Отчет по практике в в пансионате «Море»

 

Из приведенных расчетов (см. табл. 3) можно заметить, что основные показатели предприятия возросли в динамике за 2011 – 2013 года.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

В первую очередь, важнейшим показателем ликвидности является коэффициент покрытия. Он показывает уровень покрытия активами предприятия своих обязательств. Определяется коэффициент покрытия отношением всех текущих активов предприятия к его текущим обязательствам

 

                     ,                                                                     (1);

 

где Кп - коэффициент покрытия;

ТА - текущие активы;

ТО - текущие обязательства.

Нормативное значение коэффициента более 1.

Определив коэффициент покрытия, получили следующий результат:

Kn = 856,3 : 821,3 = 1,99 ( на конец 2013 г.)

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается делением наиболее ликвидных активов и активов, которые быстро реализовываются (денежных средств и дебиторской задолженности), на текущие обязательства:

 

,                              (2);

 

где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ДС - денежные средства;

ДЗ - дебиторская задолженность.

 

Среднее значение коэффициента быстрой ликвидности находится в пределах 0,6-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризуется уровнем покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги отвечает сроку погашение обязательств, т.е он показывает какая часть долгов предприятия может быть оплачена немедленно. Определяется коэффициент абсолютной ликвидности как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме текущих обязательств. Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно использовать такую формулу:

 

            ,                                            (3)

 

где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;

КВФ – краткосрочные финансовые вложения.

 

К ал = (241,0 + 130,5 + 39,6) : 721,3 = 0,25 – показывает, что на 1 грн активов приходится 25 копеек на оплату долгов предприятием немедленно.

Чистый оборотный капитал рассчитывается как разница между оборотными активами предприятия и его текущими обязательствами. Его наличие и величина свидетельствуют о возможности предприятия платить свои текущие обязательства и расширять последующую деятельность. Для расчета чистого оборотного капитала применяется следующая формула:

 

                  ,                                                           (4);

 

где Чок – чистый оборотный капитал

В таблице 4 проведем расчет показателей ликвидности предприятия за 2011 – 2013 гг.

 

Таблица 3

Расчет показателей ликвидности предприятия

Показатель	Норматив	2011	2012	Откл %	Откл ,%	2013	Откл 2012	Откл 2012, %	Откл. 2011, %
Коэф-т покрытия	>1	2,2	2,1	-0,1	95,4	2	-0,1	95,2	90,9
Коэф-т быстр. ликв-ти	0,6-0,8	0,6	0,64	-0,1	95,4	0,72	-0,1	95,2	90,9
Коэф-т абс. Ликв-ти	>0 Увел	0,27	0,25	-0,02	95,6	0,25	-	-	92,6
Чистый ОК	>0 Увел	4,5	5	0,5	111,1	6	1	120	133,3

 

Как показывает расчет, проведенный в табл. 3, за анализируемый период произошло незначительное ухудшение показателей ликвидности. Хотя это и произошло, но данный показатель соответствует норме. Кроме того, положительным моментом является увеличение стоимости чистого оборотного капитала, что существенно снижает потребность предприятия в заемном капитале: прирост составил 1,5 тыс. грн или в относительном выражении 33%. Негативным моментом является некоторое сокращение показателя абсолютной ликвидности, выраженное более высокими темпами прироста кредиторской задолженности, чем высоколиквидными активами – снижение коэффициента равно 0.02 (0.25 – 0.27) или в относительном выражении 7.4%.

Далее рассчитаем и проанализируем показатели финансовой автономии предприятия.

Коэффициент финансовой автономии определяется как отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса (%);

 

                       ,                                                             (5);

 

где Кпл – коэффициент платежеспособности;

СКП – собственный капитал предприятия;

ИБП – итог баланса предприятия.

 

Коэффициент финансирования рассчитывается как соотношение заёмных и собственных средств, и характеризует зависимость предприятия от заёмных средств. Формула расчёта коэффициента финансирования выглядит так:

 

                  ,                                        (6);

 

Где: ЗС – заёмные средства;

СС – собственные средства.

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

                   ,                                                            (7);

 

где: Кобс – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

ЧОК – чистый оборотный капитал.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая – капитализирована.

 

                    ,                                                           (8);

 

где: Км – коэффициент манёвренности.

В табл. 5 рассмотрим динамику показателей финансовой устойчивости предприятия за 2011 – 2013 г.

Таблица 4

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Норматив	2011	2012	Откл.	Откл. %	2013	Откл. 2012 %	Откл. 2012, %	Откл. 2011, %
К-т автономии	>0.5	0,55	0,53	-0,02	96,4	0,55	0,02	103,8	-
К-т финанс-ия	<1 Умен.	0,82	0,88	0,06	107,3	0,8	-0,08	90,9	97,6
К-т обес-ти ОС	>0.1	0,55	0,53	-0,02	96,4	0,55	0,02	103,8	-
К-т манев-ти СК	>0	1	1	-	-	1	-	-	-

 

На предприятии за 2011 – 2013 немного ухудшилось финансовое состояние, о чем позволяет сделать коэффициент финансирования, сократившийся на 0.02 пункта (0.8 – 0.82). Показатель автономии капитала остался неизменным.

Анализ деловой активности позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, что характеризуется скоростью оборачиваемости финансовых ресурсов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение чистой выручки от реализации услуг к средней величине итога баланса и характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств хозяйствующего субъекта

Данная формула выглядит следующим образом:

 

                   ,                                     (9);

 

где Коа – коэффициент оборачиваемости активов;

Срб – средняя величина итога баланса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектам. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности хозяйствующим субъектом, и наоборот.

                         Чистая выручка от реализации                                    (10);

К о.к.з. = Среднегодовая величина кредиторской задолженности

 

Срок погашения кредиторской задолженности рассчитывается как отношение длительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности и показывает средний период погашения кредиторской задолженностей предприятия.

 

                                           Длительность отчетного периода                (11);

   Срок погашения к.з.  =                   К о.д.з.      

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных частных предприятий и фирм означает активность средств собственников капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а, следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

                    ,                                (12);

 

где Коск – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

СрСК – среднегодовая величина собственного капитала.

 

В табл. 5 приведены данные о динамике показателей деловой активности Пансионат «Море» за 2011 – 2013 г.

 

 

Таблица 5

Расчет показателей деловой активности фирмы

Показатель	Норма	2011	2012	Откл	Откл, %	2013	Откл 2012	Откл 2012,%	Откл 2011,%
К-т обор.активов	Увелич	24,4	25,5	1,1	104,5	23,86	-1,64	93,56	97,8
К-т обор-ти КЗ	Увелич	53,06	59,15	6,09	111,5	56,04	-3,11	94,75	105,6
Срок погашения КЗ	Умен	6,8	6,08	-0,72	89,4	6,42	0,36	105,6	94,4
Коэф-т обор-ти СК	Увел	47,7	47,3	-0,4	99,2	43,8	-3,5	92,6	91,8

 

По табл. 6 видно ухудшение показателей деловой активности, вызванное приростом выручки на 26,1 тыс. грн или в относительном выражении на 12,1%.

О негативном характере динамики показывают:

- увеличение сроков оборачиваемости  кредиторской задолженности

- уменьшение количества оборотов.

Эти черты позволяют судить об отвлечении средств из оборота.

Проведем анализ рентабельности предприятия за 2011 – 2013 гг. Одним из важнейших показателей характеризующих финансовую деятельность предприятия является рентабельность.