Розробка пропозицій щодо покращення фінансофої стійкості підприємства

 

Таблиця 3.1

Заходи щодо збільшення потоку коштів

 

	Збільшення припливу коштів	Зменшення відтоку коштів
Короткострокові заходи	-реструктуризація кредиторської  заборгованості; -уведення  й використання кредитної системи  продажів; -розробка  системи знижок для покупців; -залучення  клієнтів акціями (подарунок на  додачу до покупки (супутній  товар)).	-скорочення витрат;   -використання  знижок постачальників, тобто постійні  налагоджені канали;   -податкове  планування, тобто прагнення до  зниження податку.
Довгострокові заходи	-розробка фінансової стратегії  підприємства; -пошук  стратегічних партнерів.	-довгострокові контракти, що  передбачають знижки або відстрочки  платежів.

      

        

         Прибуток є позитивним фінансовим результатом, але на підприємстві може бути отриманий і негативний фінансовий результат – збиток. Тому як прибуток – це сума, на яку доходи перевищують пов’язанні з ними витрати, то збиток – перевищення суми витрат над сумою доходу, для одержання якого були здійсненні ці витрати.

        Необхідно врахувати те, що будь-які збитки є реальними резервами підвищення прибутку. Основними рекомендаціями відносно недопущенню збитків є:

1.   формувати цінову політику, адекватну ринковій кон’юнктурі;
2.   дотримуватися платіжної дисципліни;
3.   впроваджувати новітні технології або знаходити нову продукцію.

            Покращення фінансового стану підприємства ТОВ «ТБ «Профіт групп» можна досягти завдяки збільшення його прибутку. Збільшити прибуток можна за допомогою багатьох факторів. Наприклад, можна збільшити ціну на продукцію, надані послуги, виконану роботу. Проте цей варіант не завжди доцільний, оскільки в умовах пануючого кризового стану економіки країни, підприємства не мають достатньо грошових коштів, щоб заплатити ще більшу суму за послуги, роботу, отвари.

          Отже, резерви зростання прибутку – це кількісні можливості збільщення прибутку завдяки:

1.    збільшенню обсягу реалізації продукції;
2.    зменшення витрат на реалізацію продукції: усунення невиправданих і непродуктивних витрат у складі загально-виробничих витрат, а також у складі витрат на утримання і експлуатацію устаткування, усунення втрат від браку;
3.    постійному зниженню позареалізаційних збитків.

         Ще одним напрямом у пошуку резервів зростання прибутку є аналіз використання ресурсів підприємства, собівартості виготовленої продукції. Зниження витрат на реалізацію продукціі – основний резерв збільшення прибутку підприємства.

          У цілому фінансово-господарча діяльність ТОВ «ТБ «Профіт груп» не можна назвати успішною – підприємство перебуває у нестійкому фінансовому становищі. У наявності нестача власних обігових коштів, через це підприємство не може нормально функціонувати.

          Представляється необхідним дати деякі рекомендації з поліпшення фінансового становища й підвищення ефективності діяльності підприємства ТОВ «ТБ «Профіт групп».

1. Вдосконалити управління підприємством, а саме:

            а) при введені в експлуатацію нового обладнання приділяти достатньо                                                                         уваги навчанню й підготовці кадрів, підвищенню їх кваліфікації, для ефективного використання обладнання й недопущення його поломки через низьку кваліфікацію співробітників;

            б) використовувати системи депремірування працівників при порушенні ними трудової або технічної дисципліни;

            в) здійснювати постійний контроль над умовами зберігання та транспортування продукції.

2. Поповнювати власний обіговий капітал за рахунок зовнішніх та внутрішніх джерел.

3. Обґрунтовано знижувати рівень витрат. Для цього автором пропонується впровадити систему поставок «точно в строк», змістом якої є доставка товарів у необхадному обсязі та на момент, коли це необхідно покупцеві. Наприклад, на 15 лютого ТОВ «ТБ «Профіт груп» назбирало заказів на товар від покупців у певному  обсязі, підприємство робить замовлення на завод-виробник в такому ж самому обсязі зі строком доставки продукції на склад ТОВ «ТБ»Профіт групп» ввечері 14 лютого. Завдяки цьому, знижується рівень витрат на оплату аренди складских приміщень, виплати заробітку охоронцям, знижується накопичення запасів та ризик браку товару та інше.

