Особенности исчисления налога на прибыль

На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами составил в среднем 0,6%. Исходя из норматива показателя, который должен быть больше 0,1%, можно сделать вывод, что предприятие имеет в наличии необходимое количество собственных средств и признается платежеспособным.

Аналогичный вывод можно сделать на основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличивался на протяжении анализируемого периода и на 2009г. составил  0,4%. Данный факт свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Подводя итоги, можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Вятский сувенир» является финансово устойчивым. Компания в достаточной степени независима от внешних источников финансирования.

 

 

2.2 Анализ платежеспособности

 

 

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность.

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитываются три относительных показателя:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Оптимальное значение коэффициента 0,2-0,5. Рассчитывается по формуле:

 

Кал= ,                                                                 (11)

 

где      ДА – денежные активы;

ЗКк – заемный капитал краткосрочный.

 

2. Коэффициент срочной ликвидности - показывает способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам имеющимися в распоряжении денежными средствами, краткосрочными финансовыми

вложениями и средствами в расчетах (дебиторской задолженностью). Оптимальным считается значение коэффициента в пределах от 0,8 до 1,0.

 

К= ,                                                               (12)

 

где       ДА – денежные активы;

ДЗ - дебиторская задолженность;

           ЗКк – заемный капитал краткосрочный.

 

3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена предприятием за счет имеющихся в распоряжении текущих активов. Нормальным считается, если значение коэффициента равно либо превышает 2.

 

К= ,                                                                       (13)

 

 где     ТА - текущие активы;

ЗКк – заемный капитал краткосрочный.

 

На основе рассмотренных выше формул приведем пример расчета коэффициентов платежеспособности за 2009г.

1. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности

 

              Rал = = = 0,04

 

2. По формуле 2 сосчитаем коэффициент срочной ликвидности

 

Rсл = = = 1,1

 

3. По данным формулы 3 исчислим коэффициент текущей ликвидности за 2009г.

 

Rтл = = = 2,3

 

Проанализируем платежеспособность предприятия ЗАО «Вятский сувенир» за период с 2007г. по 2009г. Расчеты представим в таблице 2.

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Расчет показателей платежеспособности, %

 

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,1	0,04
Коэффициент срочной ликвидности	0,7	1,8	1,1
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	3,1	2,3

 

В течение анализируемого периода наблюдается рост показателей к 2008г. Например, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 1,1%. Однако, в 2009г. наблюдается снижение показателей и приближение их к желаемому нормативу. Для более наглядного отражения изменений представим расчеты в виде диаграмм. (Рис. 1-3)

 

 

 

Рисунок 1 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

 

По рисунку видно, что на 2007г. коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,04%. На 2008г. наблюдается увеличение показателя на 0,06%. В этот период времени он составил 0,1%. Однако, в 2009г. значение коэффициента резко снизилось снова до 0,04. Это говорит о том, что на данный период времени на предприятии недостаточно свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности для выполнения обязательств. 

 

 

 

Рисунок 2 – Динамика коэффициента срочной ликвидности

 

По рисунку 2 видно, что коэффициент срочной ликвидности за рассматриваемый период также претерпел значительные изменения. По состоянию на 2007г. размер показателя составил 0,7%, что на 0,1% меньше установленной нормы. Однако, в 2008г. значение коэффициента составило 1,8%, что превышает норматив на 0,8%. Наиболее оптимальное  значение показателя

наблюдается в 2009г. В  это время коэффициент срочной ликвидности составил 1,1%.

 

Рисунок 3 – Динамика коэффициента текущей ликвидности

 

По рисунку 3 можно сделать вывод, что за весь рассматриваемый период значения коэффициента текущей ликвидности соответствовали установленному нормативу. Наиболее оптимальное значение показателя наблюдается в 2008г. значение коэффициента составило 3,1%.

В целом предприятие характеризуется нормальным уровнем платежеспособности.

 

 

3. Анализ деловой активности

 

 

Помимо анализа финансовой устойчивости и платежеспособности, предприятию важно провести анализ деловой активности, который включает в себя анализ оборачиваемости активов и расчет рентабельности.

