Анализ финансового состояния организации, направления его совершенствования (на материалах Лоевского райпо)

Анализ длительности одного оборота по стадиям кругооборота и в целом по всему циклу, позволяет выявить, на каких стадиях произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств, а на каких замедление [4, с. 144-149].

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно воздействовать. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета, работа транспорта. Но внешние факторы равно воздействуют на все предприятия. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии, за счет внутренних факторов, и это относится, прежде всего, к производственным запасам, как части производственных оборотных фондов.

Если бы общая продолжительность оборота сократилась, то экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражался бы в том, что сокращаются сроки связанных в активах оборотных средствах. В этом случае авансированные предприятием оборотные средства возвращаются раньше, и предприятие как бы получает за счет этого дополнительные ресурсы, которые можно использовать для различных целей до наступления следующего цикла, в том числе на увеличение объема производства без дополнительного финансирования, или высвободившиеся средства использовать в соответствии с другими потребностями предприятия (например, для работы на финансовом рынке). Сумма дополнительных ресурсов ( ) определяется по формуле (1.44):

,                             (1.44)

где Ос – сокращение длительность оборота, дн.;

При замедлении оборачиваемости происходит увеличения связанного в активах оборотных средств. Сумма дополнительно связанных средств ( ) имеет отрицательное значение (средства выведены из планового оборота) и определяется по формуле (1.45):

,                                 (1.45)

СПРАВКА. Наиболее часто используемыми методами управления оборотными средствами являются:

- АВС – анализ;

- определение наиболее экономичного размера заказа;

расчет точки возобновления заказа и резервного запаса;

- сравнение выгод, получаемых при переходе с методов ЛИФО, ФИФО и средневзвешенной стоимости на другой метод списания запасов.

Рассмотрим основные методы.

1. Суть АВС – анализа сводится к тому, что все запасы (например, сырье), используемые при производстве одного вида готовой продукции, делятся на 3 группы:

- категория «А» — виды сырья, стоимость которого составляет около 60 % от общей суммы материальных затрат;

- категория «В» — виды сырья, стоимость которого составляет около 30 % от общей суммы материальных затрат;

- категория «С»— все остальные виды сырья.

Основное внимание при управлении запасами должно быть уделено наиважнейшим видам сырья, в нашем случае – категория «А». Состояние и величина этой категории запасов подвергается регулярному и частому контролю. Для продукции категории «В» рекомендуется применять приемы вычисления наиболее экономически обоснованного (оптимального) размера заказа и оценивать страховой запас. Контроль за остальными видами сырья может проводиться раз в месяц.

2. Методика  определения наиболее экономически  обоснованного размера заказа основана на предположении, что известны точные сведения о темпах расхода данного вида сырья, причем объем расхода неизменен или устойчив в течение анализируемого промежутка времени. Смысл методики заключается в том, что размер и момент времени нового заказа определяются таким образом, чтобы новые запасы поступали на предприятие в тот момент, когда прежние запасы уже исчерпаны.

3. Точка возобновления заказа рассчитывается как отрезок времени, необходимый на осуществление заказа и доставку заказанного объема запасов на предприятие.

4. Сравнение  выгод при использовании различных методов списания запасов сводится к расчету экономии, которую можно получить при уплате налога на прибыль. Исходным вариантом служит метод ФИФО, при котором предприятие не имеет никаких льгот. Переход на метод ЛИФО позволит предприятию существенно сэкономить на налоге на прибыль. Использование этого метода имеет смысл, если у предприятия есть некоторый запас рентабельности, вследствие чего переход не приведет к убыткам. Преимущество метода ЛИФО заключается в том, что он приспосабливает финансовые отчеты к инфляции и позволяет избавиться от так называемой инфляционной прибыли.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Связывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление (например, появление излишков запасов готовой продукции, вызванное снижением темпов реализации. Рост запасов замораживает в себе дополнительные денежные средства, что вызывает сокращение денежного потока; увеличение сроков погашения дебиторской задолженности вследствие неплатежей клиентов, которое сокращает приток денежных средств и т.п.). Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции; применение прогрессивных форм расчетов; своевременное оформление документации и ускорение ее движения; соблюдение договорной и платежной дисциплины; эффективная политика управления дебиторской задолженностью.

В политике управления дебиторской задолженностью, когда оплата за продукцию осуществляется не своевременно, нужно уметь выбирать способ финансирования оборотных активов на новый операционный цикл: или привлечение кредита на пополнение оборотных средств, или использование факторинга, учета векселей, или установления ценовых скидок, или коммерческого кредита, т. е. использование возможностей спонтанного финансирования. При этом принятие решения об использовании спонтанного финансирования основывается на выборе между риском и прибыльностью.

