Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком»”

На сегодняшний день финансовое состояние предприятия благополучно, в этом можно убедиться, проанализировав данные, приведенные в табл. 3.

Так за 2013 год выручка составляет 1487387 тыс. руб., что на 271896 тыс. руб. больше аналогичного показателя за 2011 год (он составлял 1215491 тыс. руб.). Это произошло из-за увеличения производительности труда одного работника в 2013 году (1123,4 тыс. руб.) и уменьшением простоев в работе.

Прибыль (убыток) от продаж и прибыль до налогообложения за исследуемый период имели стабильную тенденцию роста (прибыль от продаж: 2011 г.- 438088 тыс. руб.; 2012 г. - 504047 тыс. руб. и 2013 г. - 444834 тыс. руб.; прибыль до налогообложения: 2011 г.- 386813 тыс. руб.; 2012 г. 478071 тыс. руб. и 2013 г. - 447861 тыс. руб.)

Дебиторская задолженность предприятия «Брянсксвязьинформ» в 2011 году составила 85526 тыс. руб., что на 11300 тыс. руб. меньше чем в 2013 году (96826 тыс. руб.), что свидетельствует о хорошей платежеспособности покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность имеет тенденцию роста в 2013 году по сравнению с 2011 годом она возросла на 63275 тыс. руб.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются.

С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

 

Таблица.2. - Размеры и основные экономические показатели деятельности              Брянского филиала ОАО «ЦентрТелеком» в 2011 – 2013 г.г.

 

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Изменения, (+\-)
				2013г. к 2011 г	2013г. к 2012г.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг, тыс. руб.	1215491	1421121	1487387	271896	66266
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	777403	917074	1042554	265151	125480
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	438088	504047	444834	6746	-59213
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	386813	478071	447861	61048	-30210
Сумма основных средств, тыс. руб.	1020817	1132136	1190308	169491	58172
Внеоборотные активы, тыс. руб.	1024999	1139948	1228883	203884	88935
Оборотные активы, тыс. руб.	115807	102500	133849	18042	31349
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	85526	62338	96826	11300	34488
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	77773	81085	141048	63275	59963
Среднесписочная численность работников, чел.	1194	1286	1324	130	38
Фондоотдача, руб.	1,19	1,26	1,25	0,06	-0,01
Фондовооруженность, тыс. руб.	854,9	880,4	899,0	44,1	18,6
Производительность труда, тыс. руб.	1018,0	1105,1	1123,4	105,4	18,3
Рентабельность продаж, %	36,0	35,5	29,9	-6,1	-5,6

Производительность труда напрямую связана с ростом показателя относительной оснащенности предприятия основными средствами -фондовооруженностью; за 2013 г. фондовооруженность составила 899,0 тыс. руб./одного работника (при среднесписочной численности 1324 человека), что на 44,1 тыс. руб. больше аналогичного показателя за 2011 г. (он составил 854,9 тыс. руб./1 работника при среднесписочной численности 1194 чел.).

Как видно из приведенных расчетов (табл. 3) темпы роста производительности труда одного работника не опережают темпы роста его фондовооруженности, следовательно, все это не привело к повышению фондоотдачи - основному обобщающему показателю использования фондов (в 2011 году он снизился на одну копейку и составил 1,25 рубля).

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно управляется предприятие. Коэффициенты рентабельности в 2011 году составила 36%, в 2012 году - 35,5%, а в 2013 году он снизился на 5,6% и составил 29,9%.

Бухгалтерский учет на данном предприятии осуществляется в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129 — ФЗ.

Бухгалтерский учет в «Брянсксвязьинформ» осуществляется бухгалтерской службой. Бухгалтерский учет на данном предприятии осуществляется в соответствии с разработанным планом счетов.

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии предприятия и его динамике можно получить на основе баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс строится на основе «чтения» бухгалтерского баланса, который обычно начинается с горизонтального анализа, то есть сравнения данных за отчетный период с аналогичными данными за предписывающий период.

Если такие исследования охватывают данные за сравнительно большой период, то более наглядно проявляются тенденции в развитии предприятия. Обязательным условием при этом является обеспечение сравнимости показателей и устранение влияния на отчетные данные изменения цен, колебаний курсов валюты, инфляции и других явлений.

Для характеристики состояния запасов и затрат предприятия составили табл. 4.

Из таблицы 4 видно, что темп роста запасов в 2013 году по сравнению с 2011 годом составил 144,2%. Основным элементом этой статьи является сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Они возросли, составив в 2013 году 27506 тыс. рублей и их удельный вес в общей сумме запасов увеличился с 2011 на 2013 год на 6,3 пункта и составил 96,8%.

