Розробка пропозицій щодо покращення фінансофої стійкості підприємства

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел для формування запасів і витрат (Δ ЗДЗ), обумовлений як різниця між загальною величиною основних джерел і величиною витрат:

 

                                Δ ЗДЗ = ЗДЗ – З                                                        

 

2010 рік: = 52,2 тис.грн. -33,5 тис.грн. = 18,7                               (Δ ЗДЗ >0);

2011 рік: = 739,4 тис.грн. -196,6 тис.грн. = 542,8                         (Δ ЗДЗ >0).

           Наведені показники забезпеченості  запасів відповідними джерелами  фінансування  трансформуються у  три факторну модель (М):

 

                                         М = (Δ ВОК; Δ ВДД; Δ ЗДЗ)                                    

 

          Дана модель характеризує тип  фінансової стійкості підприємства. Так, на практиці зустрічаються  чотири типи фінансової стійкості.

         З отриманих розрахунків ми бачимо, що й в 2010  і в 2011 роках,  тривимірний показник ТОВ «ТБ «Профіт груп» має вигляд М₃ =  (0; 0; 1).         Таким чином, стан на підприємстві можна вважати як  Нестійкий фінансовий стан, який характеризується порушенням платоспроможності, але при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, зменшення дебіторської заборгованості та прискорення оборотності запасів.

            Далі в роботі представлені  розрахунки коефіцієнтів ліквідності  підприємства ТОВ «ТБ «Профіт  груп». У табл. 2.5 наведені необхідні для розрахунків дані.

 

Таблиця 2.5

Дані для  розрахунку коефіцієнтів ліквідності, тис.грн

 

Найменування показника	2010 рік	рік
1. Кошти	7,8	152,0
2.Короткострокові фінансові вкладення	-	-
3.Короткострокові зобов’язання	55,8	734,9
4.Дебіторська заборгованість	10,9	390,8
5.Запаси	33,5	196,6

       

         Коефіцієнт абсолютної ліквідності -  показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно перебувати в межах 0,2 – 0,35.

                                     2010 рік: = (7,8 тис.грн. +0)/55,8 тис.грн. = 0,14;

2011 рік: = (152,00 тис.грн. +0)/734,90 тис.грн. = 0,21.

   Коефіцієнт абсолютної  ліквідності ТОВ «ТБ «Профіт  груп» практично підпадає під  рекомендоване значення, на підставі  цього, можна припустити що  підприємство зможе погасити  заборгованість найближчим часом.

    Коефіцієнт швидкої ліквідності показує прогнозовані платоспроможності підприємства в умовах  своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

2010 рік: = (7,8 тис.грн. +0+10,9 тис.грн.)/55,8 тис.грн. = 0,34;

2011 рік: = (152,0 тис.грн. +0+390,8 тис.грн.)/734,9 тис.грн. = 0,74.

         Збільшення значення показника в динаміці говорить про збільшення платоспроможності.

         Коефіцієнт поточної ліквідності – показує достатність обігових коштів підприємства для покриття своїх короткострокових зобов’язань, а  також характеризує запас фінансової міцності внаслідок перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов’язаннями. . Критичне значення К_л.п. = 1 – 1,5 свідчить про те, що підприємство вчасно ліквідує борги.

2010 рік = (7,8 тис.грн. +0+10,9 тис.грн. +33,5 тис.грн.)/55,8 тис.грн. = 0,94;

2011 рік = (152,0тис.грн. +0+390,8тис.грн. +196,6тис.грн.)/734,9 тис.грн. = 1,01.

          Збільшення коефіцієнта поточної  ліквідності в динаміці говорить  про те, що підприємство намагається  оплачувати свої борги вчасно.

          Отримані результати відносних коефіцієнтів ліквідності  ТОВ «ТБ «Профіт груп» зведемо в таблицю 2.6.

 

Таблиця 2.6

Відносні  коефіцієнти ліквідності ТОВ  «ТД «Профіт груп»

 

Найменування коефіцієнта	2010 рік	2011 рік	Рекомендоване значення коефіцієнта
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,14	0,21	0,2-0,35
Коефіцієнт термінової ліквідності	0,34	0,74	0,5-0,8
Коефіцієнт загальної ліквідності	0,94	1,01	2

              

  Рис. 2.2 Динаміка платоспроможності  підприємства ТОВ «ТБ «Профіт  груп».

