Анализ финансового состояния на примере ОАО»ЦентрТелеком»”

 

 

 

 

АННОТАЦИЯ

Дипломная работа написана на тему «Управление финансами организации (на примере ОАО «Центртелеком»). Работа состоит из введения, трех основных глав, заключения, библиографического списка и пяти приложений.

Во введении определены цель, задачи, предмет и объект исследования, а также нормативно-правовая и методическая база исследования.

В теоретической главе дипломной работы рассмотрены методические  основы управления финансовыми ресурсами организации: понятие и классификация финансовых ресурсов, порядок формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, методы управления финансовыми ресурсами организации.

 В  исследовательской главе проводится  характеристика финансового состояния  организации: приводятся организационно-экономические характеристики предприятия, обоснование методики проведения анализа финансового состояния и финансовых ресурсов организации.

В проектной главе работы проводится совершенствование управления финансовыми ресурсами ОАО «Центртелеком», рассматриваются мероприятия, направленные на оптимизацию финансовых ресурсов организации и оценка эффективности предложенных мероприятий.

В заключении сформулирован общий вывод о результатах проведенного исследования.

Дипломная работа написана на 85 страницах. В ней 21 таблиц, 23 формулы и 7 рисунков. При написании дипломной работы использовано 37 литературных источников.

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ

1. Понятие и классификация финансовых ресурсов
2. Порядок формирования, распределения и использования финансовых ресурсов
3. Методы управления финансовыми ресурсами организации

2.ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ЦЕНТРТЕЛЕКОМ»

4. Организационно-экономическая характеристика организации
5. Анализ финансового состояния организации
6. Анализ финансовых ресурсов организации

3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ОАО «ЦЕНТРТЕЛЕКОМ»

3.1.Мероприятия, направленные на оптимизацию  финансовых ресурсов организации

3.2. Оценка эффективности предложенных  мероприятий

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении. 

Финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Управление финансами предприятия предполагает разработку методов, которые предприятие ставит перед собой для достижения определенных целей, конечной из которых является обеспечение прочного и устойчивого финансового состояния.

Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Оно дает возможность ответить на вопросы, насколько эффективным было управление финансовыми ресурсами и имуществом, рациональна ли структура последнего; как сочетаются заемные и собственные источники финансирования деятельности, какова отдача производственного потенциала, оборачиваемость активов, рентабельность продаж и т. д.

Финансовые решения принимаются конкретно для данной организации; для другого предприятия они могут быть совершенно иными. Более того, финансовые решения на одном и том же предприятии могут быть различными в разные периоды его деятельности. Стоит измениться какому-нибудь одному параметру во внутренних или внешних условиях — и это изменение вызывает необходимость переориентации в целом ряде стратегических и тактических направлений воздействия на финансы предприятия.

Грамотное управление, распределение и анализ финансовых ресурсов предприятия способствует стабилизации экономической ситуации на предприятии, увеличению оборотных средств и притоку инвестиций. Отсюда и вытекает актуальность данной темы дипломной работы.

Объектом исследования выступает предприятие «Брянсксвязьинформ» (Брянский филиал ОАО «ЦентрТелеком»).

Предметом исследования является процесс управления финансами организации по данным бухгалтерской отчетности.

Целью дипломной работы, является разработка и обоснование путей совершенствования  управления финансовыми ресурсами ОАО «ЦентрТелеком".

Поставленная цель потребовала решения следующих задач:

- раскрытие управления финансовыми  ресурсами предприятия ОАО «ЦентрТелеком ";

- анализ финансового состояния и управления финансовыми ресурсами предприятия;

- разработка и оценка мероприятий по совершенствованию формирования и управления финансовыми ресурсами ОАО «ЦентрТелеком ".

Основой информационной базы для финансового анализа является финансовая (бухгалтерская) отчетность «Брянсксвязьинформ» (Брянский филиал ОАО «ЦентрТелеком»). Анализируемый период охватывает 3 года работы предприятия, то есть период с 2011 по 2013 годы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ                                                                                    

 

1.1 Понятие  и классификация финансовых ресурсов

 

Исследование управления финансовыми ресурсами является новым направлением для российского финансового менеджмента. В западных корпорациях управление потоками денежной наличностью – одна из основных обязанностей финансового директора (главного финансового менеджера).

На предприятиях России систематический учет и контроль движения финансовых средств помогает обеспечить их финансовую устойчивость и платежеспособность в текущем и будущем периодах.

Для оценки результатов деятельности предприятия наиболее важны три показателя:

- выручка от реализации товаров (продукции, работ и услуг);

- прибыль;

- поток финансовых средств.

Абсолютная величина этих показателей и динамика их изменения в течение года характеризует эффективность работы организации. Однако в условиях хронических неплатежей в народном хозяйстве России первостепенное значение приобретает поток финансовых средств, поступающих предприятию в результате различных видов деятельности [10, С.133].

