Анализ оборотного капитала на примере ФГУП «ОМО им. П.И.Баранова»

 

 

Запасы составляют половину величины оборотных активов (34,86% и 38,48% соответственно на начало и конец года).

В течение 2013 года наблюдается их рост, как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Большая величина запасов на складе говорит о затоваривании и не рациональном использовании оборотных средств, которое расценивается отрицательно, так как образование сверх нормативных запасов ведет к снижению оборачиваемости, оборотных фондов, а значит и к снижению товарооборота и как следствие прибыли предприятия. К тому же в динамике наблюдается рост запасов с 34,86% до 38,48%, что крайне не желательно.

Предприятию необходимо пересмотреть политику управления запасами и в ближайшем будущем избавиться от сверхнормативных запасов, что позволит увеличить оборотный капитал и финансовое положение предприятия.

Анализ эффективности  использования материально- технических ресурсов проведем в следующей таблице.

Таблица 2.3 - Анализ материальных затрат

Показатели	2012г.	2013г.	Отклонение
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	88614	88904	290
Материальные затраты, тыс. руб.	57599	56010	-1589
в том числе			0
сырье и материалы	46001,7	43983,6	-2018,15
покупные изделия и полуфабрикаты	8684,61	9160,51	475,90
вспомогательные материалы	1756,58	1374,08	-382,50
Топливо	189,18	981,484	792,30
Энергия	3143	510,371	-2632,63
Материалоемкость (стр.2:1)	0,65	0,63	-0,02
Материалоотдача (стр. 1:2)	1,53	1,58	0,04
Экономия (перерасход) материальных затрат (стр. 1гр3*стр.8гр.4), тыс. руб.	-	-	-1778,08
Увеличение (уменьшение) объема продукции в результате  изменения ее удельной материалоотдачи (стр.2гр.3*стр.9гр.4), тыс. руб.	-	-	2240,4

 

 

Из таблицы 2.3 видно:

1. недовыполнение плана по материалоемкости на 0,02;

2. перевыполнение плана по материалоотдаче на 0,04.

В связи с повышением материалоотдачи мы получили увеличение объема продукции на 2240,4 тыс.руб. А в связи с снижением материалоемкости мы получили перерасход материальных затрат на 1778,08 тыс.руб.

Из таблицы 2.16 видно, что за отчетный период увеличилась продажа в кредит на 6021 тыс. руб. (280%), при этом доля просроченной дебиторской задолженности возросла на 3%, а просроченной свыше 3 месяцев – на 40%. Это отрицательно сказывается на финансовой устойчивости завода, так как приводит к снижению поступления денежных средств и отвлекает значительный объем капитала из оборота.

Кредиторская задолженность за отчетный период возросла на 19020 тыс. руб., что составило 25% к уровню прошлого года. Стоит заметить, что темп роста дебиторской задолженности опережает темп роста кредиторской задолженности.

Просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 8%, а просроченная свыше 3 месяцев – на 49%. С одной стороны, это можно оценить положительно, так как на ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова»  появились дополнительные средства.

А с другой – рост кредиторской задолженности может отрицательно сказаться на платежеспособности завода.

В результате погашения задолженности дебиторами перед ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова»   в отчетном году доля просроченной дебиторской задолженности сократилась на 73%, а просроченной более 3 месяцев – на 47%.

В отчетном году наблюдается рост просроченной свыше 3 месяцев кредиторской задолженности на 14% и сокращение просроченной менее 3 месяцев – на 13,8%.

Кроме того, изменилось соотношение дебиторской и кредиторской задолженности – в отчетном периоде кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 12 раз, что на 23 единицы меньше, чем в предыдущем году.

Таблица 2.4 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2013 год

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменения показателя
			Абсолютного, т.р. (гр.3-гр.2)	Относительного, %(гр.3/гр.2)
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность
Краткосрочная, в т.ч.	2154	8175	6021	380
Просроченная, т.р.	2154	2228	74	103
из нее более 3 мес., т.р.	1592	2228	636	140
Доля просроченной дебиторской задолженности, %	100	27	-73	27
Доля просроченной более 3 мес. дебиторской задолженности, %	74	27	-47	36
Кредиторская задолженность
Краткосрочная, в т.ч.	75812	94832	19020	125
просроченная, т.р.	75658	81757	6099	108
из нее более 3 мес., т.р.	54844	81757	26913	149
Доля просроченной кредиторской задолженности, %	99,8	86	-13,8	86
Доля просроченной более 3 мес. кредиторской задолженности, %	72	86	14	119
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	35раз	12раз	-23	34

 

 

ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова»  имеет неудовлетворительную структуру баланса.

