Анализ финансовой отчетности с использованием метода финансовых коэфицентов

Министерство  образования Российской Федерации

Нижегородский Государственный Технический Университет  им. Алексеева

Кафедра «Управление финансами предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

ПО  ДИСЦИПЛИНЕ: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности».

 

На тему : «Анализ финансовой отчетности

с использованием Метода

финансовых коэффициентов»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка:

Группа 10-ИНМзТ

Рябова  Н.П.

Проверил  преподаватель:

Колесов К.И.

 

 

 

 

Нижний Новгород, 2011г

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………..3

1 Теоретические основы анализа финансовой устойчивости организации...…5

1.1 Понятие и содержание финансовой устойчивости организации……..…..5

1.2 Методы анализа платежеспособности и ликвидности организации……8

1.3 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации………………………………………………………………..……12

2 Анализ финансовой устойчивости организации на примере………...……18

2.1 Положение предприятия в отрасли …….……………………….…..…….18

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности организации….…………….21

2.3 Оценка финансовой устойчивости…………………………….….……….34

3.Направление укрепления финансовой устойчивости организации……..

3.1 Оценка запаса финансовой прочности………………………………….

3.2 Рекомендации по укреплению  ликвидности, платежеспособности, финансовой  устойчивости……………………………………………………..

3.3 Прогноз финансовой устойчивости  с учетом выявленных резервов

Заключение………………………………………………………………………

Список использованных источников…………………………………………..

Приложение А. Бухгалтерский баланс ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2009…………..

Приложение  Б. Бухгалтерский баланс ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2010………….

Приложение В. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2009……..

Приложение Г. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский» за 2010……..

 

Введение

Финансовая устойчивость – это состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Успешное  функционирование предприятия в  новой системе хозяйствования во многом зависит от финансовой устойчивости и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки ретроспективного (прошлого) и  перспективного (будущего) финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и  динамики показателей финансовой информации. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и  оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень  отношений, связанных с денежным потоком, а также возможную финансовую устойчивость организации.

Цель  курсовой работы – изучить теоретические основы, проанализировать финансовую устойчивость организации ОАО «НИТЕЛ» за 2009-2010 год и разработать пути укрепления финансовой устойчивости организации.

Исходя  из поставленной цели, определяются следующие  задачи:

1) изучить  теоретические основы анализа  финансовой устойчивости организации;

2) проанализировать  финансовую устойчивость организации  ОАО «НИТЕЛ»;

3) разработать  направления укрепления финансовой  устойчивости ОАО «НИТЕЛ»;

4) сделать  прогноз финансовой устойчивости  с учетом выявленных резервов.

Предметом исследования курсовой работы является ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость ОАО «Сыродельный комбинат «Ичалковский»

Объектом  исследования курсовой работы является открытое акционерное общество «Сыродельный комбинат «Ичалковский»

Финансовый  анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

Система финансовых коэффициентов  по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных  групп: показатели оценки рентабельности предприятия; показатели оценки эффективности  управления или прибыльности продукции; показатели оценки деловой активности; показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости организации

 

1.1 Понятие и содержание анализа  финансовой устойчивости организации

 

В условиях рыночной экономики любая организация  должна уделять вопросу финансов особое внимание. Чтобы управлять  финансами эффективно, организации  необходимо систематически проводить  финансовый анализ. Цель финансового  анализа – комплексное изучение финансового состояния организации  и влияющих факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень  доходности капитала и выявлять возможности  повышения эффективности ее функционирования. Способность организации успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и  пассивов в изменяющийся внутренней и внешней предпринимательской  среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует  о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот .

Финансовая  устойчивость организации характеризуется  финансовой независимостью от внешних  заемных источников, способностью организации  маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных  средств для обеспечения основных видов деятельности.

Финансовая  устойчивость – это состояние  счетов организации, гарантирующее  его постоянную платежеспособность.

Финансовая  устойчивость организации оценивается  системой абсолютных и относительных  показателей на основе соотношения  заемных и собственных средств  по отдельным статьям актива и  пассива баланса.

