Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком»”

Для чего необходимо обеспечить:

                  - максимальное удовлетворение потребностей  населения в услугах телевещания;

                 - выведение на рынок новых  услуг, увеличение сегмента пользователей  новых услуг, увеличение доли  доходов от новых услуг в  общей структуре доходов(рекламы);

                 - повышение доходности предприятия  путем повышения уровня обслуживания  клиента и создание доступной  и эффективной системы продаж.

Несмотря на положительную динамику показателей финансового состояния ОАО «ЦентрТелеком» имеет возможности для  дольнейшего улучшения своего финансового состояния и повышения эффективности работы предприятия в целом.

 

3.2 Оценка  эффективности  предложенных мероприятий

 

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия.                Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс – мажорных обязательств. Пути улучшения финансового состояния  на  предприятии  - комплексный анализ бизнес-проекта по продвижению новой услуги Интернет по сетям кабельного  телевидения.

Получая кредит в размере 3900 тыс. руб. под залог имущества (оценка кабельных коммуникаций). Обеспеченность кредита при этом составляет 534 тыс руб.-16% годовых. В течение года проект окупается и приносит прибыль.

Ниже приведены расчеты и оценка уровня левериджа при увеличении объема предоставления услуг ОАО «ЦентрТелеком» с 1215491 тыс.руб. до 1218857 тыс.руб. (1215491тыс. руб.+3366тыс. руб.)

3366тыс.руб.=616,5+780+916,5+1053

Оценка производственного левериджа внедрения проекта:

1,60-1,13=0,47 проект высокого левериджа  обеспечивает  получение высокого уровня дохода.

В Фокинском районе города Брянска был выбран небольшой микрорайон, в который входило 10 домов по 200 квартир. Общее число опрошенных квартир составляет 1900 квартир, т.е. 95% от общего количества.

По данным опроса оказалось, что наиболее востребованная услуга населения – это предоставление высокоскоростного доступа в Интернет. Из-за технической возможности ГТС данный микрорайон телефонизирован только на 20 %, поэтому воспользоваться услугой Интернет имеет возможность ограниченное число желающих.

Технология  Интернет по КТВ позволяет абонентам сети кабельного телевидения получать одновременно вещательные услуги и услуги доступа в сеть Интернет. Вещательные услуги – это возможность смотреть до нескольких десятков каналов телевидения цифрового качества: традиционные каналы (ОРТ, РТР, НТВ и т.п.), популярные каналы России и Зарубежья.

Доступ в сеть Интернет по КТВ – это технология принципиально нового качества, позволяющая без использования телефонной линии, выходить в сеть Интернет с высокой скоростью передачи данных до 30 Мбит/с. Это позволяет смотреть видео, слушать музыку, играть в любые компьютерные игры, пользоваться  Интернет-магазинами в реальном времени.

Принцип работы этой сети очень прост. В квартире абонента устанавливается специальный кабельный модем, который обменивается информацией с провайдером Интернет через телевизионный кабель. Для соединения модема и компьютера используется сетевая карта или USB-порт.

Главные преимущества подключения к Интернету по сети  телевидения: 

- не нужен  телефонный номер для выхода  в сеть Интернет

- постоянное  подключение: не требуется время  на дозвон

-  высокая скорость передачи данных

- плата взимается  за объем полученной информации, а не за время 

- свободная  телефонная линия 

- невысокая  стоимость услуги

- подключение  за 1 день по уже имеющемуся  телевизионному кабелю 

 Кроме того, один и тот  же кабель может обслуживать  несколько телевизоров и/или компьютеров. Это означает, что  можно одновременно  смотреть любимые передачи по  телевизору и пользоваться услугами  Интернет.

Линия передачи подводится к дому от локального узла в районе, поэтому пропускная способность может колебаться в зависимости от количества активных пользователей системы в то или иное время. Практическая пропускная способность канала 1800 абонентов при средней скорости доступа одного пользователя 512 Кбит/сек. Кроме того, можно масштабировать архитектуру для размещения большего количества пользователей. Для анализа состава и структуры себестоимости по видам услуг необходимо исходные данные свести к следующим таблицам.

