ОАср.прош.п. Баланс. методом опред. совокуп. влияние ОА (баланс отклонений): Изм К об = Изм К об (Выр.)+Изм К об (ОА).

 

49. Использ-е ФО в разработке  бизнес-планов орг-ции. 

Бизнес-план – подробный, четко структурированный, обоснованный, перспектив. план развития, кот.  позволяет оценить жизнесп-ть.

Целью составления бизнес-плана явл получение полной картины и ответов на вопросы о целесообразности исп-я располагаемых ограниченных фин. рес-в для пр-ва товаров или оказания услуг: опред. способом; опред.работниками; для опред.потребителей; при условии гибкости принятия решений.

Эк. ан-з ФО предшествует бизнес-планир-ю, создавая объектив. информац. основу состав-я бизнес-плана, т.к. по данным ФО можно сложить представление о д-ти п/п. Также эк. ан-з применяется при выборе наиболее эф. способа ведения бизнеса или осущ-я инвестиц. проекта из ряда альтернатив. вариантов.

В соот-вии с целями сост-я бизнес-плана выбирается с/мА пок-лей и объем анализир. инф-ции, опред-ся период, за кот. проводится ан-з.

Разделы бизнес-плана: 1) товар (услуга) – ан-з цен и  зат-т на пр-во; 2)рынок сбыта –  ан-з темпов продаж отрасли, ан-з  потенциал потреб-лей; 3)Конкуренция  – ан-з отел. групп показ-лей  д-ти конкурентов; 4)план марк-га - ан-з изменения цен, ан-з внеш. и внут.факторов, ан-з сильных и слаб. сторон орг-ции;5)план пр-ва – ан-з потребл. сырья, м-лов, ан-з труд.рес-сов, ан-з фондовооруж-ти, ан-з с/б; 6)организацион. план – ан-з эф-ти управления, выявл. и оц. внут.резервов 7)юр.план – эк-прав. ан-з; 8)оц. риска и страхование – ан-з риска по источникам и причинам, ан-з выбора инвестиц.решений; 9)фин.план – ан-з фин.д-ти, ан-з ден. расх. и поступлений, ан-з бузубыточности,ан-з дох. и расх., выявл.внутрихоз. резервов укрепления, 10) ан-з ср-в по источникам, ан-з пл/сп-ти, ан-з сроков окупаемости вложений.

Д.б. приведены прогнозные формы фин. отч-ти: ОПУ, ОДДС, Баланс. Приводится сводная хар-ка эф-ти проекта. Даётся краткая интерпретация пок-лей.

Показатели эф-ти инвестиций:

1. Срок окуп=n, при котором

∑ПДСi/(1+r)^i>I0

ПДС – приток ден. ср-ств  в период I r – ставка дисконтир-я n – число периодов I0 – вел-на инвестиций в 0-й период

2. Внутренняя  норма доходности IRR

NPV(IRR)= ∑ПДСi/(1+IRR)^i - ∑Ii/(1+IRR)^i=0

NPV – чистая текущая стоимость проекта I i - сумма инвестиций (затраты) в i-ом периоде.

 

 

 

 

 

 

 

12. Ан-з и оценка платежесп-ти  орг-ции и л/ти ее ОА.

Платежесп-ть – наличие у п/п возможности рассчитываться по срочным платежам. Бывает краткоср.(л/ть) и долгоср. (перспективная) , т.е. способ-ть расплач-ся по своим долгосроч обяз-вам. Свед-я для оц пл/сп-ти и л/ти содерж. в ББ.

Пл/сп-ть хар-ся степ. ликвидности  ОА и фин.возможностями покрыть все краткоср. и долгоср. обяз-ва.

Изм-е пл/сп-ти характ. изм-ем величины СК оборотного.

СК оборотный = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей).

Рост величины СК означ. ↑ пл/сп-ти п/п.

Наличие у п/п соб.оборот.ср-в необх-х для тек.д-ти, хар-ся коэф.обеспеч-ти соб.об.ср-вами.

К обесп-ти соб.об.ср-вами = СК оборт./ ОА сред.

К обесп-ти соб.об.ср-вами ≥0,1. чем ↑, тем лучше.

Кпл/сп-ти по тек.обяз-вам (≥2) = Заем.ср-ва тек.(т.е.краткоср.обяз-ва)/Выр.среднемес.

Выр.среднемес. = Выр.валов..(вкл. Выр.от прод., НДС, акцизы и др.обязат.платежи)/число мес.в отч.п.

