Планирование на предприятии

 

- гашение КЗ денежными средствами;

- выплаченные поставщикам денежные средства в счет будущей отгрузки;

- поступлений сырья в счет уменьшения ДЗ и в счет увеличения КЗ не планируется;

- поступление финансовых средств в счет уменьшения ДЗ;

- полученные денежные средства в счет будущей отгрузки;

- сторно НДС по отгрузке в счет снижения КЗ. Напомним, что данная операция связана с начислением и возмещение ранее уплаченного НДС, при получении аванса;

- НДС по авансу денежному. Данный НДС уже отражен в сумме аванса, полученного от покупателей.

Стоит отметить, что знаком «-» обозначается снижение обязательств, знаком «+» - увеличение обязательств.

Итоговое изменение  отражается последовательным суммированием  статей по соответствующим колонкам с учетом знаков.

ББЛ представлен по динамическому  принципу в таблице 2.18.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.18 – Бюджет по балансовому листу, тыс. руб.

Актив	Код показателя	На  начало планового периода	Обороты за плановый период	На  конец планового периода
1	2	3	4	5
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы	110	0	0	0
Основные средства	120	157 500	16 291	173 791
Незавершенное строительство	130	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0
Итого по разделу I		157 500	16 291	173 791
II. Оборотные активы				0
Запасы:	210	314 185	-176 518	137 667
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	5 685	14 500	20 185
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	308 500	-191 018	117 482
НДС по приобретенным  ценностям	220	1 563	-1 220	343
Дебиторская задолженность	230 (240)	35 000	79 846	114 846
Денежные средства	260	50 000	329 516	379 516
Прочие оборотные  активы	270	0	0	0
Итого по разделу II	290	400 748	231 623	632 371
БАЛАНС	300	558 248	247 914	806 162
III. Капитал  и резервы
Уставный капитал	410	25 000	0	25 000
Добавочный  капитал	420	234 213	0	234 213
Резервный капитал	430	0	15 183	15 183
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	0	288 482	288 482
Итого по разделу III	490	259 213	303 665	562 878
VI. Краткосрочные  обязательства
Кредиторская  задолженность	620	299 035	-55 750	243 285
Прочие краткосрочные  обязательства	660	0	0	0
Итого по разделу VI	690	299 035	-55 750	243 285
БАЛАНС	700	558 248	247 914	806 162

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ планируемого  состояния хозяйствующего субъекта

 

Прежде всего, следует  отметить, что величина чистого оборотного капитала трубопрокатного заводы на конец анализируемого периода (На конец планового периода года) составила 27424,1 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным.

Анализируя актив баланса  видно, что общая величина активов  предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, значительно увеличилась. На начало планового периода года активы и валюта баланса  выросли на 4,4%, что в абсолютном выражении составило 24791,5 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 80616,3 тыс.руб.

В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Денежные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 32951,6 тыс.руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 65,9%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Денежные средства» достигло 37951,6тыс.руб.

  В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на начало планового периода года составляла 15750,0 тыс.руб., возросли на 1629,1 тыс.руб. (темп прироста составил 1,0%), и на конец планового периода их величина составила 17379,1 тыс.руб. (2,2% от общей структуры имущества).

Величина оборотных  активов, составлявшая на начало планового периода года 40074,8 тыс.руб. также возросла на 23162,4 тыс.руб. (темп прироста составил 5,8%), и на конец планового периода года их величина составила 63237,2 тыс.руб. (7,8% от общей структуры имущества).

Доля основных средств  в общей структуре активов на конец планового периода составила 2,2%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

На конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (7,8%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением статьи «Основные средства» на 1629,1 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением статьи «Денежные средства» на 32951,6 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом.

Размер дебиторской  задолженности за анализируемый  период  не изменился.

В структуре дебиторской  задолженности долгосрочная задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев превышают  краткосрочную дебиторскую задолженность, что означает проблемы с выведением денег из оборота. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность следует отметить, что предприятие  на конец планового периода года имеет  пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 12843,9 тыс.руб.

