Анализ финансовых результатов

Убытки по результатам  деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, могут поставить хозяйствующий  субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство [19].

Система показателей, рассматриваемых  при анализе финансовых результатов, включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели эффективности использования активов и капитала (рентабельность). Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

Таким образом, основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

• оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
• анализ финансовых результатов от прочей реализации (внереализационной деятельности);
• анализ и оценка использования чистой прибыли;
• выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения;
• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками  информации для анализа финансовых результатов являются:

• форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Кроме того, в анализе  могут быть использованы данные финансового  плана предприятия, аналитические  данные бухгалтерского учета и др. [12]

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Значение, задачи и источники анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Целью любой коммерческой организации является получение  прибыли в размере, необходимом  как для обеспечения ее нормального  функционирования, так и для расходования на цели потребления.

Однако из-за ряда причин, например таких, как неграмотная  финансовая политика или просчет  в стратегии развития фирмы, организация  может получить вместо ожидаемой  прибыли убыток.

Конечно собственники (учредители) предприятия, предоставившие первоначальный капитал, заинтересованы в прибыльности предприятия с целью получении ими дохода от вложения. Для управления предприятием собственники либо назначают грамотных руководителей высшего звена, либо руководят предприятием сами.

Следует заметить, что  зачастую первостепенной целью в  системе приоритетов собственников  предприятия или назначенной  ими команды управления является стремление к получению сиюминутного дохода и максимально возможному изъятию прибыли.

Однако такие действия могут явиться причиной появления убытков в будущем. Поэтому, вкладывая собственные средства в капитал предприятия, собственники должны не только иметь желание получать максимально возможные дивиденды, но и сохранять источник доходов длительное время.

То есть первостепенной целью в системе приоритетов  должна быть цель сохранения капитала, необходимого для обеспечения долгосрочного  устойчивого функционирования предприятия, при условии, что отдача на вложенный  собственниками капитал не ниже той ставки доходности, по которой средства могли бы быть размещены вне предприятия. Для достижения этой цели часть полученной прибыли должна идти на инвестирование в активы (капитализироваться, то есть увеличить собственный капитал), а «компенсацией» собственникам должны стать будущие доходы в виде роста стоимости акций и дивидендов [12].

В прибыльной работе предприятий  заинтересовано и общество, т. к. именно прибыль обеспечивает платежи в  бюджет многих налогов.

Прибыль, как экономическая  категория, характеризует финансовый   результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является  показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности  труда, уровень себестоимости.

Вместе с тем прибыль  оказывает стимулирующее воздействие  на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой  форме собственности.

Поэтому одной из основных задач финансового анализа является выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия. В ходе анализа определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

Прибыль - это часть  чистого дохода, созданного предприятием в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после  продажи продукции чистый доход  принимает форму прибыли. Прибыль  представляет собой разность между выручкой от реализации (за минусом НДС и акцизов) и полной себестоимостью реализованной продукции. На размер прибыли оказывают влияние не только объем произведенной и реализованной продукции, но и ее качество, ассортимент, уровень себестоимости, пени, штрафы и неустойки как уплаченные, так и полученные, различные списания сумм на убытки и т. д.

Убыток, равно как и  прибыль, так же является центральной  категорией бухгалтерского учета.

Полученный организацией убыток представляет собой совокупный отрицательный результат ряда событий, произошедших в рамках того или иного отчетного периода.

Убыток может возникать  по разным причинам.

В большинстве случаев  причиной возникновения убытка является то, что предприятие мало заработало. Причиной этого в частности может явиться наличие в структуре производимой продукции значительной доли низкорентабельных товаров, для которых риски реализации с убытком оказываются существенными при колебании цен реализации на данном сегменте рынка.

Еще хуже, если убыток возник по причине того, что предприятие больше тратит на свою текущую деятельность, чем может заработать. При этом причиной получения убытка может явиться необоснованный рост коммерческих и (или) управленческих расходов, в то время как темп роста доходов от реализации отстает от темпа роста постоянных расходов. Конечно, в данном случае следует оценить именно обоснованность (необоснованность) роста постоянных расходов.

Например, предприятие  может больше нести расходов на рекламу  новых высокорентабельных товаров при расширении производства, посредством чего в будущем рассчитывает значительно увеличить выручку.

В начале деятельности организации  чаще всего возникает убыток  из-за понесенных расходов на организацию  производства за счет заемных средств при отсутствии или достаточной для покрытия расходов суммы доходов. В некоторых организациях в начальный период их деятельности может возникать и феномен «бумажного убытка», когда фирма признает расходы, например за счет начисленной амортизации основных средств, полученных в качестве вклада в уставный капитал, при отсутствии выручки.