СПРАВКА. Возможности факторинга, в сущности, заключается в том, что предприятие продает свою дебиторскую задолженность "фактору". Для начала предприятие-кредитор и "фактор" обговаривают потолок кредита и средний срок погашения для каждого клиента, что позволяет "фактору" оценить риск операций. Затем предприятие-кредитор оповещает каждого должника, что их долги проданы "фактору". С этого момента должники начинают отсылать "фактору" счета по всем продажам и ему же переводят суммы в счет долга. "Фактор" переводит деньги предприятию-кредитору в соответствии с оговоренным между ними средним периодом взыскания, независимо от того, был ли долг в действительности погашен или нет. Когда целесообразно прибегать к учету векселей, факторингу? Факторинг, равно как и учет векселей, имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах:

• когда предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные в кредит средства). Такое сравнение необходимо проводить с учетом временной стоимости денег, и лишь при многократном, совершенно очевидном превосходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких периодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.
• когда потери от инфляции грозят превысить расходы по учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих расходов с прогнозируемым уровнем инфляции (и то, и другое — в процентах за рассматриваемый период). Если уровень инфляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожидаться договорного срока оплаты;
• когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего. То есть стоимость кредита превышает банковский учетный процент и стоимость факторинга.

 

В заключение необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния организации, а также его прогноз на перспективу. Следует разработать также конкретные мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала организации.

Финансовые показатели организации взаимосвязаны, и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:

• привлечение заемного капитала увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании;
• повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов и, следовательно, ухудшает ликвидность;
• привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В заключение необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния организации, а также его прогноз на перспективу. Следует разработать также конкретные мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала организации.

 

 

1.3 Краткая  экономическая характеристика Лоевского  райпо

 

Лоевский район расположен в юго-восточной части Гомельской области. Граничит с Брагинским и Речицким районами Гомельской области и Репкинским районом Черниговской области.

Первое упоминание в летописи о Лоеве относится к 1505 году. В 1962 году район был упразднен, но в 1966 году 30 июля был образован снова.

Территория района составляет 1054 км2. Районным центром является городской поселок Лоев. На территории района протекают реки Днепр, Сож, Брагинка. Ближайшая железнодорожная станция находится в г.Речица, расстояние до нее 60 км, расстояние до г.Гомеля - 90 км, до г. Минск - 400 км

В состав района входят: городской поселок и 9 сельских советов. В районе насчитывается 71 населенный пункт. На 01.01.2009 года в районе проживает 15550 человек, из него сельское население составляет 8150 человек.

Экономическое и социально-культурное развитие района базируется в основном на сельскохозяйственном производстве. В состав агропромышленного комплекса входит 5 сельскохозяйственных производственных кооперативов, 5 КСУПов, 1 ЧУП, одно предприятие «Агротехсервис», четыре фермерских хозяйства. Главное направление экономики района - мясомолочное.

Посевные площади занимают 25800 га, в том числе сельхозпредприятий - 22210 га, под зерновыми занято -13606 га, под картофелем -1516 га, под овощами - 261 га, под садами и ягодниками -702 га.

Промышленный потенциал района представлен двумя предприятиями: «Агротехсервис» и комбинат строительных материалов.

Социальную сферу района представляют: 23 клубных учреждения, 27 библиотек, в том числе в сельской местности - 25, музей, 9 киноустановок, детская спортивная школа, 3 музыкальных школы, в том числе 2 на селе, имеется стадион.

В систему образования входят учреждения образования: педагогический колледж - 427 учащихся (2008 год), 1 гимназия, 15 общеобразовательных школ - 1864 чел. учащихся, из них: 2 базовые, 4 базовые школы-сады,5 средних, школы-сады средние - 2, дошкольных учреждений - 8 на 404 места и 90 человек в школах-садах, 7 летних оздоровительных лагерей.

Система здравоохранения включает: 1 центральная районная больница, 1 сельская врачебная амбулатория, 3 амбулатории врача общей практики, 12 ФАПов, 3 аптеки.

Торговое обслуживание населения района осуществляют 61 магазин и 25 предприятий общественного питания потребительской кооперации, РУП «Белпочта», 2 фирменных магазина «Речицахлебпром», магазин ОАО «Гарант», фирменный магазин «Гомельского мясокомбината», частные предприниматели, имеющие 19 стационарных магазинов, 4 ларька, а также предприниматели, торгующие на рынке г.п. Лоев и мини-рынках в сельской местности.

Лоевское районное потребительское общество создано и зарегистрировано в 1933 году в соответствии с решением Собрания уполномоченных по территориальному признаку на основе объединения пайщиками имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов и прошло перерегистрацию в 2004 году решением Лоевского райисполкома №171 от 7 апреля 2004 года.

Лоевское  райпо является  юридическим  лицом,  некоммерческой  организацией,  созданной  в  форме  потребительского  кооператива,  имеет  самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать, общество создано на неопределенный срок.

Райпо на добровольной основе входит в Гомельский областной союз и Белорусский республиканский союз потребительских обществ с сохранением полной хозяйственной самостоятельности и статуса юридического лица.

Лоевское райпо объединяет:

- нехозрасчетную розницу с тремя головными торговыми предприятиями: Лоевское №2, Бывальковское №3, Уборковское №4, НУ «Промхозторг»;

- нехозрасчетный участок «Общепит»;