Шпаргалка по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

 

 

 

 

34. Ан-з и оц. динамики соотнош-я  ЗК и СК, выявление причин его  изменения. 

В состав любого предприятия  входят 2 основных капитала: СК и ЗК. СК – это вложение средств собст-ков и прибыль накопленная за всю д-ть орг-ции. СК сост из инвестированного (уставный) и накопленного (РК, ДК, НРП, дох будущих периодов, резервы предст расх). СК = КиР + ДБП + Резервы предст расходов.

↑ЗК повышает степень  фин.завис-ти и уровень фин.риска. вовлечение в оборот ЗК обосновано только тогда, когда за счет его использования  орг-ция ↑свои доходы. ЗК – это  прав. и хоз. обяз-ва п/п перед 3-ми лицами. Состав ЗК: долгосроч.обяз-ва + краткосроч.обяз-ва.

Начинают анализ с  оценки его динамики и внут. стр-ры. Основное внимание уделяют движению заемных источников ср-в.

Далее опред. соотнош-е между СК и ЗК и оц. факторы: 1)различие % ставок за кредит и ставок див-дов. Если ставки за кредит ниже ставок див-дов, целесообр ↑ долю ЗК; 2)↓ или расширение деят-ти п/п в больш-ве случаев свид-ет о ↓ или ↑ потреб-ти в доп заем. ср-вах, необх для образ-я ТМЦ; 3)накопл излишних МПЗ, ГП, отвлеч-е ср-в в сомнит ДЗ в больш-ве случаев приводит к необх привлеч-я доп заемных ср-в.

Важно устновить оптимал. соотнош-е СК и ЗК как условия  эф-ти функц-я всего кап-ла. Оптимизация стр-ры кап-ла – это процесс достижения мак.возмож. ур. рент-ти при соответ. ур. фин.устойч. за счет роста соб.средств и ур. фин. риска, связ.с привлечением заем.средств. Для определения оптимальности стр-ры к-ла необх-мо исп-ть пок-ль средневзвешенной цены (ст-ти) капитала, т.е. всех использ-х источников Цена капитала(%)= общая сумма средств, которую нужно уплатить за использ-е фин. ресурсов /  общ. вел-ну фин.рес-сов. Критерием оптимизации структуры капитала служит соотношение макс-ции рент-ти и мин-ции фин. риска.

Коэф-т, кот. хар-т степень  завис-ти орг-ции от внеш. займов, в  междунар. практике получил название фин. левериджа (Лф): Лф=ЗК/СК

Лф показ-т, ск-ко заем. ср-в приходится на 1 руб. собств. Чем ↑  Лф, тем больше займов, выше риск и возможность банкротства или дефицита ДС. Высокий уд. вес ЗК требует от п/п высокой дел. активности. Лф не должен превышать 1. Иначе это может приветси к затруденнию получ-я нов.кредитов по среднерын. ставке. Однако, при высок. дел.активности, когда увелич. К оборач-ти ОА, орг-ция может позволить доп.привлечение ЗК, кот. будет способствовать ↑ рент-ти активов и прибыли.

Консервативный тип  СК 60% ЗК 40% (20%ДО, 20%КО)

Оптимальный СК 50% ЗК 50% (10%ДО, 40%КО)

Агрессивный СК 40% ЗК 60% (10%ДО, 50%КО)

Кризисный СК 20% ЗК 80% (0%ДО, 80%КО)

В заключении ан-за рассчитывают пок-ли:

К автономии (фин. независимости) = СК/Валюта ББ (или все А) (≥0,5) (доля СК в общей сумме всех средств п/п (или А)). ↑ Кавт  свид-т о ↑ фин. независ-ти и ↑ гарантии погашения п/п взятых им обяз-в.

Коэф. фин. устойчивости – характеризует долю средств, используемых предприятием длительный период времени. Коэф.фин.уст. = (СК  + Долгосроч.обяз.) / А больше 0,7.

Коэф. финансирования – показывает за счет каких средств, собственных или заемных, в основном осуществляется финансирование деятельности. Коэф. финансирования = СК \ ЗК больше 1.