В российской практике употребляются  различные определения прибыли (убытка): балансовая прибыль (убыток), чистая прибыль (убыток), прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) до налогообложения, налогооблагаемая прибыль и ряд других. Многие из этих определений нормативно не закреплены и могут употребляться в самых различных контекстах.

Однако зачастую те или  иные определения означают одно и тоже.

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия  мы будем придерживаться терминологии, применяемой в нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету Российской Федерации и законодательстве о  налогах и сборах.

Так под «Бухгалтерской прибылью (убытком)» и «Прибылью (убытком) до налогообложения» будем понимать прибыль (убыток), сформированные по данным бухгалтерского учета на счете 99 «Прибыли и убытки» как:

• прибыль или убыток от обычных видов деятельности – в корреспонденции со счетом 90 «Продажи»;
• сальдо прочих доходов и расходов, включая потери, расходы и доходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария и т.д.) – в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы»;

В механизме формирования бухгалтерской прибыли учитывается  прибыль  от всех видов деятельности предприятия. Прежде всего, это «валовая прибыль», которая включает в себя прибыль от реализации продукции (работ, услуг), и определяется как:

• выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
• минус себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

При этом, если предприятие  не включает в состав себестоимости управленческие расходы, то валовую прибыль с достаточной степенью допущений можно назвать «маржинальной прибылью».

В отчете о прибылях и  убытках (форма № 2) показатели выручки  от реализации, себестоимости и валовой  прибыли должны быть представлены с  расшифровкой по видам деятельности. Об этом сказано в п. 18.1. Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: «Выручка, прочие доходы (выручка от продажи продукции (товаров), выручка от выполнения работ (оказания услуг) и т.п.), составляющие пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный период, показываются по каждому виду в отдельности».

Валовая прибыль, уменьшенная  на суммы произведенных коммерческих и управленческих расходов, если последние  не включены в состав себестоимости, представляет собой «прибыль (убыток) от продаж. В связи с тем, что  подавляющую часть прибыли (90-95%) предприятие получает от реализации товарной продукции, этой части прибыли при анализе должно быть уделено главное внимание.

Кроме прибыли от продажи продукции в состав бухгалтерской прибыли включаются прочие доходы (за минусом прочих расходов). На долю сальдо прочих доходов и расходов приходится несколько процентов бухгалтерской прибыли. Однако отдельного внимания при этом заслуживают показатели доходов и расходов от реализации основных фондов и другого имущества.

У предприятий могут  образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей не выгодно предприятию, так как в условиях инфляции расходы на их хранение значительно возрастают, и при этом, как правило, падает рыночная цена хранимых ценностей. Поэтому цена их реализации может оказаться ниже цены приобретения, поэтому при реализации ненужных товарно-материальных ценностей зачастую образуется не только прибыль, но и убытки. Это же касается и реализации излишних основных фондов.

Последним элементом  прибыли являются прочие доходы и  расходы, носящие внереализационный  характер (прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени, полученные и уплаченные по хозяйственным договорам, убытки от списания дебиторской задолженности, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по валютным операциям и т.д.).

Следует заметить, что  положения ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» предписывают выделять в отчете о прибылях и  убытках прочие доходы и соответствующие их прочие расходы, если каждый из видов дохода в отдельности составляет пять и более процентов от общей суммы доходов организации. Однако чаще всего российский бухгалтер игнорирует эти требования, что в случае значительной доли прочих доходов и расходов в структуре образования бухгалтерской прибыли (убытка) затрудняет проведение анализа финансовых результатов деятельности организации.

«Чистая прибыль» - это  прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после начисления и  уплаты налога на прибыль, а также сумм причитающихся налоговых санкций.  «Чистый убыток» - это итоговый отрицательный показатель деятельности предприятия в отчетном периоде.

При этом следует отметить, что расчет налога на прибыль ведется  исходя из доходов и расходов, принимаемых в целях налогообложения в соответствии с положениями главы 25 Налогового кодекса РФ (НК РФ). Таким образом, под «налогооблагаемой прибылью» (налоговой базой по налогу на прибыль) понимаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с этой главой НК РФ.

Итак, на величину чистой прибыли (убытка) влияют взаимосвязанные  показатели, отражающие прибыль (убыток), исчисленную в порядке, установленном  нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету Российской Федерации, и налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период (налогооблагаемой прибыли), рассчитанной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

К этим показателям относятся  статьи, предусмотренные положением по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 [10]:

• постоянные налоговые обязательства (ПНО);
• отложенные налоговые обязательства (ОНО);
• отложенные налоговые активы (ОНА);
• текущий расход по налогу на прибыль.