           

Таблица 18 - Прогноз финансовых результатов Брянского филиала

ОАО «ЦентрТелеком» 

Наименование показателя	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Доходы:  Выручка от продажи товаров, работ, услуг,тыс.руб.	680,4	921,6	1162,8	1404
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг ,тыс.руб. в том числе:	616,5	780	916,5	1053
материальные затраты	545,0	36,0	36,0	36,0
затраты на оплату труда	75,0	75,0	75,0	75,0
прочие затраты	2,0	6,0	6,0	6,0
отчисления на социальные нужды 26%	19,5	19,5	19,5	19,5
Валовая прибыль, тыс.руб.	36,9	141,6	246,3	351,0
Прибыль от продаж, тыс.руб.	36,9	141,6	246,3	351,0
Прочие доходы, тыс.руб.	8,4	33,6	58,8	84,0
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	45,3	175,2	305,1	435,0
Налог на прибыль, тыс.руб.	10,9	42,0	73,2	104,4
Чистая прибыль, тыс.руб.	34,4	133,2	231,9	330,6

На основе данных таблицы можно сказать о том, что  доход формируется за счёт выручки от реализации  услуг, которая составляет 680,4тыс. руб.

Цена реализации продукции (кабельного модема населению):

300шт.х 2000руб.=  = 600тыс.руб.

Цена реализации услуг Интернета:

абонентская плата 72тыс.руб. в месяц

300 абонентов  х 240руб.в месяц (предоплаченный трафик  одного абонента  200 Мб) = 72тыс.руб.

Прибыль от сдачи в аренду оптического волокна ГТС  1шт- 4200руб.в месяц

Прибыль от сдачи в аренду оптического волокна “Кабельное телевидение”

1шт- 4200руб.в  месяц

 Наибольший  удельный вес в общей сумме  себестоимости за 2008 год имеют материальные затраты, а следовательно основной составной частью себестоимости являются именно они.

Материальные затраты – 545тыс.руб.

из них:

приемник оптический 1 шт. – 30тыс.руб.

муфта оптическая 1 шт. – 8тыс.руб.

кабель оптико-волоконный 5000 метров – 100 тыс.руб.

( 1 метр= 20 руб.)

усилитель обратного сигнала 10 шт. – 11тыс.руб.

кабельный модем 300 шт. – 360тыс.руб.

( 1 шт. – 1200руб.)

Затраты на покупку трафика Интернета = 36тыс.руб. в месяц, в том числе, цена покупки 200Мб = 120руб

Затраты на оплату труда работников также имеют значительный удельный вес в общей сумме затрат  данного хозяйствующего субъекта, что в первую очередь связано с позитивной политикой руководства данного предприятия не экономии на оплате труда работников. Данный факт препятствует оттоку работников из ОАО «ЦентрТелеком» и в первую очередь именно квалифицированной её части.

 Затраты  на оплату труда ( начисленная  з/п)– 25тыс.руб. руб. в месяц

Инженер Интернета – 10тыс.руб. в месяц

Кабельщики СКТВ 2 человека –15тыс.руб. в месяц

 Отчисления  на социальные нужды 26% :  6,5тыс.руб. в месяц

Пенсионный фонд (20%) – 5,0тыс. руб.

Фонд социального страхования (3,2%) – 0,8тыс.руб.

Фонд обязательного мед.страх. фед. (0,8%)- 0,2тыс.руб.

Фонд обязательного мед.страх. терр. (2%)-0,5тыс.руб.

3) Прочие  затраты:

Аренда действующей сети кабельного телевидения – 2тыс.руб. в месяц

Себестоимость прокладки кабеля = 509тыс.руб.+ 67,5тыс.руб. +2тыс.руб.= 580,5тыс.руб.+19,5 тыс.руб.

Полная себестоимость товаров ,работ, услуг=643,5 тыс.руб.