К обесп-ти соб.об.ср-вами = СК оборт./ ОА сред. - показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти К обесп-ти соб.об.ср-вами ≥0,1. чем ↑, тем лучше.

Rск=П/СК – эфф-ть исп-я инвестируемого собственниками к-ла; ск-ко П получено с каждой 1цы вложенных собственниками ср-в

К поступ. = ст-тьЗК поступ./остаток ЗК на к. п.

К выб. = ст-ть ЗК выб./остаток ЗК на н.п.

К зав-ти= ЗК/А – доля ЗК в валюте ББ.

К поступ. = ст-ть СК поступ./остаток СК на к. п.

К выб. = ст-ть СК выб./остаток СК на н.п.

Если К поступ. > К  выб. – п/п наращивает соб. ср-ва.

К фин. зависимости = ЗК/Вб (соотношение (уд. вес) ЗК и Вб).

СК оборот. = СК – ВНА (при расчете СК = Капитал иРезервы+Д.буд.пер.+Рез.пред.расх.и платежей; СК = СКоборот.+Долгоср.обяз.).

К ФУ = (СК + ДОб)/Активы (доля А за счет долгосрочных источников средств)

 

41.Сегментарная отчетность и ее информационно-аналитич возможности. Виды сегментов.

СГО - сформир по отдельным сегментам бизнеса, чаще всего по центрам ответств (ЦО). ПБУ 12/2010.

Сущность формирования СГО: отражение информации по филиалам и внутренним подразделениям.

Сегмент – часть деятельности в определнных хоз условиях, которая должна быть раскрыта в БО.

Виды сегмента: 1)операционный – часть д-ти п/п по пр-ву опред вида товара, работ, услуг, кот подвержена рискам и получению прибылей отлич от рисков и прибылей по др товарам. 2) географический – пр-во товаров в опред географ районе, кот подверж рискам и получ прибылей отличн от рисков и прибылей в др регионах.

Сегмент считается  отчетным, если выполняются 2 требования: 1) более 50% выручки сегмента получено от продажи внешним покупателям; 2) выручка от продажи, фин рез или активы сегмента составляют не менее 10% суммарного показателя. Если на долю сегментов придется менее 70% общей выручки, то предприятие должно выделить доп сегмент, даже если он не отвечает требованиям.

По каждому сегменту предоставляют информацию: 1)общая величина В; 2)фин рез; 3)балансовая величина А; 4)общ величина Об (КЗ); 5)общ величина кап вложений в ОС и НМА; 6) общ величина амортиз отчислений.

Методические подходы к проведению анализа - цель. Осн цель анализа – удовлетв потребностей пользователей. Внешний анализ – выявление сегментов наиболее выгодных для внешнего инвестирования. Внутренний анализ – выявление перспек сегментов, которые необходимо развивать в первую очередь. 

В ходе анализа первоначально оценивают вклад каждого сегмента в общую величину В и Прибыли п/п. Рассчитываются относ показатели (р/сть продаж, А, К оборачиваемости). Показатели рассчитываются по каждому виду изделий или региону, оценивается их динамика чтобы увидеть проблемы функционирования и риски деятельности опред сегментов и оценить его эф-ть. Успешное развитие п/п зависит от эф-ти д-ти отдельного сегмента. Ключевая задача анализа – оценка стабильн получ результатов по каждому сегменту.

Информация по сегментам подлежит раскрытию в ПЗ в составе годовой отчетности.

 

 

36. Ан-з данных форм стат. отч-ти и их использ-е в оц. состояния и развития д-ти орг-ции.

Стат.отч-ть – сост-ся по данным стат., оператив. и БУ, отражает сведения по отдел. пок-лям ХД п/п в натур. и стоим. выражении. Предоставляется в органы гос.статистики. На ее основании проводят ан-з развития отраслей, районов н/х.

Осн. формы  отч-ти:

1.Форма№П-1 «Свед. о пр-ве и отпуске  товаров и услуг» (мес.). Содержит свед. о выпуске товаров и услуг, инф. об отгруж. и передан. пр-ции, об остатках ГП, о портеблен эл/энергии, V произвед. и отргруж.пр-ции. На ее основе: выводы об эф-ти работы п/п, оц. V пр-ва и отгрузки прод. по видам эк. д-ти, влияние факторов на изм-е V пр-ции.

