Анализ финансового состояния и платежеспособности организации

 

Таблица 1.10

Анализ уровня издержек в общественном питании 

Статьи расходов	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения 2010г. к 2009г.	Изменения 2011г. к 2010г
Расходы на топливо, газ, электроэнергию	399	515	721	+116	+206
Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений	783	675	511	- 108	- 164
Расходы на оплату труда	3706	2967	2589	-739	-378
Единый социальный налог	584	428	377	-156	-51
Расходы на ремонт ОС	129	174	493	+45	+319
Амортизация имущества	66	68	74	+2	+6
Прочие расходы	181	140	174	-41	+34
Итого	5848	4967	4939	-881	-28

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния и платежеспособности организации

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный  кругооборот капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.  

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состоянии предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовая устойчивость является неотъемлемой характеристикой  финансового состояния предприятия  и без него теряет свой экономический  смысл.  В то же время устойчивость финансового состояния – это  только одна грань проявления финансовой устойчивости, так как по своему содержанию понятие финансовой устойчивости шире понятия финансового состояния.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполнены, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятие. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового  состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых  различны.

Внутренний  анализ ФСП – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информационной базы.

Основные источники  информации для анализа ФСП:

• отчетный бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• отчет об изменениях капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к балансу (форма №5);
• формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского баланса, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

2.2. Бухгалтерский  баланс, его сущность и порядок  отражения в нем хозяйственных  операций

 

Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которой отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

В данной работе будет использован базированный метод расчета изменений показателей. За базовый год взят 2010 год, т.е.  остальные года будут сравниваться с 2010 годом.

Таблица 2.1

Бухгалтерский баланс

Наименования  показателя	Код	На 01.01. 2010 г.	На 01.01. 2011 г.	На  01.01.  2012 г.
2	3	4	5	6
АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	-	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
Основные средства	1130	11992	13922	18260
Доходные вложения в  материальные ценности	1140	-	-	-
Финансовые вложения	1150	107	107	107
Отложенные налоговые  активы	1160	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1170	-	-	-
Итого по разделу I	1100	12099	14075	18367
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	29181	36053	41508
Сырье и материалы		8080	10304	11195
Затраты в незавершенном производстве		122	261	255
Готовая продукция и  товары для перепродажи		20644	24708	30058
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 мес.)	1230	554	554	674
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев)		1644	2311	2466
В том числе покупатели и заказчики		1631	2235	1611
Финансовые вложения	1240	-	-	-
Денежные средства	1250	4028	765	5203
Прочие оборотные активы	1260	-	-	-
Итого по разделу II	1200	35407	39683	49851
БАЛАНС (сумма строк1100+1200)	1600	47506	53758	68218
ПАССИВ Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	191	193	193
Паевые взносы		31	33	33
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	1320	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-
Добавочный капитал (без  переоценки)	1350	25009	32945	30338
Резервный капитал	1360	-	-	-
Нераспределенная прибыль	1370	11014	8163	23886
Продолжение таблицы 2.1
Итого по разделу III	1300	36214	41301	54417
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	721	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	1420	-	-	-
Резервы под условные обязательства	1430	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-
Итого по разделу IV	1400	721	-	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	-	-	-
Кредиторская задолженность, в том числе:	1520	10571	12457	13801
Поставщики и подрядчики	1521	8019	9508	11192
Задолженность перед  персоналом организации	1522	1369	1300	939
Задолженность перед  гос. внебюджетными фондами	1523	201	252	450
Задолженность по налогам  и сборам	1524	966	1352	1212
Прочие кредиторы	1525	16	45	8
Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
Резервы предстоящих  расходов	1540	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	1550	-	-	-
Итого по разделу V	1500	10571	12457	13801
БАЛАНС (сумма  строк 1300+1400+1500)	1600	47506	53758	68218

 

Средства в активе баланса группируются по двум разделам. В разделе I отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами: капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

 

2.3. Анализ источников  формирования капитала

2.3.1. Анализ  динамики, состава и структуры 

источников  формирования капитала предприятия

 

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи анализа:

• изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
• выявление факторов изменения их величины;
• определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
• оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

Капитал –  это средства, которыми располагает  субъект хозяйствования для осуществления  своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал  предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Уставный  капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников и др.