Кпл/сп-ти общ. (≥2) = (Долгоср. обяз-ва+Краткосроч. обяз-ва)/ Выр.валов.среднемес.

Ликвидность – способность ОбСр превращаться в ден. наличность, необходимую для норм. ФХД. Рост величины л/ти означ. ↑ пл/сп-ти п/п. П/п считается ликвидным, если его ОА > Краткоср.обяз-в.

Наиболее ликвид. ч. ОбСр – ДС,т.к.они готовы к платежам немедленно, краткоср. ц/б, ДЗ (но не всегда). Медленно реализуемые активы – запасы. Для проверки реальной степ. л/ти проводится ан-з л/ти ББ (сопоставление по каждой группе активов (по убыванию л/ти) и пассивов (по срокам погашения обяз-в в порядке возрастания)). В завис-ти от степ. л/ти и активы и пассивы п/п делятся на 4 гр.:

А1 = Кр.фин.влож. + ДС –наиб. ликв. активы

А2 = КрДЗ (кроме просроч. и сомнит.) + Проч.ОА - Быстрореализ. активы

А3 = Запасы (кроме неликвидов) + НДС по приобрет.ценностям - Медленнореализ. активы

А4 = ВНА + Долгоср.ДЗ + Неликвид.запасы сырья, м-лов, ГП+ДЗ просроч. и сомнит.- Труднореализ. активы

П1 = КЗ + Зад пер.собств.по вып. дивид..+ Просроч. задлож-ть по кредитам и займам - Наиб. срочные обяз-ва

П2 = Кр.кредиты изаймы (кроме просроч.) +Проч.Кр.обяз-ва - Краткоср. обяз-ва

П3 = ДолгОбяз-ва -Долгоср. обяз.

П4 = Кап-л и Рез. +ДбудПер - СК и др.пост.пасивы

ББ признается абсолютно  ликвидным, если одновременно выполняется 4 условия: А1≥П1; А2≥П2;  А3≥П3; А4 ≤П4 – это глав. нерав-во, свид-щее о наличии у п/п собств. ОбСр, что является условием фин.устойч-ти.

Коэф-ты оценки л/ти:

К абс. л/ти = (ДС+Кр.фин.влож-я)/Кр.обяз-ва (0,2.-0,25) (показывает, какая часть Кр.обяз-в может быть при необходимости погашена немедленно за счет ДС)

К крит. (промеж.) л/ти = (ДС+Кр.фин.влож-я +ДЗ+пр.ОА)/ Кр.обяз-ва (>1) (показывает, какую часть кр обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков)

К тек. л/ти = ОА/ Кр.обяз-ва (>2) (общая оц. л/ти ОА. Ск-ко рублей ОА приходиться на рубль Кр.обяз-в. Если ОА > Кр.обяз-в п/п может погасить свои обяз-ва)

К реал. тек. л/ти = (ОА – труднореализ. ОА)/ Кр.обяз-ва.

Общий пок-ль л/ти (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) (>1) (для оценки л/ти ББ в целом)

К обесп ОА собст  средствами = (СК+Долшоср.Обяз-ва -ВНА)/(ОА) (> 0,1) (часть ОА сформир. за счет СК)

Причины низкой пл/сп-ти: 1. недостаточное обеспечение фин. ресурсами 2.нерациональная структура средств ОА 3.несвоевр. поступление средств от покупателей. 

 

14. Фин. коэф-ты л/ти. Методы расчета. Сфера применения. Возможности использ-я рез-тов ан-за.

Ликвидность – способность ОбСр превращаться в ден. наличность, необходимую для норм. ФХД. Рост величины л/ти означ. ↑ пл/сп-ти п/п. П/п считается ликвидным, если его ОА > Краткоср.обяз-в.

Наиболее ликвид. ч. ОбСр – ДС,т.к.они готовы к платежам немедленно, краткоср. ц/б, ДЗ (но не всегда). Медленно реализуемые активы – запасы. Для проверки реальной степ. л/ти проводится ан-з л/ти ББ (сопоставление по каждой группе активов (по убыванию л/ти) и пассивов (по срокам погашения обяз-в в порядке возрастания)). В завис-ти от степ. л/ти и активы и пассивы п/п делятся на 4 гр.:

А1 = Кр.фин.влож. + ДС –наиб. ликв. активы

А2 = КрДЗ (кроме просроч. и сомнит.) + Проч.ОА - Быстрореализ. активы

А3 = Запасы (кроме неликвидов) + НДС по приобрет.ценностям - Медленнореализ. активы

А4 = ВНА + Долгоср.ДЗ + Неликвид.запасы сырья, м-лов, ГП+ДЗ просроч. и сомнит.- Труднореализ. активы

П1 = КЗ + Зад пер.собств.по вып. дивид..+ Просроч. задлож-ть по кредитам и займам - Наиб. срочные обяз-ва

П2 = Кр.кредиты изаймы (кроме просроч.) +Проч.Кр.обяз-ва - Краткоср. обяз-ва

П3 = ДолгОбяз-ва  -Долгоср. обяз.

