Анализ финансовых результатов

Производственная деятельность ОАО «Восток» осуществляется на Заводе головной площадки, расположенной в  Кировской области.

Продукция производится в основных производственных цехах  Завода, организованных исходя из принципов  разделения производств по видам деятельности и номенклатуре производимой продукции.

Так, производство средств  медицинской техники (одноразовых  медицинских шприцев типа Луер) осуществляется в двух производственных цехах: в  одном производятся шприцы объемом 2 мл и 5 мл, в другом – 10 мл и 20 мл. Для производства одноразовых шприцев Общество закупает сырье (полипропилен низкого давления, кродамид, фольгу горячего теснения, пленку «Полиформ», бумагу БГС, и др.) и комплектующие материалы (иглы нестерильные). Предприятие производит 20 – 25 млн. штук шприцев в месяц, реализация которых осуществляется оптовыми поставками, как с головной площадки, так и через филиалы Общества. Доля выручки от реализации средств медицинской техники составляет 60 – 65 % от общего объема выручки Общества.

Производство продукции микробиологического синтеза (МБС) осуществляется в отдельных производственных цехах, выделенных по типам продукции: продукция сельскохозяйственного назначения (для предприятий птицеводства и свиноводства), продукция для пищевых производств, в частности, пивоваренных производств. Сырьем, используемым в производстве продукции МБС, являются: мука пшеничная ржаная и кукурузная, дрожжи, крахмал, лактоза, и др. Основным компонентом при производстве продукции МБС являются ферменты и биологически активные вещества, специально разработанные для каждого типа препаратов и воспроизводимые на специальных участках данного производства. Предприятие производит 50 – 60 тонн продукции МБС в месяц, реализация которых осуществляется оптовыми поставками с головной площадки Общества. Доля выручки от реализации средств медицинской техники составляет 15 – 20 % от общего объема выручки Общества.

Предприятие выпускает  медицинские препараты двух типов: инъекционные растворы и готовые  лекарственные средства (таблетки), производство которых осуществляется в специально оборудованных цехах. Основными компонентами производства инъекционных растворов являются: глюкоза медицинская, натрий хлористый, бутылки и флаконы емкостью 200 мл и 400 мл, пробки. Для производства готовых лекарственных форм (таблеток) Общество закупает у предприятий медицинской промышленности необходимые субстанции и вспомогательные вещества. Доля выручки от реализации медицинских препаратов за 2006 год возросла с 14-ти – 15-ти % до 32-х – 35-ти % за счет увеличения производства и реализации готовых лекарственных форм.

Выручка от остальных  производств и видов деятельности Общества не превышает 1 – 2 % от общего объема выручки Общества.

 

Исходные  данные для анализа финансовых результатов  Общества:

Анализ финансовых результатов деятельности Общества проводится исходя из данных, представленных в бухгалтерской отчетности ОАО «Восток» за 2005 и 2006 г. В Приложении 1 приведены следующие формы бухгалтерской отчетности:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1) на 31.12.2005 г.;
• Бухгалтерский баланс (форма № 1) на 31.12.2006 г.;
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 1 квартал 2005 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 1 полугодие 2005 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 9 месяцев 2005 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2005 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 1 квартал 2006 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 1 полугодие 2006 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 9 месяцев 2006 г.
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2006 г.

Бухгалтерская отчетность составлена в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н, и включает показатели деятельности всех филиалов Общества.

По каждому числовому  показателю бухгалтерской отчетности данные приведены за два периода - отчетный и предшествующий отчетному  году. Это позволяет провести анализ финансовых результатов Общества за три последних года (2004, 2005 и 2006 годы), в том числе анализ прибылей и убытков по Форме № 2 – поквартально.

Показатели бухгалтерской  отчетности ОАО «Восток» перенесены в таблицы исходных данных:

• «Исходные данные бухгалтерского баланса за 2004 – 2006 годы» (Приложение № 2);
• «Исходные данные отчета о прибылях и убытках за периоды (1-ый квартал, полугодие, 9 месяцев, год) 2004 – 2006 г.г.» (Приложение № 3).

Затем из таблиц «Исходные  данные отчета о прибылях и убытках  за периоды (1-ый квартал, 1-е полугодие, 9 месяцев, год) 2004 – 2006 г.г.» путем  вычитания показателей 1-го квартала, полугодия, 9-ти месяцев соответственно из показателей полугодия, 9-ти месяцев и года были получены поквартальные данные отчетов о прибылях и убытках.

Таблица «Расчет поквартальных  показателей о прибылях и убытках» приведена в Приложении № 4, а таблица «Исходные данные отчета о прибылях и убытках за 2004 – 2006 г.г. (поквартально)» - в Приложении № 5.