В случае превышения поступлений финансовых средств над платежами предприятие получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. В процессе производственно – торговой деятельности каждое предприятие обязано учитывать два обстоятельства:

- с одной стороны, для поддержания текущей платежеспособности необходимо наличие достаточного объема финансовых средств;

- с другой – всегда есть возможность получить дополнительную прибыль на вложения этих средств.

Можно выделить несколько значений понятия денежный поток. На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени – «свободный резерв». Для инвестора денежный поток – ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, денежный поток представляет собой план будущего движения финансовых фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае денежный поток означает фактическое движение финансовых средств.

Например, у Л.Т. Гиляровской [29, С.368.] денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия финансовых средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) финансовых средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) финансовых средств – отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным финансовыми ресурсами по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.

Определим наиболее важные понятия, характеризующие финансово – хозяйственную деятельность предприятия.

1. Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ и услуг) – учетный доход от обычной и иных видов деятельности за данный период в денежной форме, отраженный в кредите соответствующих счетов («Продажи», Прочие доходы и расходы»).

2. Прибыль  – разность между учетными  доходами и начисленными расходами  на производство и сбыт продукции, отраженными на счете 99 «Прибыли  и убытки».

3. Приток  финансовых средств осуществляется  за счет выручки от продажи  товаров (продукции, работ, услуг), прочих  доходов, выручки от продажи объектов  основных средств и иных внеоборотных  активов, выручки от продажи ценных  бумаг и иных финансовых вложений, полученных дивидендов и процентов, а также от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, и др.

4. Отток  финансовых средств возникает  вследствие направления их на  оплату приобретенных товаров, работ  и услуг, оплату труда, выплату  дивидендов и процентов, расчеты  по налогам и сборам, приобретение  объектов основных средств и  других внеоборотных активов, ценных  бумаг и иных финансовых вложений, погашение займов и кредитов (без  процентов) и т.д.

5. Чистый  приток финансовых средств (резерв  денежной наличности) – разница  между всеми поступлениями и  выплатами финансовых средств  в рассматриваемом периоде.

6. Дополнительный  денежный поток – это дополнительные  денежные средства, генерируемые  предприятием за определенный  промежуток времени и помещаемые  в его активы. Дополнительный  денежный поток формируется главным  образом в текущей (основной) деятельности  за счет чистой прибыли и  амортизационных отчислений. Его  можно определить как разницу  между фактическими поступлениями  по бюджету движения финансовых  средств и запланированными параметрами (на месяц, квартал, год).

7. Дисконтированный  денежный поток – поток финансовых  средств, формируемый в результате  приведения будущих финансовых  поступлений и затрат к настоящей  стоимости с помощью выбранной  ставки дисконтирования. Данное  понятие применяют для оценки  экономической привлекательности  инвестиционных и инновационных  проектов.

Принципиальные различия между суммой полученной прибыли и величиной финансовых средств приведем в таблице 1 [10, С.135].

Итак, при анализе финансового состояния предприятия необходимо понимать, что прибыль за отчетный период (квартал, год) и денежные средства, полученные им в течение периода, - не одно и тоже. Прибыль характеризует прирост авансированной стоимости, что показывает эффективность управления предприятием. Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом в экономике, переходной к рынку, и успех фирмы во многом определяется способностью ее руководства эффективно использовать денежные средства.

 

Таблица 1 - Принципиальные отличия денежного потока от прибыли

Прибыль	Денежный поток
1. Отражает как операции с денежными  средствами, так и бартер, и взаимозачеты	1. Выражает операции только с  денежными средствами
2. Могу быть учтены операции, совершенные  не только в отчетном периоде, но и до, и после него. На  величину финансового результата  влияет способ признания выручки  от реализации (кассовый метод  или метод по начислению)	2. Учитывают операции, совершенные  только в отчетном периоде, т.е. метод признания выручки от  реализации не оказывает влияния  на денежные потоки
3. Амортизация основных средств  и нематериальных активов включается  в издержки производства и  снижает сумму прибили	3. Амортизация внеоборотных активов  не оказывает непосредственного  влияния на изменение денежного  потока
4. При расчете прибыли не учитывают  изменения составляющих элементов  оборотного капитала (запасов, дебиторской  задолженности и др.)	4. Изменение составляющих элементов  оборотного капитала оказывает  значительное влияние на величину  финансовых ресурсов (рост запасов  и числа дебиторов уменьшает  приток денег, а рост числа  кредиторов увеличивает приток  денег)
5. При расчете прибыли не принимают  во внимание долгосрочные инвестиции	5. Увеличение долгосрочных инвестиций  снижает приток финансовых средств
6. При определении прибыли учитывают  только стоимость использования  собственного и заемного капитала, но не само изменение размера  капитала	6. Изменение размера собственного  и заемного капитала влияет  на величину совокупного денежного  потока