 

        За даними таблиці 2.6 та рис.2.2 можна зробити наступні висновки.

         Коефіцієнт абсолютної ліквідності  в динаміці з 2010 по 2011 роки підвищується, однак тримається в межах рекомендованого значення. Це свідчить про те, що підприємство зможе погасити короткострокову заборгованість найближчим часом. Коефіцієнт швидкої ліквідності збільшився на 0,4 пунктів протягом періоду й перебуває в межах норми, що говорить про платоспроможність підприємства в умовах своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Що стосується коефіцієнта поточної ліквідності ТОВ «ТБ «Профіт груп», то, як ми бачимо, протягом 2010-2011 роки він збільшився, але так і не досяг рекомендованого значення. Що свою чергу свідчить про те, що обігові кошти підприємства не перевищують його короткострокові зобов’язання.

           Показники рентабельності призначені  для оцінки загальної ефективності  вкладення коштів у підприємство. Вони широко використовуються  для оцінки фінансово-господарчої  діяльності підприємствами всіх  галузей. Це одні з найбільш  важливих показників при оцінці  діяльності підприємства, які відображають  рівень прибутковості діяльності  підприємства.

           Рентабельність виробництва –  відображає величину бухгалтерського  прибутку, що доводиться на гривню  виробничих ресурсів підприємства:

 

       Р_в = (БП/(ОС+МПЗ))*100%,                                                  (2.1)

 

       де   БП -  бухгалтерський прибуток ( до оподатковування);

             ОС -  середня вартість основних коштів за розрахунковий період.

                           2010 рік = (11,2 тис.грн. /41,4 тис.грн.)*100% = 27,05%;

2011 рік = (43,20 тис.грн. /206,20 тис.грн.)*100% = 20,95%.

             Отримані розрахунки виявляють,  що величина бухгалтерського  прибутку на 1 гривню виробничих  ресурсів ТОВ «ТБ «Профіт груп»  знизилася з 27,05% до 20,95%. Отже, підприємство  стало працювати з більшою  ефективністю.

            Рентабельність продажів – характеризує  скільки бухгалтерського прибутку  припадає на 1 грн обсягу продажів:

 

        Р_продаж = БП/ВР*100%,                                                        (2.2)

 

        де  ВР -  виторг від реалізації  продукції, товарів і послуг  без непрямих податків;

2010 рік = 11,2 тис.грн. /929,5 тис.грн. *100% = 1,2%;

2011 рік = 43,2 тис.грн. /2962,8 тис.грн. *100% = 1,46%.

         На основі отриманих результатів,  можна зробити висновок, що прибуток  від 1 грн обсягу продажів збільшилася  на 0,26%. Це може свідчити про  зниження темпів росту собівартості  продукції, або про поліпшення  роботи відділу збуту.

      Рентабельність сукупного капіталу  визначається як відношення чистого  прибутку до валюти балансу:

 

        Р_совок = НП/ВБ*100%,                                                         (2.3)

 

    де    НП – чистий прибуток;

            ВБ -  валюта балансу.

2010 рік = 4,5 тис.грн. /60,1 тис.грн. *100% = 7,49%;

2011 рік = 22,4 тис.грн. /749,0 тис.грн. *100% = 2,99%.

           Рентабельність сукупного капіталу  ТОВ «ТБ «Профіт груп» знизилася протягом 2010-2011 роки на 4,5%.

      Рентабельність власного капіталу  – показує величину чистого  прибутку на 1 грн власного капіталу:

 

          Р_ск = НП/ВК*100%,                                                       (2.4)

 

             де   НП – чистий прибуток;

                     ВК -  власний капітал.

2010 рік = 4,5 тис.грн. /4,3 тис.грн. *100% = 104,65%;

2011 рік = 22,4 тис.грн. /14,1 тис.грн. *100% = 158,87%.

              Рентабельність власного капіталу  ТОВ «ТБ «Профіт груп» за 2010-2011 роки збільшилася. З одного боку, це свідчить про збільшення величини отриманому прибутку на 1 гривню власного капіталу, але з іншого, це може свідчить про зниження власного капіталу, а отже, і про зниження фінансової стабільності.

