Особенности исчисления налога на прибыль

В  своей  деятельности  предприятие руководствуется   Уставом,   законодательством Российской Федерации и обязательными для  исполнения  актами  исполнительных органов власти. 

Общество  имеет  круглую  печать  со  своим  наименованием, свой торговый и товарный  знаки, иную символику. Предприятие является  самостоятельной  хозяйственной  единицей, действующей   на   основе   полного   хозрасчета,    самофинансирования    и самоокупаемости.

Высшим органом управления в нем является Общее собрание акционеров, которые  имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими акционерами. На предприятии «Вятский сувенир» количество акционеров составляет на сегодняшний день 22 человека.

 

 

Уставный капитал ЗАО «Вятский сувенир» состоит из стоимостей долей его участников и в денежном выражении на 31 декабря 2009 года составил  60 млн.руб.

 

 

1. Анализ финансовой устойчивости

 

 

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе платежеспособности и деловой активности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Это одна из важнейших характеристик финансовой деятельности предприятия, характеризующая его состояние на долгосрочную  перспективу.

Для оценки финансовой устойчивости используется система финансовых коэффициентов.  К ним относятся:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) - показывает степень независимости предприятия от внешних источников финансирования. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие. Нормальным считается, если это значение равно, либо превышает 0,5%.

 

 

К= ,                                                                   (2)

 

где       СК – собственный капитал;

Вп – валюта по пассиву.

 

2. Коэффициент финансовой зависимости - характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Принимает значение от 0,5% и выше.

 

К= ,                                                                     (3)

 

где       ЗК – заемный капитал;

Вп – валюта по пассиву.

 

3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Оптимальным считается значение коэффициента, если оно равно или больше 1.

 

К= ,                                                                   (4)

 

где      ЗК - заемный капитал;

            СК – собственный капитал

 

4. Коэффициент финансирования - указывает на соотношение собственных и заемных источников финансирования. Если значение коэффициента больше 1, то на предприятии реализуется принцип самофинансирования.

 

К= ,                                                                    (5)

 

где       СК – собственный капитал;

            ЗК – заемный капитал.

 

 

5. Коэффициент маневренности - показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно

 

 

маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.

 

К= ,                                                                    (6)

 

где       СК - собственный капитал;

             СОС - собственные оборотные средства. Определяются по формуле:

 

СОС= СК – ВОА,                                                      (7)

 

где       СК – собственный капитал;

            ВОА – внеоборотные активы.

 

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости предприятия. Данный коэффициент рассчитывается по формуле

 

К= ,                                                                    (8)

 

где      СОС – собственные оборотные средства;

           ТА - текущие активы.

 

7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками -  показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Оптимальным считается значение 0,6-0,8.

 

К= ,                                                                     (9)

 

где       СОС – собственные оборотные средства;

З – запасы.

 

8. Коэффициент иммобилизации - характеризует соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы.

 

 

 

К= ,                                                                     (10)

 

где       ВОА – внеоборотные активы;

СК – собственный капитал.

 

На основе вышеприведенных формул произведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2009г. Для расчета используются данные бухгалтерского баланса.

1. По формуле 1 рассчитаем коэффициент автономии.

 

Rавт. = = = 0,7%

 

Значение коэффициента составило 0,7%. Оптимальным считается значение показателя, если оно равно или превышает 0,5%. Это свидетельствует о том, что по состоянию на 2009г. предприятие ЗАО «Вятский сувенир» имеет в наличии необходимое количество собственного капитала и в достаточной степени независимо от внешних источников финансирования.

2. По формуле 2 рассчитаем показатель финансовой зависимости

 

Rф.з. = = = 0,3%

 

Его значение равно 0,3%. Это характеризует деятельность предприятия положительно и подтверждает тот факт,  что предприятие работает независимо от внешних источников.

3. Далее рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств по формуле 3.

 

Rсоотн. = = = 0,4%

 

Оптимальным считается величина коэффициента, принимающая  значение от 1 и больше. Рост данного показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Исходя из расчета, можно сделать вывод, что на сегодня заемный капитал предприятия минимален.

4. По формуле № 4 рассчитаем показатель финансирования.

 

Rфинансир. = = = 2,5%

 

Коэффициент финансирования на 2009г. составил 2,5%. Это указывает на то, что на предприятии реализуется принцип самофинансирования.

5. Сейчас рассчитаем коэффициент маневренности

 

Rманев. = = = 0,4%

 

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние предприятия. На 2009г. значение показателя составило 0,4%, следовательно у ЗАО «Вятский сувенир» меньшая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Это не совсем хорошо для предприятия.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

Rобес. = = = 0,5%

 

На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). По состоянию на 2009г. его показатель составил 0,5%. В целом, предприятие является платежеспособным.

7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

 

Rобесп.запас. = = = 1,0%

 

Оптимальным считается значение коэффициента от 0,6-0,8%. В данном случае за рассматриваемый период он составил 1%, что на 0,2% больше нормы. Но все равно, это говорит о том, что предприятие обладает достаточным количеством собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам.

 

8. Коэффициент иммобилизации собственного капитала

 

Rиммоб. = = = 0,6%

 

На 2009г. значение коэффициента составило 0,6%. Его величина положительно  характеризует отраслевую специфику фирмы.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости по предприятию ЗАО «Вятский сувенир» за период с 2007г. по 2009г. приведен в таблице 1.

 

Таблица 1 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости по предприятию «Вятский сувенир», %

 

Название коэффициента	2007г.	2008г.	2009г.
Коэффициент автономии	0,7	0,8	0,7
Коэффициент финансовой зависимости	0,2	0,2	0,3
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,3	0,2	0,4
Коэффициент финансирования	3,2	4,3	2,5
Коэффициент маневренности	0,3	0,5	0,4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,4	0,6	0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	0,7	0,8	1,0
Коэффициент иммобилизации	0,7	0,5	0,6

 

На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия "Вятский сувенир" имел незначительную тенденцию к изменению и на 2009г. составил 0,7%. Исходя из величины данного показателя,  можно сделать вывод, что предприятие работает в достаточной степени независимо от внешних источников финансирования. В то же время, снижение данного показателя на 0,1% по сравнению с 2008г. свидетельствует  об ухудшении финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На 2009г. величина показателя составила 0,3%. В целом, у предприятия имеется возможность  реагировать на изменения рыночных условий.