Управление финансами в Торгово-производственном управлении ОАО «Сургутнефтегаз»

 

Данные Таблицы 10 показывают, что  выручка от реализации продукции  за исследуемый период увеличилась  на 21879 тыс. руб.

Предприятие в 2012 г. несет убытки от реализации в сумме 3552 тыс.руб., что  на 1392 тыс. руб. меньше, чем в 2010г. Прибыль  в 2012г. Предприятие не имеет лишь от внереализационных операций, тогда как в 2010г. прибыль составила 146 тыс.руб. Отрицательным моментом является то, что предприятие на протяжении трех лет не имеет чистой прибыли (в 2012г. убыток составил 2011 тыс.руб., что на 2335 тыс.руб. меньше, чем в 2010г.).

 

2.3 Анализ управления  финансовыми потоками 

ТПУ ОАО «Сургутнефтегаз»

 

Динамика показателей  убыточности, отражающих эффективность  управления хозяйственной деятельностью  предприятия, представлена в Таблице 4.

 

Условные обозначения, применяемые  в Таблице 4:

БП – балансовая прибыль (форма №2, строка 140, графа 3);

ЧП – чистая прибыль (форма  №2, строка 190, графа 3);

Кр - средняя стоимость собственных средств предприятия (форма №1, строка 490, графы );

Вр - выручка от реализации продукции (форма №2, строка 010, графа 3);

С – полная производственная себестоимость продукции (форма  №2, строки , графа 3).

Таблица 4

Динамика показателей  убыточности 

Наименование показателей	Формула расчета	Нормативное значение рентабельности	Годы
			2010	2011	2012
1. Общая убыточность активов,%	Ra=БП/А*100%	20%	-5541 / 26859*100 20,63	-319 /63039*100 0,51	-1604 /90736,5*100 1,77
2. Чистая убыточность активов,%	Ra=ЧП/А*100%	13%	-4336 /26859*100 16,14	-740 /63039*100 1,17	-2011 /90736,5*100 2,21
3. Убыточность собственного капитала	Rск=БП/КР*100%	20%	-5541 /10714*100 51,72	-319 /25171*100 1,27	-1604 /24082*100 6,66
4. Общая убыточность продаж,%	Rп=БП/Вр*100%	20%	-5541 /52248*100 10,61	-319 /67305*100 0,47	-1604 /74127*100 2,16
5. Чистая  убыточность продаж,%	Rп=ЧП/Вр*100%	13%	-4336 /52248*100 8,30	-740 /67305*100 1,10	-2011 /74127*100 2,70
6.Убыточность деятельности,%	Rg=БП/С*100%	10%	-5541 /57194*100 9,69	-319 /67068*100 0,48	-1604 /77679*100 2,06

 

Представленные в Таблице 4 показатели характеризуют убыточность  деятельности предприятия. По всем коэффициентам  наблюдается рост убыточности деятельности предприятия.

Наглядно динамика показателей  убыточности деятельности предприятия  представлена на рисунке 2.

 

Рис. 2. - Динамика основных показателей убыточности 

 

Рост общей убыточности  активов свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию предприятия  и перенакоплении активов.

Убыточность  продаж показывает величину чистого убытка, полученного  предприятием на рубль проданной  продукции. В данном случае для предприятия продажа продукции является нерентабельной,  о чем можно судить по показателю чистой убыточности продаж  в 2010-2012 гг. соответственно составила -0,08%, -0,01%, -0,03%.

Убыточность производства на протяжении анализируемого периода  колеблется и имеет тенденцию  к росту.

Таким образом, на протяжение 2010-2012 гг. наблюдается падение эффективности  реализации продукции. Убыточность  продаж и производства - это следствие  снижения спроса на продукцию предприятия, превышение темпов роста цен на материальные ресурсы по сравнению темпов роста  цен на продукцию.

Данные Таблицы 4 подтверждают то, что предприятие работает с  каждым годом все с нарастающей  убыточностью. 

Для комплексности оценки стратегии, реализуемой руководством предприятия в ретроспективном  периоде, произведем анализ показателей  деловой активности (оборачиваемости) предприятия. Такой анализ позволит определить насколько быстро отдельные виды активов и пассивов предприятия оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности,                  т.е. оценить уровень коммерческого успеха на занимаемом рынке (Таблица 5)

 Таблица 5

Динамика показателей  деловой активности

Наименование показателей	Формула расчета	Норматив-ное значение	Годы
			2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6
1. Общая капиталоотдача  активов, раз	Оа=Вр/А	3-5	52248/26856	67305/63039	74127/90736,5
			1,9	1,1	0,8
Период оборота активов, дни	Та=360/Оа	72-120	360/1,9	360/1,1	360/0,8
			189	327	450
2. Отдача внеоборотных  активов, раз	Овна=Вр/ВНА	0,5	52248/13771,5	67305/27764	74127/30940
			3,8	2,4	2,4
Период оборота внеоборотных  активов, дни	Твна=360/Овна	720	360/3,8	360/2,4	360/2,4
			94,7	150,0	150,0
3. Оборачивае-мость оборотных  активов, раз	Ооа=Вр/ОА	3	52248/13084,5	67305/35275	74127/59796,5
			4,0	1,9	1,2
Период оборачиваемости  оборотных активов, дни	Тоа=360/Ооа	120	360/4,0	360/1,9	360/1,2
			90,0	189,5	300,0
4. Оборачивае-мость материальных  запасов, раз	Омз=Вр/МЗ		52248/5531,5	67305/6306	74127/5772,5
			9,4	10,7	12,8
Период оборота материальных запасов, дни	Тмз=360/Омз		360/9,4	360/10,7	360/12,8
			38,3	33,6	28,1
5. Оборачивае-мость дебиторской  задолженности, раз	Одз=Вр/ДЗ		52248/5126,5	67305/7552	74127/5739
			10,2	8,9	12,9
Период оборота дебиторской  задолженности, дни	Тдз=360/Одз		360/10,2	360/8,9	360/12,9
			35,3	40,4	27,9

