Розробка пропозицій щодо покращення фінансофої стійкості підприємства

 

       Представлені дані дозволяють  зробити наступні висновки.

       У структурі активів ТОВ «ТБ  «Профіт груп» значна частка  належить оборотним активам. На  початок 2011 року величина оборотних  активів склала 86,86% від їхньої  загальної величини, а на кінець  року — 98,72%. Простежується тенденція  збільшення частки цього виду  активів.

         Частка коштів за рік виросла  на 7,31%, що свідчить із однієї  сторони про поліпшення ліквідності  ТОВ «ТБ «Профіт груп», а  з іншого — про недостатньо  ефективне їхнє використання.

         Значна питома вага в оборотних  активах на початок 2011 року  мали товарні запаси — 55,74%. За досліджуваний період спостерігається  тенденція зменшення їх частки  в оборотних активах — зменшилася  на 29,49%. Частка дебіторської заборгованості виросла з 18,14% до 52,18%.

         Таким чином, оборотні активи  організації характеризуються великою  часткою дебіторської заборгованості, практично рівними частками коштів  і товарних запасів, що погіршує  ліквідність поточних активів.

          Частка необоротних активів знизилася  на 11,86%. Зниження частки цього  виду активів відбулося за  рахунок зменшення питомої ваги  основних коштів, які зменшилися, незважаючи на придбання нового  обладнання.

          За 2010-2011рр у ТОВ «ТБ «Профіт  груп» відбувалося зниження частки  власного капіталу з 7,15% до 1,88%. Слід зазначити, що такий низький  показник є вкрай небажаним,  тому що підприємство буде  більшою мірою залежати від  осіб, що надали їй позики, суди  й кредити. Так само, це говорить  про високий рівень ризикованості  компанії стати банкрутом.

          Довгострокових зобов'язань ТОВ  «ТБ «Профіт груп» у розглянутий  період не мало. Якщо брати  до уваги можливість заміни  короткострокових зобов'язань довгостроковими,  то перевага короткострокових  джерел у структурі позикових  коштів є негативним фактом, який  характеризує погіршення структури  балансу й підвищення ризику  втрати фінансової стабільності. Питома вага короткострокових  зобов'язань збільшилася на 5,27%.

        Таким чином, на підставі проведеного  горизонтального й вертикального  аналізів балансу, можна сказати,  що фінансово-господарча діяльність  ТОВ «ТБ «Профіт груп»  сприяла  збільшенню його власного капіталу. Однак зріст короткострокової  кредиторської заборгованості говорить  про те, що компанія відчуває  нестачу у власних обігових  коштах,  її поточна діяльність  фінансувалася в основному за  рахунок притягнутих коштів.

         Далі представлений вертикальний  аналіз звіту про фінансові  результати ТОВ «ТБ «Профіт  груп» (табл. 2.4), по якому можна  наочно побачити, яку частку у  виторзі займає чистий прибуток  підприємства.         Різниця часток чистого прибутку в 2010 і 2011 роках становить 0,23% (17,9 тис.грн), я вважаю, що ця несуттєва зміна чистого прибутку за рік.

 

Таблиця 2.4

Вертикальний  аналіз звіту про фінансові результати (тис.грн)

 

Звіт за	2010 рік	Питома вага, %	2011 рік	Питома вага, %	Зміна пит.ваги, %
Виторг	1115,40	100,00%	3575,20	100,00%	0,00
Податки й ін. відрахування з доходу	185,90	16,67%	612,40	17,13%	0,46%
Чистий дохід (виторг) від реалізованого  товару	929,50	83,33%	2962,80	82,87%	-0,46%
Чистий дохід, усього	929,50	83,33%	2962,80	82,87%	-0,46%
Собівартість реалізованих товарів	844,60	75,72%	2606,70	72,91%	-2,81%
Інші операційні витрати	70,80	6,35%	312,30	8,73%	2,38%
Інші витрати	2,90	0,26%	0,60	0,02%	-0,24%
Витрати, усього	918,30	82,33%	2919,60	81,66%	-0,67%
Прибуток до оподатковування	11,20	1,00%	43,20	1,21%	0,21%
Податок на прибуток	6,70	0,60%	22,80	0,58%	-0,02%
Чистий прибуток	4,50	0,40%	22,40	0,63%	0,23%

