Анализ и направления повышения финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «Настюша Измалково»)

Как видно из таблицы 1 на ООО «Настюша Измалково» в анализируемом  периоде постоянно возрастает среднесписочная  численность персонала. Так по сравнению  с базовым, 2006 годом объем трудовых ресурсов вырос в 2007 году на 23 чел. Или 8,9%,а в 2008 году уже на 17%. Положительной динамикой является существенный рост численности промышленно-производственных рабочих (на 23 в 2007 году и на 44 человека в 2008 году относительно 2006 года). В рассматриваемом периоде наблюдается и рост фонда оплаты труда на 71% в 2007 году и на 131% в 2008 году относительно базового, 2006 года. Опережающий темп роста средств, направляемых на оплату труда, по сравнению с темпом роста численности работников связан, во-первых, с продолжающейся уже несколько лет автоматизацией производства внедрением новых информационных технологий, что требует повышения квалификации персонала и, соответственно, уровня оплаты труда, а во-вторых, с увеличением суммы прибыли и ее доли, направляемой на материальное стимулирование труда. Как следствие, среднемесячная заработная плата работников Агрофирмы «Настюша Измалково» выросла по сравнению с 2006 годом на 15% в 2007 году и на 29% в 2008 году, в том числе заработная плата основных производственных рабочих увеличилась за рассматриваемый период на 23,5%.

Положительным моментом является рост среднегодовой стоимости производственных фондов предприятия. Так значение этого показателя выросло по сравнению с 2006 годом на 152%  в 2007 году и на 74,5% в 2008 году, в том числе в активной части на 198% и на 135% соответственно. Рост среднегодовой стоимости основных фондов свидетельствует о стремлении предприятия к инвестиционно-инновационной деятельности в целях наращивания объема производства.

Выпуск товарной продукции  постоянно имеет положительную  динамику. Темп роста объема производства составил относительно 2006 года 127% в 2007 году и 297% в 2008 году. Соответственно растет и выручка от продажи продукции. Прирост этого показателя составил 272% в 2007 году и 280% в 2008 году по сравнению с 2006 годом.  Вместе с тем ООО «Настюша Измалково» имеет рост валовой прибыли с отрицательного значения в 2006 году до положительного в размере 99 859 тыс. руб. в 2007 году, по сравнению с 2007, в 2008 году данный показатель вырос на 14%. Еще одни положительным моментом является увеличение объема чистой прибыли. Значение этого показателя выросло относительно базового, 2007 года на 9% в 2008 году. Постоянно возрастает  среднегодовая стоимость имущества исследуемого предприятия. Ее прирост составил 152% в 2007 году, а в 2008 стоимость имущества уменьшается, в связи с уменьшение дебиторской задолженности на 53%.

Немаловажной является оценка эффективности производства исследуемого предприятия на основе основных экономических показателей, представленный в таблице 2.

Таблица 2. Динамика показателей эффективности производства

       «Настюша   Измалково»    за 2006 – 2008 гг.

                                                                   ^{(наименование предприятия)}

Из данных таблицы 2 видно, что в рассматриваемом периоде ООО «Настюша Измалково» удерживает примерно на одном уровне затраты на 1 руб. товарной продукции. Во многом это объясняется тем, что проводимая политика, направленная  на обновление парка оборудования, модернизацию производства, повышение качества производства и т.п., способствовало одновременному росту как объема получаемого дохода, так и суммы расход денежных средств. Еще одним результатом данной политики стало увеличение стоимости основных фондов. Как следствие. Показатели эффективности их использовании в конце рассматриваемого периода несколько снизилась. Так, например, в течении 3-х лет фондоотдача возрастала. Возросший в 2008 году объем производственных запасов отрицательно отразился на динамике материалоотдачи.  Значение этого показателя также снизилось в конце анализируемого периода на 57% по сравнению с предыдущим годом.

Замедлению темпов роста  прибыли от продаж отразилось на динамике показателей рентабельности. Рентабельность основных фондов в рассматриваемом  периоде постоянно снижается: на 6% в 2007 году по сравнению с 2008 годом. Рентабельность оборотных фондов несколько возросла в 2007 году почти вдвое (2007 год – 0,2, 2008 год – 0,4). Рентабельность производственной деятельности также характеризуется не стабильной динамикой, что во многом связано с отрицательным влиянием мирового экономического кризиса.

Достаточно эффективно но Агрофирме «Настюша Измалково» используются трудовые ресурсы. В течении всего  рассматриваемого периода увеличивается  выработка на 1 работника (на 239% в 2007 году и на 2% в 2008 этот показатель снизился по сравнению с 2006 годом).