              Коефіцієнт рентабельності діяльності:

 

           К_рд=НП/ЧВ,                                                        (2.5)

 

        де    ЧВ -  чистий виторг;

2010 рік = 4,5 тис.грн. /929,5 тис.грн. = 0,004;

2011 рік = 22,4 тис.грн. /2962,8 тис.грн. = 0,007.

          Збільшення коефіцієнта в динаміці  свідчить про підвищення ефективності  господарської діяльності підприємства, а зменшення навпаки. У цьому  випадку, коефіцієнт рентабельності діяльності змінився за 2010-2011 роки усього на 0,003, тобто практично не змінився. Можна припустити, що ефективність господарської діяльності ТОВ «ТБ «Профіт груп» залишилася на колишньому рівні.

  За отриманим даними можна зробити висновок, що діяльність підприємства є більш-менш прибутковою, а підвищення показників в аналізованому періоді свідчить про те, що ТОВ «ТБ «Профіт груп» розробляє нові напрямки по поліпшенню фінансово-господарчої діяльності підприємства.

   У широкому змісті, ділова активність означає весь спектр зусиль, спрямованих на впровадження підприємства на ринках продукції, праці й капіталу. У контексті аналізу фінансово-господарчої діяльности підприємства цей термін ухвалюється в більш вузькому розумінні — як поточна виробнича й комерційна діяльність. Ділова активність підприємства проявляється в динамічності її розвитку, досягнення поставлених цілей, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту.

   Коефіцієнт оборотності активів – відображає швидкість обороту сукупного капіталу підприємства, тобто показує, скільки раз за розглянутий період відбувається повний цикл виробництва й обігу, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів:

 

К_оа = ЧВ/СВР,                                                        (2.6)

 

                       де  ЧВ – чистий виторг від  реалізації;

                             СВР – середньорічна вартість  активів.

2010 рік = 929,5 тис.грн. /(60,1 тис.грн. /2) = 30,93;

2011 рік = 2962,8 тис.грн. /(60,1 тис.грн. +749,0 тис.грн. /2) = 7,32.

         З отриманих результатів можна  дійти висновку що величина прибутку у 2011 році знизилась, що є підтвердженням погіршення фінансового стану підприємства ТОВ «ТБ «Профіт груп».

         Коефіцієнт оборотності оборотних активів – характеризує відношення виторгу (валового доходу) від реалізації продукції, без обліку податку на додану вартість і акцизного збору до суми обігових коштів підприємства. Зменшення цього коефіцієнта свідчить про вповільнення обороту обігових коштів:

2010 рік = 929,5 тис.грн. /(52,2 тис.грн. /2) = 35,61;

Період  оборотності оборотних активів = 365/35,61 = 10 днів;

2011 рік = 2962,8 тис.грн. /(52,2 тис.грн. +739,4 тис.грн. /2) = 7,49;

Період  оборотності оборотних активів = 365/7,49 = 48 днів.

        За отриманими даними, робимо  висновок, що період оборотності  оборотних активів збільшився, що  не є гарним показником для  підприємства.

          Коефіцієнт оборотності дебіторської  заборгованості – показує, скільки  раз у рік обернулися кошти,  вкладені в розрахунки. Він визначається  по формулі:

 

К_одз = ЧВ/СДЗ,                                                  (2.7)

 

                    де  СДЗ – середньорічна сума  дебіторської заборгованості.

2010 рік = 929,5 тис.грн. /5,45 тис.грн. = 170,55;

Періоду оборотності  ДЗ = 365/170,55 = 2 дня;

2011 рік = 2962,8 тис.грн. /200,85 тис.грн. = 14,75;

Період  оборотності ДЗ = 365/14,75 = 24 дня.

         Період оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «ТБ «Профіт груп» протягом аналізованого періоду збільшився з 2х днів до 3,5 тижнів.

        Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості – показує розширення  або зниження комерційного кредиту,  наданого підприємству. Підвищення  коефіцієнта означає збільшення  швидкості оплати заборгованості  підприємства, зниження – збільшення  покупок у кредит.