4. Прискорити обротність власного капіталу в поточних активах, у результаті чого відбудеться відносне його скорочення на 1 гривню обороту.

5. По можливості орієнтуватися на збільшення кількості замовників з метою зменшення масштабу ризику несплати, який значний при наявності монопольного замовника.

6. Проводити мониторинг за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованостей. Значне перевищення дебіторської заборгованості створює погрозу фінансовій стійкості підприємства й робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.

         

         3.2 Підвищення фінансової стійкості ТОВ «ТБ «Профіт груп» за рахунок вдосконалення управління дебіторською та кредиторською заборгованостями

 

         Важливим резервом для покращення фінансового становища ТОВ «ТБ «Профіт груп» є скорочення дебіторської та кредиторської заборгованостей підприємства.

           Основною  причиною росту кредиторської заборгованості є відсутність коштів по оплаті своїх зобов'язань. Проте підприємство може штучно збільшити свою заборгованість. Це відбувається при умові, якщо в країні намітилась ситуація, що спричиняє зріст інфляції. При такій умові підприємство може завідома збільшити свою кредиторську заборгованість з метою віддати через деякий час ту ж саму суму заборгованості. Цей варіант можливий лише при умові, що ціни за надані підприємством отвари та послуги зросли, а сума заборгованості не змінилася (або зросла в незначній мірі).

          Обстеження ТОВ «ТБ «Профіт груп», яке ми провели, показало значну частку в його кредиторській заборгованості за товари, роботи, послуги – 95%. З метою ефективного управління оборотним капіталом підприємства особливо важливим є систематичний аналіз кредиторської заборгованості підприємтсва для запобігання  виникнення кризової ситуації. Зростання кредиторської заборгованості не можна однозначно оцінювати негативно як збільшення боргів із боку підприємства перед кредиторами, погашення яких спричиняє віддтік ресурсів, погіршення фінансового стану підприємства. Слід наголосити, що кредиторська заборгованість – це альтернатива короткострокового фінансування діяльності підприємства, при чому досить вигідна, оскільки невиплачена коросткострокова кредиторська заборгованість – це джерело безвідсоткового боргового фінансування.

          Для поліпшення фінансового  стану ТОВ «ТБ «Профіт груп» необхідно регулярно стежити за співвідношенням дебіторської  та кредиторської заборгованостей, їх рівнем, показниками оборотності та періодом погашення заборгованості. У господарській практиці підприємства цьому аспекту управління зобов'язаннями не приділяють достатньо уваги, що призводить до безконтрольного зростання боргів, зокрема і прострочених, погіршення фінансового стану ТОВ «ТБ «Профіт груп». Для поліпшення фінансового стану необхідно прискорити обротність дебіторської заборгованості, порівняно з кредиторською, що дасть змогу підприємству отримати  грошові кошти від дебіторів і спрямувати їх на погашення боргів кредиторам. Окрім цього, протягом певного періоду (різниця між періодами погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей) в розпорядженні підприємства будуть наявні вільні грошові кошти. Отже, прискорення оборотності дебіторської заборгованості й уповільнення кредиторської, покращить фінансовий стан, що  в свою чергу, свідчитиме про виважену кредитну політику підприємства.

          У ТОВ «ТБ «Профіт груп» кредитна політика може переглядатися декілька разів у квартал. Наведемо типову структуру основних напрямів:

1) цілі кредитної політики;

2) тип кредитної політики;

3) стандарти оцінки покупців;

4) підрозділи, які приймають участь в управлінні дебіторською заборгованістю;

5) дії персоналу;

6) формати документів, які використовуються в процесі управління дебіторською заборгованістю.

         Цілями кредитної політики ТОВ «ТБ «Профіт груп» має бути підвищення ефективності інвестування засобів у дебіторську заборгованість, збільшення обсягу продажу (прибутку від продажу) і віддачі на вкладені кошти.