2.Форма№П-2 «Свед. об инвестиц.» (кварт.). Инф. о ФВ, задача стат-ки – изуч. источников их финсир-я, в ходе кот. можно раскрыть происхож-е ср-в на инвестир-е, выявить роль гос. поддержки, кредит. финсир-я. Данные об ист-ках инв-ций позволяют опр-ть долю соб.ср-в, вовлеч-ных в процесс инвестир-я, степ. исп-я заём. ср-в для целей инвестир-я (в т.ч. кредиты КБ).

3.Форма№  П-3 «Свед. о фин. состоянии п/п» (мес.). На основе сведений, содерж-ся в ней, рассчит-т фин. пок-ли, в т.ч. пок-ль рент-ти, пок-ли ФУ.

4.Форма№П-4 «Свед. о числ-ти, з/п и движ. раб-ков» (мес.). Содержит: числ. раб-ков с разбивкой по категориям (раб.списочного состава, внештатные); данные о фонде нач.з/пл и выплатах соц.х-ра. Изучение числ. раб-ков, о числе раб.мест, намеченных к введ-ю, и числ-сти раб-ков, намеченных к высвобожд-ию, использ. раб. вр. (к-во отраб-ных чел-ч и т.п.), производит. труда, ур. з/п и их взаимосвязи.

Рас-т: к-ты оборота по приему (принятые / среднеспис.), по выбытию, общего оборота (прин + увол / среднесп)

5. Форма  №5-з «Отчет о затратах на пр-во пр-ции» (кварт. и год.). Нужна для ан-за стр-ры зат-т на пр-во пр-ции, м/емкости пр-ва.

6. Форма №11 «Свед. о  наличии и движ.ОФ и др. нефин.активах»

7.ПМ «Свед. об осн.пок-лях  д-ти мал.пред-я»(кварт.)

Сроки предоставления формы  и порядок заполенния пок-лей оговорены в инструкции.

 

37. Информац.-аналит. возможности ОДДС. Ан-з ден. потоков и оц. эф-ти  исп-я ДС.

ДС – наиболее ликвидная  часть активов, представляет собой  наличные и безналич. платежные ср-ва в российско-иностранной валюте, легко реализ.ц/б и ден.док-тов. Денежный поток (ДП) – совокуп-ть распределенных во времени объемов поступлений и выбытия ДС. Приток – полож ДП, отток – отриц. Чистый денежный поток (ЧДП) = Полож ДП - Отриц ДП или ЧДП = ОДСк – ОДСн, ОДС – остатки дс.

В ОДДС приводится остаток ДС на н. и на к. отч. п., поступ-е и расход-е ДС всего и в разрезе тек.( уставная д-ть орг-ии, связ с получ-ем дохода Сумма ср-в, заработ п/п должна превыш расходуемые ср-ва, чтобы обеспечить условия для осущ инвестиц и фин деят-ти), инвестиц.( связ. с приобр и продажей ВНА. Отток по данному виду деят-ти должен преобл над притоком, но при этом обеспечиваться положит ЧДП по тек. д-ти) и фин.( связ. с изм СК и ЗК. Приток преобл над оттоком и данная ситуация свид-ет о грамотной фин пол-ке п/п, связ с управл-ем инвестициями) д-ти.

Осуще-е норм. жизнед-ти для любой орг-ции возможно при наличии опред.й суммы ДС. Их недостаток оказ-т отриц. влияние и ведет к негатив. последствиям, вплоть до банкротства. Образ-е избытка ДС, не вовлеченных в оборот, снижает приб-ть орг-ции. Возник-е фин. затруднений связано с сокращением наличия ДС в сравнении с тек. обяз-вами.

Для принятия управл. решений внеш. и внут. польз-ей БФО интересует каким образом и за счет каких источников орг-ция получает ДС и по каким направлениям их расходует, соответ-е сроков их поступления и расход-я, достаточность притока ДС над оттоком и опред-е стабильности такой достаточности, способность п/п расплачиваться по своим обяз-вам,опред-е достаточности получ прибыли для обеспеч тек. д-ти,опр достаточности собств ср-в для осущ инвестиц д.-ти; 6)объяснение расхождений величины получ прибыли и наличия ден ср-в. 