В общем динамику изменения  актива баланса можно назвать  положительной.

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста  статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 28848,2 тыс.руб. ( в процентном соотношении рост этой статьи составил 0,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 28848,2 тыс.руб.

 

Рассматривая изменение  собственного капитала отметим, что  его значение за анализируемый период значительно увеличилось. На конец  планового периода года величина собственного капитала предприятия  составила 56287,8 тыс.руб.  (6,9% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств  в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период  снизилась. На конец планового периода  года величина совокупных заемных средств  предприятия составила 25017,4 тыс.руб.  (3,1% от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на  30366,5 тыс.руб. и составила 30366,5 тыс.руб. Изменение резервов составило 1518,3 тыс.руб., а нераспределенной прибыли 28848,2 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

В общей структуре  пассивов величина собственного капитала, которая на начало планового периода года составляла 25921,3 тыс.руб., возросла на 30366,5 тыс.руб. (темп прироста составил 11,7%), и на конец планового периода года его величина составила 56287,8 тыс.руб. (6,9% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на 288482 тыс.руб.

В общей структуре  задолженности краткосрочные пассивы  на конец планового периода превышают  долгосрочные на 23639,6 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на начало планового периода года составляла 366,6 тыс.руб., возросла на 322,3 тыс.руб. (темп прироста составил 8,8%), и на конец периода ее величина составила 688,9 тыс.руб. (0,1% от общей структуры имущества).

Величина краткосрочной  кредиторской задолженности, которая на начало планового периода года составляла 29903,5 тыс.руб. напротив снизилась на -5575,0 тыс.руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил -1,9%), и на конец планового периода года ее величина установилась на уровне 24328,5 тыс.руб. (3,0% от общей структуры имущества).

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной  кредиторской задолженности на конец  планового периода года составляет статья «Займы и кредиты». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 0 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 0,0%)

Таким образом, изменение  за анализируемый период структуры  пассивов  следует признать в  подавляющей части позитивным.

Выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 29981,5 тыс.руб. на начало планового периода года до 39171,8 тыс.руб. на конец планового периода года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 9190,3 тыс.руб. Тем прироста составил 3,1%.

Валовая прибыль на начало планового периода года составляла 5507,5 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на  -519,0 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и на конец планового периода года составила 4988,5 тыс.руб.

Прибыль от продаж на начало планового периода года составляла 5401,6 тыс.руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, снизилась на  -574,8 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательный момент и на конец периода составила 4826,8 тыс.руб.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил  4,0% по сравнению с ростом себестоимости (3,1%).

Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам  и расходам - на начало периода сальдо по ним установилось на уровне -659,5 тыс.руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период от начала до конца периода сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на -1043,2 тыс.руб.

Чистая прибыль за анализируемый период  сократилась на -1262,6 тыс.руб., и на конец периода она установилась на уровне 2299,7 тыс.руб. (темп падения чистой прибыли составил -3,5%).

Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной  деятельности завода, особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие  способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

В рассматриваемом случае, на конец анализируемого периода  рентабельность собственного капитала равна 0,09%, что ниже показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде -0,12%. Это говорит о том, что предприятие не способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов предприятия, в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует  отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится выше среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 1,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 1,6%, но уже на конец анализируемого периода она упала ниже среднего по отрасли значения и составляет 0,8% (изменение в абсолютном выражении за период - (-0,8%)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала c 0,14% до 0,06% за анализируемый  период было вызвано увеличением  собственного капитала на 30366,5 тыс.руб. и снижением чистой прибыли предприятия  за анализируемый период на -1262,6 тыс.руб.

За анализируемый период  значения большинства показателей  рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что  следует скорее рассматривать как  негативную тенденцию.

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

На начало анализируемого периода - на начало планового периода  года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,00. На конец планового периода значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0,02. На конец периода показатель находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что конечно же не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.