2.  Анализ финансового состояния ООО «Настюша Измалково»

Для проведения оценки финансового  состояния ООО «Настюша Измалково» и его изменения за период необходимо преобразовать исходные данные балансов за 2006-2008гг. (Приложения 4,5,6)в форму, максимально удобную для аналитических расчетов – сравнительный аналитический баланс (Приложение 2).

Его показатели позволят сделать вывод о том, через  какие источники, в основном, осуществляется приток новых финансовых ресурсов, и в какие активы эти средства, в основном, вложены. Так, в исследуемом периоде имущество Агрофирмы «Настюша Измалково» постоянно возрастало ( с 213669 тыс.руб. в 2006г. до 538695 тыс.руб. в2007г. и до 372896 тыс. руб. в 2008г.). Рост капитала объясняется как увеличением объема собственных источников средств, так и увеличением суммы используемых заемных средств. Объем источников собственных средств постоянно увеличивается в течении периода на 19% к концу 2007г., на 14% к концу 2008г. Однако, не смотря на рост суммы источников собственных средств, доля имущества ООО «Настюша Измалково», покрываемая собственных источников снизилась в конце рассматриваемого периода на 12%, тогда как в 2006г – 2007г. был отмечен ее рост: на 1,2% и 1,1% соответственно. Последнее объясняется опережающим темпом роста заемных средств по сравнению с темпом роста собственных источников средств в 2008 году. Так сумма кредитов и других заемных средств выросла по сравнению с начала 2006г к концу 2008г. почти 2 раза. Необходимо отметить, что все заемные средства сформированы как за счет привлечения краткосрочных, так и за счет долгосрочных кредитов и заемных средств.

Усиление зависимости  предприятия от заемного капитала произошло  в результате негативного воздействия  мирового финансового кризиса. Одновременно задержкой платежей от покупателей за отгруженную продукцию ООО «Настюша Измалково» продолжается реализация программы перевооружения, что потребовало привлечения в текущий оборот краткосрочных кредитных ресурсов и долгосрочных банковских займов. Увеличение объемов производства способствовало росту кредиторской задолженности. Ее размер возрос  в 2007г. на 129%, предприятию удалось снизить этот показатель на 171% . Однако под влиянием мирового экономического кризиса в 2008г. объем кредиторской задолженности вырос более чем в 2 раза. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес обязательства перед поставщиками и подрядчиками.  Размер этого элемента уменьшился концу рассматриваемого периода более чем в 2 раза. Возрастающую динамику имеет такой элемент источников средств как прочие кредиторы. Относительно базового, 2006г. этот показатель увеличился в 2008г 400%. Увеличение данной статьи обязательств ООО «Настюша Измалково» в первую очередь связано с получением авансов от покупателей и заказчиков. Следует заметить, что данный элемент имеет существенный удельный вес в общем объеме источников финансовых средств предприятия. Ростом суммы расчетов по налогам, сборам и обязательным платежам во внебюджетные фонды связан с увеличением объемов производства роста фонда оплаты труда работников.

В рассматриваемом периоде  постоянно возрастал размер запасов  и затрат. Значение этого показателя возрос на 56% в 2007г., и на 92% в 2008г. увеличение запасов и затрат объясняется  ростом объемов сырья и материалов на 10% в 2008г., а так же ростом объемов готовой продукции. Вместе с тем, несмотря на увеличение абсолютного увеличения доля сырья и материалов в имуществе ООО «Настюша Измалково» в рассматриваемом периоде постоянно снижается: с 4%  до 3% в конце 2008г. отрицательным моментом является рост объема незавершенного производства в течении всего исследуемого периода. Эта статья  запасов и затрат существенно (на 63%) возрастает в 2007г., еще более значительно (на 84%) растет в 2008 году. Аналогичную динамику имеет дебиторская задолженность. ее размер возрастает в 2007г на 257% . К концу рассматриваемого периода объем данной статьи снизился на 53%, что связано с увеличением требований предоплаты от покупателей.

Объём денежных средств  на ООО «Настюша Измалково» в анализируемом периоде не стабилен. Так концу 2006г предприятие имело небольшое количество денежных средств (574 тыс. руб.). однако в 2007г. сумма денежных средств предприятия увеличилась до 677 тыс.руб., а в 2008 уже до 1027 тыс.руб. Однако такое увеличение нельзя считать положительным моментом, так как эти средства не вложены в производство и «не работают» на увеличение прибыли предприятия.

         Анализируя основные показатели деятельности предприятия (таблица 3), можно сказать что организация наращивало темпы своего развития  в течении всего анализируемого периода, что говорит о значительной инвестиционной программе по смене основных производственных фондов.

Таблица 3. Динамика основных показателей деятельности предприятия