Дебиторская задолженность

По состоянию на 01.01.2011 года дебиторская задолженность  за работы, услуги и товары составила 498 978 тысяч рублей (без учета начисленного резерва), рост по сравнению с соответствующим  периодом прошлого года составил 18,1 % или 76,5 миллиона рублей..

Наибольший рост дебиторской  задолженности приходится на третий квартал 2011 года -12,3% или 60,3 миллиона рублей, в том числе:

- долгосрочная дебиторская задолженность снизилась на 56,3% или 6077 тысяч рублей;

- краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 22,5% или 65704 тысяч рублей.

Наибольший рост в краткосрочной дебиторской задолженности приходится на категорию авансы выданные - 97,3% или 45559 тысяч рублей, причиной роста служит выполнение плана по капитальному строительству.

Кроме того, произошел рост задолженности по наиболее крупной (удельный вес 36,3% на 01.01.2010 года и 45,4% на 01.01.2011 года) категории покупатели и заказчики. Прирост по данной статье составил 21,1% или 36296 тысяч рублей, что явилось причиной снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за 9 месяцев текущего года с 3,65 до 3,49, и роста среднего периода оборота задолженности (на 01.01.10г. -100 дней, на 01.10.10г.-104 дня).

Дебиторская задолженность  за услуги связи также увеличилась  по сравнению с 01.01.10 г. на 104 миллиона рублей и на 01.01.11г. составила 416 917 тысяч  рублей. Рост дебиторской задолженности  и её оборачиваемости в днях приводит к увеличению заемного капитала и  росту кредиторской задолженности.

Проанализируем некоторые  показатели и коэффициенты, характеризующие  финансовое состояние предприятия. Необходимые данные находятся в  таблице 2.2.15.

Задолженность перед поставщиками за 2010 год выросла на 57,2 миллиона рублей. Заемные средства на 01.01.11 года составляли 230,6 миллиона рублей, на 01.01.11 года -478,8 миллиона рублей. Рост дебиторской  задолженности за 2010 год составил 248,2 миллиона рублей.

Анализ финансового положения  характеризуется следующими коэффициентами:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в течение 2010 года вырос с 4,2 до 6,07 раз, в связи с этим средний период оборота кредиторской задолженности снизился на 27 дней.

Коэффициент автономии характеризует финансовую устойчивость предприятия и показывает удельный вес в сумме собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. По коэффициенту автономии судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал 0,5. По Региональному филиалу "Электросвязь" Кемеровской области коэффициент снизился по сравнению с 01.01.10 года с 0,67 до 0,52 или на 22,4%.

Коэффициент финансовой зависимости вырос по сравнению с 01.01.10 года с 1,47 до 1,89 или на 28,6%. Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия.

Коэффициент заемных средств более четко определяет степень зависимости предприятия от заемных средств, он показывает каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает значение единицы, тем больше зависимость от заемных средств. Коэффициент заемных средств в "Электросвязь" Кемеровской области меньше единицы, но произошел рост с 0,47 до 0,89 или на 89,4%, т.е. возросла зависимость от заемных средств.

Таблица 2.2.15 Краткосрочные  и долгосрочные обязательства

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Нормальное значение коэффициента около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75. Коэффициент покрытия инвестиций на 01.01.01 года по РФ составил 0,71, т.е. был ниже критического значения. Это объясняется тем, что доля долгосрочных средств и займов была значительно ниже краткосрочных (28397 тысяч рублей - долгосрочные кредиты против 202251 тысяч рублей - краткосрочные кредиты). Коэффициент покрытия инвестиций на 01.01.11 года вырос с начала года на 8,4% и составил 0,77, т.е. выше критической нормы. Данный рост произошел из-за увеличения доли долгосрочных заемных средств (279 197 тысяч рублей -долгосрочных заемных средств и 171029 тысяч рублей - краткосрочных).

Все выше перечисленное свидетельствует  о негативном изменении. Значительно  возросла величина заемных средств, но есть положительная тенденция  в увеличении доли долгосрочных заемных  средств в общих займах.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью  ряда абсолютных и относительных  показателей. Расчет данных коэффициентов  приводиться в таблице 2.2.16.

Таблица 2.2.16 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величинусобственных оборотных средств (СОС). Он показывает какая сумма оборотных средств останется в распоряжении РФ после расчетов по краткосрочным обязательствам. На 01.01.10 года СОС равен минус 89741 тысяч рублей, то есть дефицит оборотных средств. На 01.01.11 года СОС равен минус 59 099 тысяч рублей, рост произошел на 40,8 %, то есть суммы оборотных активов так же недостаточно для расчетов по краткосрочным обязательствам. Рост данного показателя произошел в результате погашения задолженности по векселям.

Коэффициент текущей ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. На 01.01.10 года видно, что предприятие неплатежеспособно, так как коэффициент ликвидности равен 0,82. На 01.01.11 года коэффициент текущей ликвидности вырос на 8,5% и составил 0,89. Это свидетельствует о том, что оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (без учета материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение данного показателя - не ниже 1. На 01.01.10 года значение показателя равно 0,57, на 01.01.11 года - 0,63, рост составил 10,5%. Значение показателя свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов. Но положительным моментом является то, что намечена тенденция к повышению.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам, является наиболее жестким критерием платежеспособности. Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,07 и на 01.01.11 года - 0,08.

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о  критическом положении. Предприятие  не имеет денежных средств, для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при  условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие  сможет рассчитаться с кредиторами только мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы.

Степень платежеспособности по краткосрочным обязательствампоказывает срок (в месяцах) возможного погашения текущей задолженности РФ перед кредиторами. Показатель снизился на 18,1% с 3,86 до 3,16 месяцев, так как выросла среднемесячная выручка и погашены векселя.

Степень общей платежеспособности показывает срок (в месяцах) возможного погашения всей задолженности РФ перед кредиторами. Показатель вырос на 56,7% с 4,32 месяцев до 6,8 месяцев, так как выросли долгосрочные обязательства по кредитам.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующий  вывод: баланс ОАО «Сибирьтелеком»- «Электросвязь» Кемеровской области не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной финансовой устойчивостью.

3. Учет и анализ дебиторской  задолженности ОАО «Сибирьтелеком»- «Электросвязь» Кемеровской Области

3.1. Анализ дебиторской  задолженности за услуги связи

По состоянию на 01.01.2011 года дебиторская задолженность  за работы, услуги и товары составила 498 978 тысяч рублей (без учета начисленного резерва), рост по сравнению с соответствующим  периодом прошлого года составил 18,1 % или 76,5 миллиона рублей. Расчетные данные приведены в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1 Анализ дебиторской  задолженности по структуре баланса  за 2010 год

Долгосрочная дебиторская  задолженность снизилась на 45,1% или 4634 тысяч рублей, а краткосрочная  дебиторская задолженность выросла  на 15,9% или 40178 тысяч рублей.