          

         Найбільшу вагу в загальній сумі мають виробничі витрати, тобто собівартість продукції, а саме 75,72% і 72,91%, хоча частка їх протягом року зменшилася на 2,81%. Збільшилася на 2,38% частка інших операційних витрат, і потрібно помітити, підприємство повинне їх зменшити.

          Судячи з даних аналізу, можна  зробити висновок, що різких змін  в 2010-2011 роках не було, що може  бути гарним знаком, тому що  не було ні різких стрибків, ні різких падінь.

          У цілому, можна сказати, що  підприємство намагається поліпшити  свої позиції, оптимізувати свої  ресурси, але на сьогоднішній  день ТОВ «ТБ «Профіт груп»  відчуває нестачу у власних  обігових коштах. Діяльність, що  відбувається, фінансується, в основному,  за рахунок притягнутих коштів, що може привести до втрати  фінансової стабільності.

           Далі в дипломній роботі представлений  аналіз фінансової стійкості  підприємства та розраховані фінансові показники ТОВ «ТБ «Профіт груп».

 

           2.3 Аналіз фінансової стійкості  та фінансових показників підприємства ТОВ «ТБ «Профіт груп»

 

         У ринкових умовах заставою  виживаності й основою стабільного  положення підприємства служить  його фінансова стійкість. Вона  відображає стан фінансових ресурсів  підприємства, при якому є можливість  вільно маневрувати коштами, ефективно  їх використовувати, забезпечуючи  безперебійний процес постачання  й реалізації продукції, ураховувати  витрати щодо її розширення  й відновлення.

           Фінансова стійкість обумовлена  як стабільність економічного  середовища, у рамках якої здійснюється  діяльність підприємства, так і  від результатів його функціонування, його активного й ефективного  реагування на зміни внутрішніх  і зовнішніх факторів.

         Передумовою забезпечення фінансової стабільності підприємства є достатній обсяг продажів. Якщо виторг від реалізації продукції або послуг не покриває витрат і не забезпечує одержання необхідних для нормального функціонування прибутків, то фінансовий стан організації не може бути стійким.

          На даний момент, метою роботи  є визначення типу фінансової  стабільності й розрахунок коефіцієнтів  фінансової стабільності ТОВ  «ТБ «Профіт груп».

1. Визначення коефіцієнта автономії - згідно з формулою (1.20) маємо наступні результати:

2010 рік = 4,5 тис.грн. /60,10 тис.грн. = 0,071;

                2011 рік = 14,10 тис.грн. /749,00 тис.грн. = 0,018.

           Коефіцієнт автономії ТОВ «ТБ  «Профіт груп» дуже низький  і знизився до кінця 2011року  на 0,053 і став менше потрібного  значення в 25 разів (норма 0,5). Це свідчить про низьку фінансову  стійкість організації, і її  залежність від зовнішніх кредиторів.

           2)  Визначення коефіцієнта фінансового  ризику (або фінансової залежності) – для визначення цього коефіцієнта використовується формула (1.21), та отримуються наступні показники:

                                2010 рік = 0+55,8 тис.грн. /4,3 тис.грн. = 12,976;

                                2011 рік = 0+734,9 тис.грн. /14,10 тис.грн. = 52,12.