П4 = Кап-л и Рез. +ДбудПер  - СК и др.пост.пасивы

ББ признается абсолютно  ликвидным, если одновременно выполняется 4 условия: А1≥П1; А2≥П2;  А3≥П3; А4 ≤П4 – это глав. нерав-во, свид-щее о наличии у п/п собств. ОбСр, что является условием фин.устойч-ти.

Коэф-ты оценки л/ти:

К абс. л/ти = (ДС+Кр.фин.влож-я)/Кр.обяз-ва (0,2.-0,25) (показывает, какая часть Кр.обяз-в может быть при необходимости погашена немедленно за счет ДС)

К крит. (промеж.) л/ти = (ДС+Кр.фин.влож-я +ДЗ+пр.ОА)/ Кр.обяз-ва (>1) (показывает, какую часть кр обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков)

К тек. л/ти = ОА/ Кр.обяз-ва (>2) (общая оц. л/ти ОА. Ск-ко рублей ОА приходиться на рубль Кр.обяз-в. Если ОА > Кр.обяз-в п/п может погасить свои обяз-ва)

К реал. тек. л/ти = (ОА – труднореализ. ОА)/ Кр.обяз-ва.

Общий пок-ль л/ти (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) (>1) (для оценки л/ти ББ в целом)

 

13. Методика фин. ан-за д-ти  орг-ции по данным бухгалтерской  (финансовой) отчетности.

Метод АФО - изучение хоз. явлений и процессов, в их взамосвязи и взаимозависимости.

Методика АФО – совокуп-ть методов, применяющихся для обработки эк. инф-ции. Методика АФО зависит от целей, факторов информац-го, методич. и технич. обеспечения. Виды методик: 1. Общая методика – совок-ть приемов аналит. работы, применяемых при исследовании эк. процессов. 2. Частная методика – методика, конкретиз-я общую.

 В АФО исп-ся след. методич. приемы эк.ан-за: баланс.метод, абс. и относ. величин, метод группки, сред.величин, прием сравнения - прием, кот. позволяет выявить взаимосвязь эк. явлений, динамику и степень достигнутой эф-ти, методы моделир-я, детерминир. фактор.ан-за, графич.приемы и проч.

Характерн. особ-ть метода фин ан-за: 1. использ-е с/мы аналит. пок-лей всесторонне характер-щей д-ть орг-ции. 2. изучение причин изменения этих пок-лей. 3. выявл-е и измерение причинно-следственных связей между пока-ми.

Все методы делятся на 2 гр.: 1. колич. – методы, использ. математику (бух. методы, стат. методы, традиционные методы ан-за (гориз., вертик. ан-з, расчет фин коэф-тов и фактор. анализ) и ЭММ). 2. кач.  - способы и приемы, основ-е на логич. мышлении с использ-м профес. опыта аналитика, его инструкции (метод построения аналит. таблиц, система аналит таблиц, метод построения с/мы аналит пок-лей, экспертная оценка).

Методы чтения ФО: 1.Гориз.– сравнение пок-ля отч.п. с предыдущ. п., исчисление абс. приращения и относ. изменений. 2. Вертик. (структур) – опред-е уд.веса (доли) частн. пок-ля в общей вел-не и выявл-е влияния каждой позиции отч-ти на рез-т в целом. 3.Коэф. - расчет коэф-тов как отношения разных абс. пок-лей и сравнение их фактич. значений с базовыми пок-ми (динамика фин. сост-я п/п за ряд лет). 4.Тренд.– сравнение пок-ля  отч.п. с  рядом предшест. периодов, опред-е тренда, т.е. тенденции в динамике. Это прогнозный анализ, на основе отчетов за ряд лет. 5.Фактор. – опред-е влияния факторов на изм-е результатив. пок-ля.6. пространств. – оц. места занимаемого п/п или цехом в ряде др. на базе неск-ких пок-лей.