 

3.2. Анализ состава и динамики  показателей прибыли ОАО «Восток»

Анализ состава и  динамики показателей прибыли включает в себя:

• Вертикальный и горизонтальный анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли;
• Вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ состава и динамики доходов и расходов;
• Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

Анализ  состава и динамики бухгалтерской  прибыли

Для анализа состава и динамики бухгалтерской прибыли используются «Исходные данные отчета о прибылях и убытках за 2004 – 2006 г.г.». (Приложение № 3).

В таблицу № 7 сведены  данные о прибыли (убытке) от продаж (строка 050 Формы № 2), сальдо прочих доходов и расходов (сумма строк 060, 080, 090 минус строки 070 и 100), о прибыли (убытке) до налогообложения (строка 140). По указанным данным рассчитаны их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансовых результатов Общества. В данном случае при анализе динамики прибыли в качестве показателя темпа роста удобнее рассчитать процент отклонений (графа 7 в Таблице № 7) от базового значения за предыдущий год, то есть, по сути, привести значение темпа прироста базового показателя.

Таблица 7. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской прибыли
1	2	3	4	5	6	7
Отчетный год - 2005, предыдущий период - 2004
Наименование показателя	Предыдущий период                                                   (год 2004)		Отчетный период                                   (год 2005)		Отклонения (+ -)	Темп роста к 2004 году (%)
	тыс. руб.	структура (%)	тыс. руб.	структура (%)
Прибыль (убыток) от продаж	50 194	179%	16 987	172%	-33 207	-66%
Сальдо прочих доходов  и расходов	-22 091	-79%	-7 086	-72%	15 005	68%
Прибыль (убыток) до налогообложения	28 103	100	9 901	100	-18 202	-65%
Отчетный год - 2006, предыдущий период - 2005
Наименование показателя	Предыдущий период                                                   (год 2005)		Отчетный период                                   (год 2006)		Отклонения (+ -)	Темп роста к 2005 году (%)
	тыс. руб.	структура (%)	тыс. руб.	структура (%)
Прибыль (убыток) от продаж	16 987	172%	63 846	163%	46 859	276%
Сальдо прочих доходов  и расходов	-7 086	-72%	-24 734	-63%	-17 648	-249%
Прибыль (убыток) до налогообложения	9 901	100	39 112	100	29 211	295%

 

Горизонтальный, или динамический, анализ прибыли до налогообложения  говорит о том, что если за 2005 год  произошло снижение прибыли на 18 202 тыс. руб., (на 65%), то за 2006 год величина прибыли увеличилась на 29 211 тыс. руб. (на 295% по сравнению с 2005 годом). Общее увеличение суммы прибыли за два года составило 1 108 (29 211  -  28 103) тыс. руб. или 3,9% (1 108  /  28 103).

Вертикальный, или анализ структуры прибыли показывает, что сальдо прочих доходов и расходов в анализируемых периодах всегда было отрицательным (прочие расходы всегда были больше прочих доходов). Поэтому в целях вертикального анализа удобнее рассчитать, на сколько процентов показатель «Сальдо прочих доходов и расходов» снижает прибыль, полученную от продажи продукции. Для анализируемого периода значения такого показателя составят:

2004 г.  2005 г.  2006 г.

44,0%  41,7%  38,7%

Таким образом, можно  говорить о значительном влиянии  величины прочих доходов и расходов на размер налогооблагаемой прибыли.

 

Анализ  состава и динамики доходов и  расходов по обычным видам деятельности.

В таблицу № 8 сведены  данные о выручке (строка 010 Формы  № 2), себестоимости продукции (строка 020), коммерческих и управленческих расходах (соответственно строки 030 и 040), прибыли от продаж (строка 050). При этом структура рассчитываемых показателей аналогична показателям Таблицы № 7.

Анализ динамики показателей  доходов и расходов за 2005 год говорит  о снижении на 8% выручки от продажи  при соответствующем снижении себестоимости (на 7%). При этом отмечается рост управленческих расходов на 9% и особенно значительный рост коммерческих расходов (на 57%). В абсолютном выражении выручка упала на 37 512 тыс. руб., себестоимость – на 20 400 тыс. руб., управленческие расходы увеличились на 6 121 тыс. руб., коммерческие – на 9 974 тыс. руб.