 

 

Показатели	2011г.		2012г.		2013г.
	сумма тыс.руб.	%	сумма тыс.руб.	%	сумма, тыс.руб.	%	к 2011г.	к 2012 г.
1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	17844	90.5	18797	74.7	27506	96.8	154.1	146.3
2. Готовая продукция и товары для перепродажи	163	0.9	6052	24.0	748	2.6	458.9	12.4
3. Расходы будущих периодов	1702	8.6	325	'    1.3	169	0.6	9.9	52.0
Всего	19709	100	25175	100	28423	100	144.2	112.9

 

Таблица.3.   Состояние запасов и затрат Брянского филиала ОАО «ЦентрТелеком» за 2011-2013 г.г.

 

Такое изменение явилось следствием уменьшения расходов будущих периодов, причем за 2013 год наблюдался их спад до 0,6%. Затраты на запасы готовой продукции на 1.01.2013 год увеличились и составили 748 тыс. руб. Наиболее ликвидной частью оборотного капитала являются денежные средства, которые по данным баланса отсутствуют у анализируемого предприятия.

 

 

2.2 Анализ  финансового состояния предприятия

 

Одним из характеристик финансового состояния предприятия является его платежеспособность, то есть, возможность предприятия наличными финансовыми ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но ликвидность более емкое. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 > Ш; А2 > П2; A3 >ПЗ; А4 <П4.

Расчеты табл. 5 свидетельствуют, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

 

- за 2010  год:  А1 <П1; А2 >  П2; A3 > ПЗ; А4 <П4;

• за 2011 год:  А1< П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4;
• за 2012 год:  А1 < П1; А2 >  П2; A3 > ПЗ; А4 > П4.

 

Исходя из этого можно характеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о краткосрочной ликвидности предприятия.

Это свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удается поправить свою платежеспособность.

Общий платежный недостаток по этим группам на 2012 год составил 59202 тыс. рублей.

Его платежеспособность ухудшилась по сравнению с данными на 2011 год на 26152 тыс. рублей (на 2010 год составлял 33050 тыс. руб.).

Причиной такого состояния является отсутствие абсолютно ликвидных активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) и особенно увеличение кредиторской задолженности.

 Перспективная  ликвидность, которую показывает  третье неравенство, отражает платежный  излишек, размер которого увеличился  на 2012 год до 25479 тыс. руб.

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Оценка ликвидности баланса Брянского филиала ОАО «ЦентрТелеком» за 2011-2013 г.г.

 

Актив	2011 г.	2012г.	2013 г	Пассив	2011 г.	2012 г.	2013г	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на 2011 г.	на 2012г.	на 2013 г
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	9178	14134	6869	1. Наиболее срочные обязательства (Ш)	77775	81085	141040	-68597	-66951	-134179
2. Быстро реализуемые активы (А2)	85526	62338	96826	2. Краткосрочные пассивы (П2)	947	28437	21849	.+84579	+33901	+74977
3. Медленно реализуемые активы (A3)	20724	25975	30044	3. Долгосрочные пассивы (ПЗ)	4618	4256	4573	+16106	+21719	+25479
4. Трудно реализуемые активы (А4)	1025379	1140001	1228991	4. Постоянные пассивы (П4)	1057466	1128670	1195269	-32087	+11331	+33722
Баланс	1140806	1242448	1362731	Баланс	1140806	1242448	1362731	0 -	0	0

 

 

 

 

 

Четвертое неравенство свидетельствует о не соблюдении мнимого условия финансовой устойчивости предприятия. Залог финансового благополучия на 2011 год был самым высоким за анализируемый период (32087 тыс. руб.). Он уменьшился к концу 2013 года в два раза.

Более детальный анализ платежеспособности можно получить при помощи финансовых коэффициентов (табл. 6).

Общей показатель ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

 

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Брянского филиала ОАО «ЦентрТелеком» за 2011-2013 г.г.

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение, (+/-)
					2012/2011	2013/2012
1. Общий показатель ликвидности  (L1)	0,73	0,55	0,43	-0,18	-0,12
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,11	0,12	0,04	+0,01	-0,08
3. Коэффициент быстрой ликвидности  (L3)	1,14	0,67	0,62	-0,47	-0,05
4. Коэффициент текущей ликвидности  (L4)	1,39	0,90	0,80	-0,49	-0,10

 

Он ниже нормативного значения за 2013 год в два раза и имеет тенденцию ежегодного снижения. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2013 года составил 0,04, при его значении на начало года 0,12. Это значит, что только 4% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 5 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.