Целью ан-за ДП явл. объективная и своевр. хар-ка наличия ДС, их поступ-я и расход-я по направлениям, состава и стр-ры ДС и факторов влияющих на их изменение.

К задачам ан-за ДП относится:

1)опред-е оптимал. раз-ров ДП; 2)хар-ка ДП по видам ХД; 3)оценка состава, направлений, стр-ры и динамики ДС;4)расчет влияния факторов на величину ДС;5)определение резервов улучшения использования денежных средств; 6)разработка предложений по реализации выяв. резервов для ↑ эф-ти использ-я ДС.

Ан-з ДП позволяет организовать эф. с/му управ-я ДС орг-ции и является важнейшей частью ан-за фин. состояния орг-ции.

Для ан-за ДС применяется 2 метода: прямой и косвенный.

Прямой позволяет проанализир  абс. суммы притоков и оттоков  ДС, их стр-ру,охар-тьЧДП как в целом по п/п, так и в разрезе отд видов деят-ти. «+»: с помощью данного метода можно оценить те виды деят-ти, кот формир-ют наиб притоки и оттоки ДС. Инф, получ по рез-там такого ан-за может исп-ся для прогнозир-я ДП. Также можно оценить л/ть п/п и сделать выводы относит достаточности ср-в для платежей по текущим обяз-вам, осущ инвестиц деят-ти и др выплат. «-»: данный метод не раскрывает взаимосвязи полученного фин рез-та и изменений ден ср-в на счетах п/п.- это делает косв. метод. Косв. метод ан-за позволяет опрд-ть изм-я в состоянии Аи П, а также дать оц. влияния этих изменений на сост-е ДС п/п и его ЧП. Косв. метод позвол-т проследить за превращ-м ЧП в ДС и об-яснить причины вознкашего оттока ДС.

Ан-з проводится в следующей послед-ти: 1. Рассм. динамика объемов формир-я притоков ДС по отдел. источникам. 2. Изучается динамика объема оттока ДС, а также его стр-ра по направлению расходования.3. Проводится ан-з сбалансир-ти притоков и оттоков по общему объему. 4. Формир-е ЧДП и влияние на него различных факторов. Особое внимание обращают на качество ЧДП, т.е. на источники его формиря. 5. Коэффициентный анализ денежного потока, в ходе которого рассчитываются показатели, характеризующие эффективное использование ДС. К ним относят: а) К пл/сп-ти=(Остаток ДС за отч. п.+Приток ДС за предш п.)/Отток ДС за предш. п. б) К тек.пл/сп-ти =Приток ДС по тек дея-ти/Отток ДС по тек дея-ти. в) К эф-и ДП=ЧДП/Отток ДС за период. г) Коэф. рент-сти денежных потоков=(Чистая прибыль/Приток ДС)*100%.д) Коэф.оборач-ти ДС = Выр./ (0,5 (Дс на н.п.+ДС на к.п) е)сред.продолж-ть 1 об-та ДС(в дн)= (0,5 (Дс на н.п.+ДС на к.п)*Дни/Выр.

38. Пок-ли, хар-щие рент-ть деятельности орг-ции и их аналит. назначение.

Рент-ть хар-т прибыль, получ-ю с 1 руб. влож. ср-в. Пок-ли рентаб-ти хар-ют фин рез-ты и эфф-ть деят-ти п/п: технич. ур., V пр-ва и реализ., степень исп-я мат.и тр. рес-сов, кач-во пр-ции, с/б и т.д. Пок-ли рент-ти отражают сумму прибыли, полученную орг-цией на каждый рубль вложенных средств: капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Достоинства: А) Данная с/ма пок-лей более полно хар-ет рез-ты деят-ти, т.к. их величина пок-ет соотнош-е  эффекта с наличными или исп-ми ресурсами. Б) исп-ют как инструмент в инвестиц. политики и ценообразовании В) применяют в целях комплексной оценки результ-ти д-ти орг-ции.

С/ма пок-лей рент-ти:

1.Рент-ть ативов = ЧП / А среднегод.*100 – 2-фактор модель