Методы анализа финансовой отчетности

1. Методы анализа финансовой  отчетности.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

• чтение бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• сравнительный (пространственный) анализ;
• факторный анализ;
• метод финансовых коэффициентов.

Чтение бухгалтерской  отчетности — общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках.

Чтение отчетности —  необходимый этап, в ходе которого аналитик предварительно знакомится с объектом анализа. По данным отчетности он выясняет имущественное положение предприятия, характер его деятельности, состав и структуру активов и пассивов. В процессе чтения отчетности важно рассмотреть параметры разных отчетных форм в их взаимосвязи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах целесообразно увязывать с объемом продаж.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений;
• анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.

При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру капитала по его элементам.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и  при составлении аналитических  таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.

Факторный анализ — это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал:

ЧР_СК = ЧП / СК = (ЧП/ВР) * (ВР/А) * (А/СК) * 100

где ЧРСК — чистая рентабельность собственного капитала (процент или  доли единицы); ЧП — чистая прибыль  за расчетный период; СК — собственный  капитал на последнюю отчетную дату (итог раздела III баланса); ВР — выручка; А — активы на последнюю отчетную дату.

Если в результате анализа бухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, уменьшилась, то выясняют, за счет какого фактора  это произошло:

• снижения чистой прибыли на каждый рубль выручки от реализации;
• менее эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки от реализации;
• изменения структуры авансированного капитала (финансового левериджа).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Экономическая сущность  выручки, дохода, расходов, затрат и финансовых результатов, особенности их отражения в отчете о прибылях и убытках.

Выручка или доход - это  определенная сумма денег, которая  поступает от продажи фирмой определенного  количества благ (товаров и услуг).

Отчет о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2 — это название применимо только до 2011 года), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. До 2012 года назывался "Отчет о прибылях и убытках". Кроме того, начиная с отчетности за 2012 год субъекты малого предпринимательства могут использовать упрощенную форму отчета.

В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:

• прибыль/убытки от реализации продукции;
• операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);
• доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);

Также представлены:

• затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,
• коммерческие расходы, управленческие расходы,
• выручка нетто от реализации продукции,
• сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),
• чистая прибыль.

При составлении отчета расчет выручки и других доходов, а также расходов, производится по методу начисления, то есть выручка начисляется тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего это происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг, и сопровождается предъявлением покупателем (заказчиком) соответствующих расчетных документов.

Отчет о финансовых результатах  является важнейшим источником для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения  величины чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценить динамику  операционного цикла, охарактеризовать  выявленные изменения и рассмотреть  ее влияние на платежеспособность  предприятия. При анализе использовать  данные бухгалтерской отчетности. Для расчета дополнительно привлеченных (высвобожденных) в оборот средств используется формула:

П(В) = N/360 (Тоа - Топ), (1)

где: П(В) - привлеченные (высвобожденные) средства в результате изменения  оборачиваемости оборотных активов .

Тоа, Топ - период оборота  оборотных активов в анализируемом и предыдущем периоде соответственно. 

N – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг.

 

Решение.

 

Таблица - Динамика операционного  цикла предприятия

 

Номер строки	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
1	Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.	137027	174846	+ 37819
2	Средняя величина оборотных  активов, тыс. руб.	122686	129637,5	+ 6951,5
3	Оборачиваемость оборотных  активов (стр. 1 / стр. 2),. кол-во раз	1,12	1,35	+ 0,23
4	Продолжительность оборота оборотных  активов (360 / стр. 3), дни	321,43	266,67	- 54,76

 

По сравнению с прошлым  годом средняя величина оборотных  активов увеличилась на 6951,5 тыс.рублей, оборачиваемость оборотных активов  увеличилась в 0,5 раза, а период оборота  оборотных активов уменьшился на 55 дней. В связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов на 55 дней сумма привлеченного капитала уменьшается на сумму 20843,3 тыс.рублей в предыдущем периоде и на сумму 26595,84 тыс.рублей в отчетном периоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература.

• Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002.
• Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
• Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
• Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект 2000.
• Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2000.
• Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.
• Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000.
• Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1998.
• Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2001.
• Экономика и организация деятельности предприятия: учебное пособие / Под ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА- М. 2000.
• Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.
• Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ обоснования управленческих решений. – М.: Финансы и статистика, 1999.

Интернет - ресурсы:

www.consultant.ru

online-buhuchet.ru/zapolnyaem-otchet-o-pribylyax-i-ubytkax-forma-2

finance-place.ru

www.lada-auto.ru