         Окрім формування цілей управління дебіторською заборгованістю, у кредитній політиці слід визначити завдання, вирішення яких дозволить досягти цільових значень (наприклад, вихід або налаштування на нові ринки збуту, завоювання більшої частки існуючого ринку, формування репутації, мінімізація вартості ресурсів). Кожне сформоване завдання повинно мати кількісний вимір та термін виконання.

          Необхідно впровадити систему, коли робота за умов товарного кредиту з покупцями, які мають погану кредитну історію, неможлива. Перед тим, як надавати кредит, ТОВ «ТБ «Профіт груп» повинно подивитися в покупця повний пакет фінансової документації. Також представники підприємства повинні виїхати на місце здійснення торгівлі, оцінити можливості ринку. Покупці, зазвичай, мають різні потреби в обсязі закупівель, своєчасності оплати і претендують на різні умови надання відстрочки платежу.

          Щоб диференціювати умови комерційного кредитування та заодно уникнути зловживань із боку агентів  відділу продажу, необхідно розробити алгоритм оцінки покупців. Створення алгоритму диференціації умов надання відстрочки платежу передбачає виконання низки кроків:

1. відбір показників, виходячи з яких проводиться оцінка кредитоспроможності контрагента (своєчасне погашення раніше наданих відстрочок платежу, прибутковість бізнесу, ліквідність, розмір чистих оборотних активів тощо);
2. визначення принципів присвоєння кредитних рейтингів клієнтам компанії. Рейтинг присвоюється на певний період, після чого повинен переглядатися, наприклад, кожного місяця;
3. розробка кредитних умов кожного кредитного рейтингу, тобто визначення: ціни реалізації; часу відстрочки платежу; максимальної величини комерційного кредиту; системи знижок і штрафів.

          Як дві найважливіші характеристики кредитоспроможності покупця керівництво ТОВ «ТБ «Профіт груп» може виділити платіжну дисципліну і обсяг продажу (в грошах) у попередні періоди (табл. 3.2).

 

Таблиця 3.2

Значення кредитних рейтингів

 

Платіжна дисципліна		Обсяг поставок
Прострочка оплати, дні	Рейтинг	Сума реалізації протягом року, тис.грн	Рейтинг
Більше 60	Є	Більше 10	Є
Менше 60	Д	Більше 25	Д
Менше 30	З	Більше 100	З
Менше 7	У	Більше 250	У
0	А	Більше 500	А

        

          Спочатку клієнти ранжируються по платіжній дисципліні. Отримавши рейтинг «Д» чи «Є» до ранжування за обсягом продажу клієнти не допускаються. Для компаній, які отримали рейтинги «А», «У» і «З» рекомендовані такі умови роботи:

1. рейтинг «З»: працювати з такою компанією лише за умови наявності застави;
2. рейтинг «У»: обов’язковий опис у договорах системи штрафів та пені й  суворе їх виконання;
3. рейтинг «А»: надання відстрочки платежу без використання санкцій з боку компанії.

         З рейтингу обсягу поставок визначається максимально припустимий обсяг товарного кредиту та ціни на всю реалізовану продукцію. Наприклад, для компанії з рейтингом обсягу поставок «У» розмір товарного кредиту не має перевищувати 250 тис.грн на рік, а ціна реалізації  встановлюється на 2% нижче базової, для рейтингу «А» - кредитний ліміт більше 500 тис.грн на рік, а ціна – на 3% нижче базової. Таке ранжування зручне у повсякденній діяльності прийняття оперативних рішень.

          Також рекомендується розробити систему знижок для клієнтів, які згодні працювати по передоплаті. Приклад знижок зведемо в таблицю 3.3.

 

Таблиця 3.3

               Система знижок пропорційна передоплаті, %

 

Відсоток передоплати, %	Відсоток знижки, %
100%	10%
75%	8%
50%	6%
25%	5%
15%	4%
Оплата по факту	3%
Оплата раніше строка	2%