Анализ финансового состояния организации, направления его совершенствования (на материалах Лоевского райпо)

 

Окончание таблицы 2.1

Показатели	На 01.01.2010 г.		На 01.01.2011 г.		Отклонение (±)		Темп изменения, %
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	по сумме, млн р.	по уд. весу, %
покупателей и заказчиков	93	0,7	256	1,8	163	1,0	275,3
поставщиков и подрядчиков	0	0,0	15	0,1	15	0,1	-
по налогам и сборам	4	0,0	0	0,0	-4	0,0	0,0
разных дебиторов	389	3,1	392	2,7	3	-0,4	100,8
прочая дебиторская задолженность	26	0,2	78	0,5	52	0,3	300,0
Денежные средства	102	0,8	75	0,5	-27	-0,3	73,5
Финансовые вложения	9	0,1	9	0,1	0	0,0	100,0
БАЛАНС	12407	100,0	14428	100,0	2116	0,0	117,1

 

На основании данных таблицы 2.1 проанализируем структуру активов Лоевского райпо.

Активы райпо представлены внеоборотными и оборотными активами. При этом наибольший удельный вес принадлежит внеоборотным активам: на начало 2010 г. – 65,3% от валюты баланса, на конец года – 67,7%. Соответственно удельный вес оборотных активов сократился с 34,7% до 32,3% в общей сумме активов райпо. В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства.

Наибольший доля в структуре оборотных активов принадлежит запасам и затратам, удельный вес которых а общей сумме активов составлял на начало 2010 г. 29,5%, на конец – 26,4%. Состав запасов и затрат представлен, в основном, готовой продукцией и товарами для реализации, остатками сырья и материалов, расходами на реализацию.

Удельный вес дебиторской задолженности (общей суммы) на начало 2010 г. занимал 4,3% от общей активов, на конец 2010 г. – 5,3%, что может указывать на снижение платежеспособности райпо, так как оборотные средства организации используется другими хозяйствующими субъектами – дебиторами.

Проанализируем динамику статей актива баланса по данным таблицы 2.1.

Валюта баланса за 2010 г. увеличилась на 2116 млн р. или на 17,1%, что свидетельствует об увеличении стоимости имущества Лоевского райпо.

В разрезе статей актива баланса за 2010 г. наблюдается увеличение внеоборотных активов на 21,5%, а оборотных – на 8,8%.  При этом, в составе внеоборотных активов увеличение наблюдается только по основным средствам, а стоимость нематериальных активов и вложений во внеоборотные активы в течение 2010 г. сократилась.

Сумма дебиторской задолженности к концу 2010 г. возросла на 229 млн р. или на 44,7%, остатки денежных средств в кассе и на счетах сократились на 27 млн р. или на 26,5%. Финансовые вложения остались неизменны.

Рассмотрим и проанализируем состав, структуру и динамику источников формирования имущества Лоевского райпо за 2010 г. (таблица 2.2).

 

Талица 2.2

Структура и динамика источников формирования

имущества Лоевского райпо за 2010 г.

Показатели	На 01.01.2010 г.		На 01.01.2011 г.		Отклонение (±)		Темп изменения, %
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	по сумме, млн р.	по уд. весу, %
Капитал и резервы, в т.ч.	7316	59,0	9141	62,9	1825	4,0	124,9
Паевой фонд	8	0,1	9	0,1	1	0,0	112,5
Резервный фонд	11	0,1	11	0,1	0	0,0	100,0
Добавочный фонд	7116	57,4	9016	62,1	1900	4,7	126,7
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	181	1,5	90	0,6	-91	-0,8	49,7
Целевое финансирование	0	0,0	15	0,1	15	0,1	-
Долгосрочные обязательства, в т.ч.	794	6,4	740	5,1	-54	-1,3	93,2
Долгосрочные кредиты и займы	794	6,4	740	5,1	-54	-1,3	93,2
Краткосрочные обязательства, в т. ч.	4297	34,6	4638	32,0	341	-2,6	107,9
Краткосрочные кредиты и займы	1633	13,2	2072	14,3	439	1,1	126,9
Кредиторская задолженность	2664	21,5	2570	17,7	-94	-3,8	96,5
перед поставщиками и подрядчиками	2364	19,1	2347	16,2	-17	-2,9	99,3
по расчетам с персоналом по оплате труда	149	1,2	93	0,6	-56	-0,6	62,4
по прочим расчетам с персоналом	4	0,0	0	0,0	-4	0,0	0,0
Окончание таблицы 2.2
по налогам и сборам	123	1,0	99	0,7	-24	-0,3	80,5

 

по социальному страхованию и обеспечению	14	0,1	18	0,1	4	0,0	128,6
перед прочими кредиторами	10	0,1	13	0,1	3	0,0	130,0
БАЛАНС	12407	100,0	14428	100,0	2021	0,0	116,3

 

По данным таблицы 2.2 следует, что большая часть имущества Лоевского райпо образована за счет собственных источников (капитал и резервы): на начало 2010 г. – 59,0%,на конец – 62,9%. Соответственно заемные источники капитала составляли на начало 2010 г. 41,0% (в том числе долгосрочные обязательства – 6,4%, краткосрочные – 34,6%), на конец 2010 г. – их доля сократилась на 3,9% и составила 37,1% (в том числе долгосрочные обязательства – 51%, краткосрочные – 32,0%). При этом основной частью капитала и резервов (собственных источников средств) является добавочный фонд – 97,3% на начало 2010 г. (7116:7316×100) и 98,6% на конец 2010 г. (9016:9141×100).