            Коефіцієнт співвідношення позикових  і власних коштів показує, скільки  позикових коштів ТОВ «ТБ «Профіт  груп» припадає на кожну одиницю  власних. За критичне значення  даного показника ухвалюють 0,7. Якщо показник перевищує цю  величину, то фінансова стійкість  цього підприємства ставиться  під сумнів. У цьому випадку,  коефіцієнт за рік збільшився  на 39,144 і став в 74 рази більше  норми. На підставі отриманих  даних, можна зробити висновок  про незадовільну роботу підприємства  ТОВ «ТБ «Профіт груп»

              3)    Визначення коефіцієнта  маневреності власного капіталу за формулою (1.24):

 

                                             К_мвк = ВОК/ ВК,

                де    К_мвк  - коефіцієнт маневреності власного капіталу;

                       ВОК  - власні обігові кошти;

                       ВК  - власний капітал.

2010 рік = -3,6 тис.грн. /4,3 тис.грн. = -0,8;

2011 рік = 4,5 тис.грн. /14,1 тис.грн. = 0,32.

         Коефіцієнт маневреності  характеризує, яка частка джерел власних  коштів перебуває в мобільній  формі. Коефіцієнт повинен бути  досить високим (0,5 і вище), щоб  забезпечити гнучкість у використанні  власних коштів. Однак,  різкий  зріст даного коефіцієнта не  може свідчити про нормальну  діяльність підприємства, тому що  збільшення цього показника можливо  або при рості власного обігового  капіталу, або при зменшенні власних  джерел фінансування. У нашому  випадку, коефіцієнт маневреності  ТОВ «ТБ «Профіт груп» збільшився  на 1,12 протягом 2010-2011 рр., і це свідчить  про зменшення власних джерел фінансування.

4)    Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів визначається згідно формули (1.22):

 

                         К_з/в = ЗК/ ВК,

 

               де  К_з/в -  коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів;

                    ЗК -  залучений капітал;

                   ВК -  власний капітал підприємства.

2010 рік = 43,4 тис.грн. /4,3 тис.грн. = 10,09;

2011 рік = 718,5 тис.грн. /14,1 тис.грн. = 50,96.

        Чим більше коефіцієнт перевищує  1, тим більше залежність підприємства  від позикових коштів. У цьому  випадку, протягом року коефіцієнт  виріс у 5 разів, що означає,  що ТОВ «ТБ «Профіт груп»  ще більше стало залежним від позикових коштів, що в свою чергу є показником погіршення фінансового становища підприємства.

             5) Коефіцієнт співвідношення дебіторської  та кредиторської заборгованості  визначимо згідно з формулою (1.27):

2010 рік = 0,9 тис.грн. /43,4 тис.грн. = 0,25;

2011 рік = 390,8 тис.грн. /718,5 тис.грн. = 0,54.

             Коефіцієнт співвідношення дебіторської  та кредиторської заборгованості  підвищився з 0,25 до 0,54. Збільшення  цього показника майже в 2 рази  є  добрим знаком, але цього  ще недостатньо, тому як цей  коефіцієнт має буди рівним 1. Значення цього коефіцієнта є ще одним підтвердженням недостатньо стійкого фінансового становища ТОВ «ТБ «Профіт груп».

          Визначимо тип фінансової стійкості ТОВ «ТБ  «Профіт груп».

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів (Δ ВОК), обумовлений як різниця між наявністю власних обігових коштів і величиною запасів і витрат:

 

                                                 Δ ВОК = ВОК – З                                                               

 

       2010 рік = -3,6 тис.грн. -33,5 тис.грн. = -37,1                            (Δ ВОК <0);

2011 рік: = 4,5 тис.грн. -196,6 тис.грн. = -192,1                            (Δ ВОК <0).

2. Надлишок (+) нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (Δ ВДД), обумовлений як різниця між наявністю власних і довгострокових позикових джерел і величиною запасів:

 

                                                 Δ ВДД = ВДД – З                                                        

 

               2010 рік = -3,6 тис.грн. -33,5 тис.грн. = -37                          (Δ ВДД <0);

2011 рік = 4,5 тис.грн. -196,6 тис.грн. = -192,1                             (Δ ВДД <0).