Анализ оборотного капитала на примере ФГУП «ОМО им. П.И.Баранова»

 

                                                      Содержание

Введение…………………………………………………………………………………...

1 Теоретические аспекты  организации и управления оборотным капиталом………...

Сущность оборотных средств, их состав и структура, задачи управления оборотными средствами………………………………………………………………

1. Источники формирования оборотных средств

2. Цели, задачи и методика анализа оборотных средств

2. Анализ оборотного капитала на примере ФГУП «ОМО им. П.И.Баранова»

1. Краткая характеристика предприятия

2. Анализ состава и эффективности использования оборотных средств

3. Анализ движения денежных средств

3. Оценка эффективности управления оборотными средствами  и направления повышения эффективности их использования

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                    Введение

Актуальность темы. Экономическая действительность России характеризуются высоким уровнем инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства. Большинство промышленных предприятий находится в настоящее время в состоянии кризиса.

В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных активов предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными активами.

Деятельность всех предприятий направлена на получение положительного финансового результата-прибыли. Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта  оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное  использование  оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность торгово-закупочной деятельности фирмы.

Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Учитывая важность изложенных выше проблем, тема исследования представляется весьма актуальной.

Настоящая работа имеет целью разработка мероприятий по управлению оборотными средствами предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические аспекты оценки оборотных средств;

2) провести анализ эффективности управления оборотными средствами предприятия за определенный период и его влияния на эффективность деятельности предприятия;

3) определить пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия.

Предметом исследования данной работы являются оборотные средства предприятия.

Объектом исследования является ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова»

1 Теоретические аспекты  организации и управления оборотным  капиталом

1.1 Сущность оборотных  средств, их состав и структура, задачи управления оборотными  средствами

 

Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств , преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по- разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения[7, с.42].

Этот кругооборот проходит следующие стадии (рисунок 1)

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Схема кругооборота оборотных средств

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота.

В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия. Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения[3, с.57].

Оборотные средства включают следующие основные элементы (рисунок 2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок  2 - Структура оборотных средств предприятия

В состав оборотных фондов включают[7, с.46]:

а) производственные запасы – сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также хозяйственный инвентарь;

б) незавершенное производство – предметы труда, которые находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия;

в) полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия;

г) расходы будущих периодов, к которым относятся затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Осуществляя анализ оборотных средств, необходимо выделить основные факторы, которые влияют на скорость оборота оборотных средств. Наиболее существенные из них показаны на рисунке 3

 

 

 

 

 

        Рисунок 3 – Схема влияния факторов  на оборачиваемость оборотных  средств

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий,  оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов  в  народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.[13, с.44]

Определение оборотных средств,  как  авансированных денежных средств  в создаваемые  запасы  оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории.  Оно не учитывает, что с авансированием определенной суммы денежных средств  также происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства.  Поэтому  у  рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма  авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У  нерентабельных  предприятий  сумма  авансированных  оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Управление оборотным капиталом предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности. С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы (оптимизация производственных запасов, сокращение незавершенного производства, совершенствование форм расчетов и др.). С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения и др.

Главной целью управления оборотным капиталом предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения.

Управление оборотными средствами включает решение главных задач, таких как:

1) расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств.

2) выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д.;

3) ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

 

1.2 Источники формирования оборотных средств

 

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах[5, с.48].