 

Продолжение таблицы 5

 

1	2	3	4	5	6
6. Оборачивае-мость кредиторской  задолженности, раз	Окз=Вр/КЗ		52248/5936,5	67305/6988	74127/8253
			8,8	9,6	9,0
Период оборота кредиторской задолженности, дни	Ткз=360/Окз		360/8,8	360/9,6	360/9,0
			40,9	37,5	40,0

 

Условные обозначения, применяемые  в Таблице 5:

ВНА - средняя стоимость внеоборотных активов (форма №1, строка 190, графы );

ОА - средняя стоимость оборотных активов (форма №1, строка 290, графы );

МЗ - средняя стоимость материальных запасов (форма №1, строки , графы );

ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности (форма №1, строки , графы );

КЗ - средняя стоимость  кредиторской задолженности (форма  №1, строки , графы ). 

 

 

Рис. 3. - Динамика показателей деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

В целом по всем показателям  деловой активности наблюдается  отрицательная тенденция.

Общая капиталоотдача активов, отдача внеоборотных активов, оборачиваемость  оборотных активов на протяжении 2010-2012 гг. не отвечает нормативным значениям отрасли и падает, что отрицательно характеризует  деятельность и активность предприятия. Оборачиваемость материальных запасов предприятия растет, что можно оценить как затоваривание предприятия, снижение эффективности сбытовой деятельности.

Так, рост оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает увеличение коммерческого кредита  предоставляемого предприятием, однако, снижение периода оборота дебиторской  задолженности (характеризует срок погашения дебиторской задолженности) можно оценить как положительное  явление.

В динамике оборачиваемости  кредиторской задолженности на протяжении 2010-2012 гг. наблюдается колебание. В 2012 году произошло падение данного  показателя, что показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. В отчетном году срок возврата коммерческого кредита вырос, что  отрицательно характеризует политику предприятия в области займа  и кредитов.

На протяжение анализируемого периода предприятиенаходилось  и находится в критической  зоне хозяйствования, что следует  рассматривать как убыточность  в деятельности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными  денежными ресурсами.

Для оценки платежеспособности необходимо провести анализ ликвидности  баланса, т.е. оценить возможность  предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Проанализируем имущественное  положение предприятия с помощью  показателей, приведенных в Таблице 6.

Таблица 6

Оценка имущественного положения 

Показатель	Годы
	2010        на  нач.	2011            на нач.	2012
			на нач.	на кон.
Коэффициент износа основных средств, %	15,39	22,45	28,74	38,37
Коэффициент износа основных средств по активной части, %	363,64	508,93	815,32	193,30
Коэффициент износа основных средств по пассивной части, %	0,92	1,46	1,87	2,51

 

 

Условные обозначения, применяемые  в Таблице 6:

К_ИЗН - коэффициент износа основных средств;

А – амортизация основных средств – всего (форма №5, строка 140, графа 3 или 4);

ОФ – стоимость основных средств на начало или конец периода (форма №5, строка 130, графа 3 или 6);

К_ИЗН^А - –оэффициент износа основных средств по активной части;

А^А – амортизация активной части основных средств (форма №5, строка 142, графа 3 или 4);

ОФ^А – стоимость активной части основных средств (форма №5, строки , графа 3 или 6 либо строки графа 3 или 6);

К_ИЗН^П - –оэффициент износа основных средств по пассивной части;

А^П – амортизация пассивной части основных средств (форма №5, строки , графа 3 или 4);

ОФ^П – стоимость пассивной части основных средств (форма №5, строки , графа 3 или 6 либо строка 130- .

 

Наиболее наглядно представим динамику показателей имущественного состояния предприятия на рисунке 4.

 

Рис. 4. - Динамика показателей имущественного состояния

Вывод по динамике показателей  износа укажет на степень ликвидности  основных средств предприятия. Если основные средства являются ликвидным  имуществом, то у предприятия существует реальная возможность их быстрой  реализации при банкротстве или  самоликвидации.

Чтобы дать характеристику возможности анализируемого предприятия  своевременно расплачиваться с финансовыми  обязательствами, рассчитаем следующие  показатели (Таблица 7).

Таблица 7

Показатели ликвидности  и платежеспособности

Показатель	Формула расчета	Годы
		2010 на нач.	2011 на нач.	2012
				на нач.	на кон.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  ликвидности, руб./руб.		7937/5012	18238/6861	52312/7115	67281/9391
Норматив: >=2		1,58	2,66	7,35	7,16

 

Продолжение таблицы 7

 

1	2	3	4	5	6
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами, руб./руб.		(-3831-3081)/7937	(25309-24462)/18238	(25033-31066)/52312	(23132-30814)/67281
Норматив: >=0,1		-0,87	0,05	-0,12	-0,11
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности, руб./руб.		144/5012	211/6861	223/7115	26/9391
		0,03	0,03	0,03	0,00
4. Коэффициент критической  ликвидности, руб./руб.		3414/5012	6839/6861	8265/7115	3213/9391
		0,68	1,00	1,16	0,34