При анализе оборачиваемости активов рассчитывают коэффициенты оборачиваемости, которые показывают, сколько раз за анализируемый период происходил процесс оборота и период оборота в днях.

Проведем анализ деловой активности предприятия за период с 2007г. по 2009г. и отразим данные в  таблицах. Для начала рассчитаем коэффициенты деловой активности. Для этого находят показатели оборачиваемости активов, текущих активов, дебиторской задолженности, запасов, денежных средств и кредиторской задолженности. Формулы для расчета данных коэффициентов отражены ниже:

 

1. Rоб.а = ,                                            (15)

 

где      Rоб.а = коэффициент оборачиваемости активов;

          Выр – выручка;

А – активы.

 

2. Rоб.та = ,                                           (16)

 

где      Rоб.та = коэффициент оборачиваемости текущих активов;

Выр – выручка;

ТА – текущие активы.

 

3. Rоб.дз. = ,                                           (17)

 

где      Rоб.дз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Выр – выручка;

ДЗ – дебиторская задолженность.

 

4. Rоб.з = ,                                             (18)

 

где      Rоб.з – коэффициент оборачиваемости запасов;

Выр – выручка;

З – запасы.

 

5. Rоб.дс = ,                                           (19)

 

 где    Rоб.дс – коэффициент оборачиваемости денежных средств;

Выр – выручка;

ДС – денежные средства.

 

6. Rоб.кз  = ,                                          (20)

 

где      Rоб.кз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Выр – выручка;

КЗ – кредиторская задолженность.

 

На основе вышеуказанных формул рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по предприятию за 2009г. Значение показателя выручки берется из отчета о прибылях и убытках на 2009г., строка 010. Следует отметить, что значение показателей в числителе берется как среднее значение из бухгалтерского баланса за 2009г.

 

1. Аср = ,                                      (21)

 

где       Аср – среднегодовая величина активов;

            Ан.п – активы на начало периода;

            Ак.п. – активы на конец периода.

 

Аср = = 9165

 

Rоб.а = = 2,2

 

2. ТАср =                                   (22)

 

где       ТАср – среднегодовая величина текущих активов;

            ТАн.п. – текущие активы на начало периода;

            ТАк.п. – текущие активы на конец периода.

 

Rоб.та = = = 4657

 

Rоб.та = = 4,3

 

3. ДЗср = ,                                   (23)

 

где      ДЗср – дебиторская задолженность среднегодовая;

ДЗн.п. – дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗк.п – дебиторская задолженность на конец периода.

 

 

ДЗср = = 2119

 

Rоб.дз = = 9,5

 

4. Зср = ,                                                     (24)

 

где     Зср – запасы среднегодовые;

Зн.п. – запасы на начало периода;

Зк.п – запасы на конец периода.

 

З = = 2433

 

Rоб.з = = 8,3

 

5. ДСср  = ,                                            (25)

 

где      ДС = среднегодовая величина денежных средств;

ДСн.п – денежные средства на начало периода;

ДСк.п – денежные средства на конец периода.

 

ДС = = 105

 

Rоб.дс = = 192,4

 

6. КЗср = ,                                                 (26)

 

где      КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности;

КЗ – кредиторская задолженность на начало периода;

КЗ – кредиторская задолженность на конец периода.

 

КЗ ср  = = 1931

 

Rоб.кз = = 10,5

 

Данные расчетов по коэффициентам оборачиваемости отразим в таблице 4 за период с 2007г. по 2009г.

 

Таблица 3 - Расчет коэффициентов оборачиваемости по предприятию ЗАО    «Вятский сувенир», %

 

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.
Кобор. Активов	1,6	1,8	2,2
К обор. текущих активов	3,7	3,6	4,3
Кобор. дебиторск.задолжен.	11,7	7,9	9,5
Кобор. Запасов	3,9	6,8	8,3
Кобор. денеж.ср.	97,4	106,7	192,4
Кобор. кредиторск.задолжен.	7,1	8,6	10,5

 

Теперь рассчитаем период оборота (Тоб). Это отношение длительности анализируемого календарного периода к коэффициенту оборачиваемости.

В качестве примера рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по предприятию ЗАО «Вятский сувенир» за 2009г.