В перспективе имеется возможность ОАО «ЦентрТелеком» обеспечить проведения Интернетсвязи телевещанием для этого микрорайона. Предполагаемая установочная емкость 1500 абонентов, а также развить дополнительные услуги:

- предоставление  Интернета по выделенным линиям  или коммутируемому доступу, с  различными тарифными планами.

- предоставление  услуг ip- телефонии (междугородней связи).

- объединение  в общую локальную сеть пользователей, живущих в разных домах микрорайона.

Имущественное положение предприятия на перспективу представим в виде прогнозного баланса предприятия.

Составим прогнозный баланс предприятия на ближайшую перспективу.

Данные прогнозного баланса показывают, снижение дебиторской задолженности на 5000 тыс. руб., увеличения денежных средств на 730 тыс. руб., увеличение основных средств на 193 тыс.руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Полученные денежные средства направляются на снижение кредиторской задолженности на 5000 тыс. руб., и на приобретение основных средств, которые позволят обновить материально-техническую базу предприятия.

Таблица 19–Прогнозный баланс Брянского филиала

  ОАО «ЦентрТелеком» тыс. руб.

Показатель	2013год	Прогноз	Абсолютное (+,-)
АКТИВ	1362731	1358485	-4246
Внеоборотный капитал	1229073	1229266	+193
Капитальные вложения	10075	1881	-
Основные средства	1190308	1190501	+193
Оборотный капитал:	133658	129219	-4439
Запасы:	28423	29648	+1225
Материалы и др. аналогичные ценности	27506	28051	+545
Готовая продукция  (выпуск)	748	1428	+680
Расходы будущих периодов	169	169	-
НДС.	1621	1621	-
Дебиторская задолженность до 12 мес.	96636	91636	-5000
Краткосрочные финансовые вложения	16165	16165	-
Денежные средства	6869	7599	+730
Прочие оборотные активы	109	109
ПАССИВ	1362731	1358485	-4246
Собственный капитал	1195269	1195999	+730
Расчеты по  внутрихозяйственным операциям	1195269	1195999	+730
Кредиторская задолженность	141040	136040	-5000
Поставщики и подрядчики	109410	109410	-
Авансы полученные	28916	23815	-5101
Задолженность перед персоналом	198	223	+25
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	2	8	+6
Прочие кредиторы	2321	2321	-
Задолженность учредителям	468	468	-
Доходы будущих периодов	4105	5299	+1194
Резервы предстоящих расходов	12862	12862	-
Прочие обязательства	8987	8987	-

 

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Таблица 20 - Прогноз рентабельности продукции Брянского филиала ОАО «ЦентрТелеком»

Наименование показателя	2012год	прогноз	Отклонение (+,-)
1. Рентабельность всей реализованной  услуги	29,9	30,0	+0,01
2. Общая рентабельность	32,9	33,0	+0,112
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли	29,9	30,2	+0,280

 

         

На основе приведённых расчётов можно сделать следующие выводы:

-рентабельность  всей реализованной услуги увеличится  к 2011 году на 0,01.     Это значит, что в конце отчётного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку больше прибыли от реализации.

-показатель  общей рентабельности за отчётный  период увеличится с 29,9 в 2011 году до 30,0  в 2012 году. Это говорит о том, что в 2012 году каждый рубль реализации станет приносить в среднем  прибыли больше.

-показатель  рентабельности продаж по чистой  прибыли также возрастет в  2008 году с 32,9 до 33,0. Таким образом, в 2008 году на 1 руб. реализованной услуги предприятие будет иметь 61,9 копеек чистой прибыли.

Подводя итоги анализа рентабельности, можно сделать вывод о том, что все эти показатели  увеличатся.

Использование собственного капитала возрастет, ликвидность увеличится, прибыль будет использоваться для расширения деятельности.

 

 

Таблица 21 - Прогноз показателей ликвидности  Брянского филиала

                     ОАО «ЦентрТелеком»

Наименование показателя	2013год	прогноз	Отклонение (+,-)
4.Коэффициент текущей ликвидности	0,80	0,81	+0.01
5.Коэффициент  быстрой ликвидности	0,62	2,51	+0,89
6.Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,04	0,05	+0,01