 

Таблица 8. Структура доходов, расходов и прибыли от продаж.
1		2		3		4		5		6		7
Отчетный год - 2005, предыдущий период - 2004
Наименование показателя		Предыдущий период                                                   (год 2004)				Отчетный период                                   (год 2005)				Отклонения (+ -)		Темп роста к 2004 году (%)
		тыс. руб.		структура (%)		тыс. руб.		структура (%)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг		451 301		100%		413 789		100%		-37 512		-8%
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг		312 731		69%		292 331		71%		-20 400		-7%
Коммерческие расходы		17 474		4%		27 448		7%		9 974		57%
Управленческие расходы		70 902		16%		77 023		19%		6 121		9%
Прибыль от продаж		50 194		11,1%		16 987		4,1%		-33 207		-66%
Отчетный год - 2006, предыдущий период - 2005
Наименование показателя	Предыдущий период                                                   (год 2005)				Отчетный период                                  (год 2006)				Отклонения (+ -)		Темп роста к 2005 году (%)
	тыс. руб.		структура (%)		тыс. руб.		структура (%)
Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	413 789		100%		550 892		100%		137 103		33%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	292 331		71%		366 771		67%		74 440		25%
Коммерческие  расходы	27 448		7%		37 377		7%		9 929		36%
Управленческие  расходы	77 023		19%		82 898		15%		5 875		8%
Прибыль от продаж	16 987		4,1%		63 846		11,6%		46 859		276%

 

По сравнению с 2005 годом  в течение 2006 года Общество не только восстановило потери, но и увеличило выручку от продаж на 33% (при увеличении себестоимости на 25 %).

Превышение темпа прироста выручки над темпом прироста себестоимости, может свидетельствовать либо о  том, что Обществу в 2006 году удалось  повысить рентабельность своей продукции за счет увеличения цены реализации, либо об изменении структуры реализуемой продукции за счет увеличения объемов производства более рентабельных видов продукции. Ответ на этот вопрос можно будет получить, проанализировав структуру и динамику доходов от продажи продукции и ее себестоимость отдельно по видам деятельности (продукции) на основании данных, представленных в отчетах о прибылях и убытках в дополнительных строках, расшифровывающих показатели выручки и себестоимости, отраженные в итоговых строках 010 и 020.

Следует отметить, что  темп прироста коммерческих расходов в 2006 году снизился до 36% (в 2005 году темп их прироста составил 57%) и практически  соответствует темпу прироста выручки. Таким образом, хотя коммерческие расходы и увеличились за 2006 год на 9 929 тыс. руб. (в 2005 году – на 9 974 тыс.руб.), в отчетном году по отношению к выручке их величина стабилизировалась на уровне 7%.

Темп прироста управленческих расходов в отчетном году практически  остался на прежнем уровне. Управленческие расходы Общества за отчетный год возросли на 8%. В абсолютном выражении их рост составил 5 875 тыс. руб. (в 2005 году - 6 121 тыс. руб.).

В результате деятельности за отчетный 2006 год Общество восстановило показатели рентабельности продаж:

2004 г.  2005 г.  2006 г.

11,1%  4,1%   11,6%

при увеличении абсолютных показателей прибыли от продаж с 50 194 тыс. руб. в 2004 году до 63 846 тыс. руб. – в 2006-ом году.

В таблице № 9 приведены  данные вертикального и горизонтального  анализа выручки от продажи продукции по видам деятельности (продукции), а в таблице № 10 – данные вертикального и горизонтального анализа себестоимости реализованной продукции по ее видам.

 

 

 

 

Таблица 9. Вертикальный и горизонтальный анализ доходов  по обычным видам деятельности
1	2	3	4	5	6	7
Отчетный год – 2005, предыдущий период – 2004
Наименование показателя	Предыдущий период                                                   (год 2004)		Отчетный период                                   (год 2005)		Отклонения (+ -)	Темп роста к 2004 году (%)
	тыс. руб.	структура (%)	тыс. руб.	структура (%)
Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	451 301	100%	413 789	100%	-37 512	-8%
в том числе:
Изделий медицинского назначения (одноразовых шприцев)	302 372	67%	273 101	66%	-29 271	-10%
Продукции микробиологического  синтеза (МБС)	83 491	19%	78 620	19%	-4 871	-6%
Медицинских препаратов (растворов, таблеток)	60 926	14%	57 930	14%	-2 995	-5%
Прочей продукции	4 513	1%	4 138	1%	-375	-8%
Отчетный год – 2006, предыдущий период – 2005
Наименование показателя	Предыдущий период                                                   (год 2005)		Отчетный период                                   (год 2006)		Отклонения (+ -)	Темп роста к 2005 году (%)
	тыс. руб.	структура (%)	тыс. руб.	структура (%)
Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	413 789	100%	550 892	100%	137 103	33%
в том числе:
Изделий медицинского назначения (одноразовых шприцев)	273 101	66%	316 763	58%	43 662	16%
Продукции микробиологического синтеза (МБС)	78 620	19%	85 388	16%	6 768	9%
Медицинских препаратов (растворов, таблеток)	57 930	14%	143 232	26%	85 301	147%
Прочей продукции	4 138	1%	5 509	1%	1 371	33%