Анализ финансового состояния организации, направления его совершенствования (на материалах Лоевского райпо)

 

Проведем сопоставление активов и пассивов.

По состоянию на 01.01.2010 г.

 

А-1 = 111	<	П-1 = 2664;
А-2 = 542	<	П-2 = 1633;
А-3 = 3655	>	П-3 = 794;
А-4 = 8099	>	П-4 = 7316.

 

Таким образом, по состоянию на 01.01.2010 г. наблюдается невыполнение трех неравенств (первого, второго и четвертого), что указывает на то, что у Лоевского райпо на отчетную дату было недостаточной активов для погашения наиболее срочных, краткосрочных и долгосрочных обязательств.

По состоянию на 01.01.2011 г.

 

А-1 = 84	<	П-1 = 2570;
А-2 = 764	<	П-2 = 2072;
А-3 = 3838	>	П-3 = 740;
А-4 = 9837	>	П-4 = 9141.

 

Следовательно, по состоянию на 01.01.2011 г. Лоевское райпо также не обладает достаточным уровнем активов для погашения своих обязательств, т.е. с учетом рассчитанных показателей ликвидности баланса Лоевское райпо является неплатежеспособной организацией.

Проанализируем платежеспособность Лоевского райпо с использованием абсолютных и относительных показателей. Необходимые данные для анализа представим в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6

Исходные данные для анализа

платежеспособности Лоевского райпо за 2010 г.

Номер статьи	Статья	На 01.01.2010	На 01.01.2011
190	Внеоборотные активы	8099	9837
210	Запасы и затраты	3655	3838
220	Налоги по приобретенным ценностям	0	0
240	Дебиторская задолженность	512	741
270	Финансовые вложения	9	9

 

260	Денежные средства	102	75
290	Оборотные активы	4308	4686
490	Капитал и резервы	7316	9141
640	Резервы предстоящих расходов	0	0
690	Краткосрочные обязательства	4297	4642
300 (700)	Баланс	12407	14523

 

Результаты расчетов показателей платежеспособности Лоевского райпо представлены в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7

Показатели платежеспособности Лоевского райпо за 2010 г.

Показатели	Формула расчета	На 01.01.2010	На 01.01.2011	Отклонение (±)
Собственные оборотные средства	Стр.490+стр.640- -стр.190	-783	-696	87
Чистый оборотный капитал	Стр.290-(стр.690- -стр.640)	11	44	33
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,03	0,02	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности		0,14	0,18	0,03
Коэффициент текущей ликвидности		1,00	1,01	0,01
Маневренность функционального капитала		-0,13	-0,11	0,02
Коэффициент движимости		0,35	0,32	-0,02
Коэффициент доли запасов и налогов в оборотных активах		0,85	0,82	-0,03
Коэффициент доли собственных оборотных средств в покрытии запасов и затрат		-0,21	-0,18	0,03

 

Из данных таблицы 2.7 следует, что величина собственных оборотных средств на протяжении 2010 г. имеет отрицательную величину (на начало года -783 млн р., на конец -696 млн р.), что говорит о том, что собственные средства  райпо могут покрыть лишь часть внеоборотных активов, а для финансирования оборотных активов необходимо привлекать дополнительные источники средств.

Чистый оборотный капитал по состоянию на 01.01.2011 г. составлял 44 млн р., что на 33 млн р. выше, чем по состоянию на 01.01.2010 г. Наличие положительной суммы  чистого оборотного капитала указывает на то, что оборотные активы райпо сформированы не только за счет краткосрочных обязательств, но и за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на протяжении 2010 г. имел отрицательное значение, что вызвано отрицательной суммой собственных оборотных средств райпо. Аналогичная ситуация с коэффициентом доли оборотных средств в покрытии запасов и затрат.

Коэффициент текущей ликвидности, один из основных показателей платежеспособности организации, при нормативном значении не менее 1,0, составлял на 01.01.2010 г. – 1,01, на 01.01.2011 г. – 1,0, т.е. имел значения в пределах норматива. Райпо имеет низкое значение коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности: при нормативном значении данных коэффициентов 0,2 и 0,5 соответственно, коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.2011 г. составлял 0,02, коэффициент промежуточной ликвидности – 0,18, т.е. ниже норматива.

Коэффициент движимости показал, что доля оборотных активов в структуре  баланса райпо составляет 0,35 и 0,32 соответственно по рассматриваемым периодам. Коэффициент доли запасов и налогов в оборотных активах сократился с 0,85 по состоянию на 01.01.2010 г. до 0,82 по состоянию на 01.01.2011 г.

Таким образом, анализ показателей ликвидности и платежеспособности Лоевского райпо показал, что данная организация имеет низкий уровень платежеспособности, так как основной показатель платежеспособности - коэффициент текущей ликвидности – имел пороговое значение как по состоянию на начало 2010 г., так и на конец того же года. Остальные показатели платежеспособности и ликвидности были ниже нормативных значений или имели отрицательную величину, т.е. не удовлетворительно характеризовали ликвидность и платежеспособность райпо.

 

2.3 Анализ  финансовой независимости Лоевского  райпо

 

Оценку финансовой устойчивости будем проводить в соответствии с методикой, изложенной в разделе 1.2. Необходимые исходные данные и расчетные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8

Показатели финансовой устойчивости Лоевского райпо за 2010 г.

 

Показатели		Формула расчета (номер строки)		На 01.01.2010	На 01.01.2011		Отклонение (±)
Внеоборотные активы		Стр.190		8099	9837		1738
Дебиторская задолженность, млн р.		Стр.240+стр.230		542	764		<p class