Основу капитала составляют собственные средства, величина которых в течение года сокращается. Значительную часть заемных средств занимает кредиторская задолженность.

 Наибольший удельный  вес в имуществе ФГУП «ОМО  им. П.И. Баранова»  составляют внеоборотные активы (около 65%, из них 60% –  основные средства), значение которых к концу года снижается.

Коэффициент выбытия основных средств в несколько раз превышает коэффициент поступления.

Кроме того, основные средства на предприятии изнашиваются. Запасы составляют ½ от величины внеоборотных активов.

В течение года наблюдается их рост, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Стоит также отметить, что сумма кредиторской задолженности значительно выше, чем дебиторской.

 

 

2.3. Анализ движения  денежных средств

 

Анализ движения денежных средств проведем на основе Отчёта о движении денежных средств.

Для углубленного анализа движения денежных средств составляется три таблицы за 2013год, на основании которых с привлечением аналитического учета проводится горизонтальный и вертикальный анализ показателей.

Из таблицы 2.5   видно, что сумма чистых денежных средств от текущей деятельности снизилась на 1652 тыс. руб.

Наибольший вес в полученных денежных средства имеют денежные средства полученные от покупателей за проданную продукцию – 98,75% на начало года, и 100% в конце года,  так как в отчетном году других поступлений не было.

 

Таблица 2.5 - Движение денежных средств по текущей деятельности

Показатели	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, т.р.		Относительный (структура), %		Абсолютного, т.р. (гр.3-гр.2)	Структуры, %(гр.5-гр.4)	Структура изменения источников, %(гр.6/итог гр.6)
	На начало отчетного года	На конец отчетного года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства, полученные:	27324	80729	100	100	53405	-	-
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	26983	80729	98,75	100	53746	1,25	101
Целевое финансирование	6	-	0,02	-	-6	-0,02	-0,01
Кредиты и займы	335	-	1,23	-	-335	-1,23	-0,6
Денежные средства, направленные:	25480	80537	100	100	55057	-	-
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	24914	79919	97,8	99,2	49005	1,4	89,0
На оплату труда, расчёты по налогам и сборам	566	283	2,2	0,4	-283	-1,8	-0,5
На погашение кредитов и займов	-	335	-	0,4	335	0,4	0,6
Чистые денежные средства от текущей деятельности	1844	192	-	-	-1652	-	-

 

 

Основная часть денежных средств расходуется на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов – 97,8% на начало года и  99,2% в  конце года.

На оплату труда потрачено на начало года в два раза больше чем на конец года. В текущем году погашен банковский кредит прошлого года.

Таблица 2.6 -  Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Показатели	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, т.р.		Относительный (структура), %		Абсолютного, т.р. (гр.3-гр.2)	Структуры, %(гр.5-гр.4)	Структура изменения источников, %(гр.6/итог гр.6)
	На начало отчетного года	На конец отчетного года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4	5	6	7	8
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	-	5520	100	100	5520	-	-
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	-	2520	-	46	2520	46	46
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	3000	-	54	3000	54	54
Денежные средства, направленные:	927	7829	100	100	6902	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	927	4725	100	60	3798	-40	55,0
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	0	3104		40	3104	-1,8	45,0
Чистые денежные средства от инвестиционной  деятельности	-927	-2309	-	-	1382	-	-

 

 

Из таблицы 2.6  видно, что денежных средств по инвестиционной деятельности в предыдущем году не было.

В отчетном году 3000 тыс. руб. или 54% поступило выручки от продажи ценных бумаг и 46% от продажи основных средств.

В отчетном году приобретено объектов основных средств на 4725,0 тыс. руб., что на 3798 тыс. руб. больше чем в прошлом году. Остальная часть выручки 40% направлена на приобретение ценных бумаг. В прошлом году ценные бумаги не приобретались.

Далее проведем анализ движения денежных средств по финансовой деятельности.

Таблица 2.7 - Движение денежных средств по финансовой деятельности

Показатели	Показатель				Изменение показателя
	Абсолютный, т.р.		Относительный (структура), %		Абсолютного, т.р. (гр.3-гр.2)	Структуры, %(гр.5-гр.4)	Структура изменения источников, %(гр.6/итог гр.6)
	На начало отчетного года	На конец отчетного года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4	5	6	7	8
Движение денежных средств по финансовой деятельности	280	1250	100	100	970	-	-
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	280	1250	-	100	970	100	100
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства, направленные:	-	-	100	100	-	-	-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-	-	-	-	-	-	-
Погашение обязательств по финансовой аренде	-	-	-	-	-	-	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-	-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-	-	-	-	-	-	-