Как известно, каждый вид имущества организации  имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, являются собственный капитал  и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем выше финансовая устойчивость организации.

Текущие активы образуются за счет краткосрочных  кредитов и займов и кредиторской задолженности и за счет собственного капитала.

Если  оборотные активы наполовину сформированы за счет заемного капитала, а наполовину за счет собственного, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если  предприятие испытывает недостаток собственных средств, необходимых  для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления

других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный  капитал, усиливая финансовую зависимость  от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Высокая финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности организации. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового  анализа.

Задачи  финансовой устойчивости включают в  себя:

– определение  общей финансовой устойчивости;

– расчет суммы собственных оборотных  средств и выявление факторов,

влияющих  на ее динамику;

– оценку финансовой устойчивости в части  формирования запасов и за

трат  и всех оборотных активов;

– определение  типа финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости организации  используется система показателей, характеризующих изменения:

– структуры  капитала по его размещению и источникам образования;

– эффективности  и интенсивности использования  ресурсов;

– кредитоспособности и платежеспособности;

– финансовой устойчивости.

Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на

коэффициентном  методе (относительных показателях) .

Обеспеченность  материальных оборотных средств  собственными источниками финансирования является важным показателем, который  характеризует финансовую устойчивость организации. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных  фондов) является одним из критериев  оценки финансовой устойчивости организации.

А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная  финансовая устойчивость, если запасы  и затраты меньше суммы собственного  оборотного капитала и кредитов  банка под товарно-материальные  ценности, а коэффициент обеспеченности  запасов и затрат источниками  средств больше единицы;

2) нормальная  финансовая устойчивость, при которой  гарантируется платежеспособность  организации (если запасы и  затраты будут равны сумме  собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности);

3) неустойчивая  финансовая устойчивость, при которой  нарушается платежный баланс, но  сохраняется возможность восстановления  равновесия платежных средств  и платежных обязательств за  счет привлечения временно свободных  источников средств в оборот  предприятия (резервного фонда,  фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное  пополнение оборотных средств,  превышение нормальной кредиторской  задолженности над дебиторской  и другие. При этом финансовая  устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

–производственные запасы плюс готовая продукция равны  или превышают сумму краткосрочных  кредитов и заемных средств, участвующих  в формировании запасов;

–незавершенное  производство плюс расходы будущих  периодов равны или меньше суммы  собственного оборотного капитала. Если условия не выполняются, то имеет  место тенденция ухудшения финансового  состояния;

4) кризисное  финансовое состояние (организация  находится на грани банкротства), при котором запасы и затраты  больше суммы собственного оборотного  капитала, кредитов банка под  товарно-материальные ценности и  временно свободных источников  средств.

Равновесие  платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету.

Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена путем:

1) ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего  произойдет относительное его  сокращение на рубль товарооборота;

2) обоснованного  уменьшения запасов и затрат  до норматива;

3) пополнение  собственного оборотного капитала  за счет внутренних и внешних  источников.

Поэтому при  внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения  запасов и затрат, наличие собственного оборотного капитала, выявление резервов сокращения долгосрочных и текущих  материальных активов, ускорения оборачиваемости  средств, увеличение собственного оборотного капитала.

Организация – сложное формирование, состоящее  из партнерских групп, среди которых  можно выделить основные и неосновные.

Основные  партнерские группы, для наглядности, систематизированы в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Основные партнерские группы

Партнерские группы	Вклад	Вид компенсации	Цель
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые  результаты, финансовая устойчивость
Кредиторы и инвесторы	Заемный капитал	Проценты	Платежеспособность, финансовая устойчивость
Руководители	Знание  дела и руководства	Оплата  труда	Все стороны деятельности организации
Рабочие	Приведение  в действие средств и предметов  труда	Заработная  плата, премии, соц. условия	Платежеспособность, финансовые результаты
Поставщики	Поставка  средств и материалов	Договорная  цена	Платежеспособность
Покупатели	Реализация  продукции	Договорная  цена	Дебиторская, кредиторская задолженность, выручка  от реализации
Налоговые органы	Услуги  обществу	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые  результаты