Большую часть краткосрочных обязательств составляет кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Динамика источников образования капитала Лоевского райпо за 2010 г. такова:

- источники собственных  средств (капитал и резервы) увеличились  на 1825 млн р. или на 24,9%., в том  числе добавочный фонд – на 1900 млн р. или на 26,7%;

- сумма долгосрочных  обязательств сократилась на 54 млн  р. или на 6,8%;

- краткосрочные обязательства увеличились на 345 млн р. или ан 8,0%., в том числе краткосрочные кредиты и займы – на 439 млн р. или на 26,9%. Кредиторская задолженность сократилась на 94 млн р. или на 3,5%, в том числе перед поставщиками и подрядчиками – на 0,7%, по расчетам с персоналам – на 37,6%, по налогам и сборам – на 19,5%. Задолженность по социальному страхованию увеличилась ан 28,6%, перед прочими кредиторами – на 30,0%.

В целом можно сказать, что структура источников капитала Лоевского райпо позволяет сделать вывод о ее финансовой независимости (собственные источники превышают заемные), и намечена тенденция к ее увеличению, так как собственные источники средств увеличиваются более быстрыми темпами, чем заемные. Кроме того, положительным моментом в деятельности райпо является сокращение кредиторской задолженности, что указывает на повышение платежеспособности.

 

2.2 Анализ  ликвидности и платежеспособности  Лоевского райпо

 

Анализ ликвидности Лоевского райпо начнем с общего анализа финансового состояния организации. Для этого рассчитаем следующие коэффициенты:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Результаты расчетов коэффициентов представлены в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3

Данные о финансовом состоянии

Лоевского райпо за 2010 г.

Показатели	Номер  строки бух. баланса (формула расчета)	На 01.01.2010	На 01.01.2011	Отклонение	Темп изменения, %
Внеоборотные активы	стр.190	8099	9837	1738	121,5
Оборотные активы	стр.290	4308	4686	378	108,8
Баланс	стр.300 (700)	12407	14523	2116	117,1
Капитал и резервы	стр.490	7316	9141	1825	124,9
Долгосрочные кредиты и займы	стр.590	794	740	-324	93,2
Резервы предстоящих расходов	стр.640	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства	стр.690	4297	4642	345	108,0
Коэффициент текущей ликвидности (норматив 1,0)		1,00	1,01	0,01	101
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив 0,1)		-0,18	-0,15	0,03	83,3
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив – не более 0,85)		0,41	0,37	-0,04	90,2

 

Данные таблицы 2.3 показывают, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2010  г. имел значения в пределах нормативного, коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами райпо имел отрицательное значение, что указывает на недостаток собственных средств не только для финансирования оборотных активов, но и для покрытия внеоборотных активов, что говорит о финансовой неустойчивости Лоевского райпо в соответствии с принятой методикой анализа финансового состояния субъектов хозяйствования в РБ.

Коэффициенты обеспеченности финансовых обязательств активами находились в переделах допустимых норм.

Следовательно, Лоевское райпо является платежеспособной, но финансово неустойчивой организацией.

Анализ показателей ликвидности будем проводить с помощью методики, изложенной в разделе 1.2. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности их оплаты (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5

Группировка статей актива баланса

Лоевского райпо по ликвидности и пассива

по степени срочности оплаты за 2010 г.

Показатель	Усл. обозн.	Формула  расчета	На 01.01.2010	На 01.01.2011
АКТИВЫ
Наиболее ликвидные активы	А-1	стр.270+стр.260	111	84
Быстро реализуемые активы	А-2	стр.230+стр.240+стр.250+ + стр.216+стр.217	542	764
Окончание таблицы 2.5
Медленно реализуемые активы	А-3	стр.210+стр.220+стр.280- -стр.216-стр.217	3655	3838
Труднореализуемые активы	А-4	стр.190	8099	9837
ПАССИВЫ
Наиболее срочные обязательства	П-1	стр.620+стр.630	2664	2570
Краткосрочные пассивы	П-2	стр.610	1633	2072
Долгосрочные пассивы	П-3	стр.590	794	740
Постоянные пассивы	П-4	стр.490 + стр.640	7316	9141