Розробка пропозицій щодо покращення фінансофої стійкості підприємства

 

К_окз = ЧВ/СКЗ,                                                         (2.8)

 

            де СКЗ – середньорічна сума  кредиторської заборгованості.

2010 рік = 929,5 тис.грн. /26,45 тис.грн. = 35,14;

Період  оборотності кредиторської заборгованості = 365/35,14 = 10 днів;

2011 рік = 2962,8 тис.грн. /393,9 тис.грн. = 7,52;

Період  оборотності КЗ  = 365/7,52 = 48 днів.

       

           Рис. 2.3 Динаміка коефіцієнтів оборотності  кредиторської і дебіторської  заборгованостей.

           Рис. 2.4 Динаміка періодів оборотності  кредиторської та дебіторської  заборгованостей.

          Зниження значення коефіцієнта з 35,14 до 7,52 й збільшення періоду оборотності кредиторської заборгованості ТОВ «ТБ «Профіт груп» з 10днів до 48 днів свідчить про те, що підприємство стало більше залежати від позикових коштів.

           Коефіцієнт оборотності матеріальних  запасів – відображає число  оборотів товарно-матеріальних запасів  підприємства за аналізований  період. Зниження даного показника  свідчить про відносне збільшення  виробничих запасів і незавершеного  виробництва або про зниження  попиту на продукцію.

 

К_омз = СРП/СВЗ,                                                      (2.9)

 

                    де СРП – собівартість реалізованої  продукції;

                         СВЗ – середньорічна величина  запасів.

2010 рік =  844,6 тис.грн. /16,75 тис.грн. = 50,42;

Період  оборотності МЗ = 365/50,42 = 7 днів;

2011 рік = 2606,7 тис.грн. /115,05 тис.грн. = 22,66;

Період  оборотності МЗ = 365/22,66 = 16 днів.

          Слід визнати, що коефіцієнт оборотності матеріальних запасів ТОВ «ТБ «Профіт груп» в 2011 році знизився в порівнянні з 2010 роком. Якщо прийняти до уваги те, що збільшився період оборотності матеріальних запасів, можна припустити зниження попиту на продукцію.

          Коефіцієнт оборотності основних  коштів (фондовіддача) – розраховується  як відношення чистого виторгу  від реалізації продукції (товарів,  послуг) до середньорічної вартості  основних коштів. Він показує  ефективність використання основних  коштів підприємства.

2010 рік = 929,5 тис.грн. /6,85 тис.грн. = 135,69;

2011 рік =  2962,8 тис.грн. /18,3 тис.грн. = 161,9.

         Протягом аналізованого періоду  коефіцієнт оборотності основних  коштів  ТОВ «ТБ «Профіт груп»  збільшився.

        Визначимо період операційного  циклу. Він розраховується по  формулі:

П_оц = ПОМЗ+ПОДЗ,                                               (2.10)

 

                     де ПОМЗ – період оборотності  матеріальних запасів;

                          ПОДЗ – період оборотності  дебіторської заборгованості.

                                             2010 рік: = 7+2 = 9 днів;

2011 рік: = 16+24 = 40 днів.

          Діяльність ТОВ «ТБ «Профіт  груп» не можна оцінити як  досить  активну: значення багатьох  показників зменшилися. Знизилась  оборотність оборотних активів,  дебіторської заборгованості й  кредиторської заборгованості. Позитивним  моментом можна назвати підвищення  фондовіддачі, що характеризує підприємство  з гарної сторони. Як негативний  момент слід зазначити збільшення  тривалості операційного циклу.      

          Згідно з результатами проведеного  аналізу фінансового стану ТОВ  «ТБ «Профіт груп» за 2010-2011рр  можливо зробити наступні висновки.

         У структурі капіталу ТОВ «ТБ  «Профіт груп» переважає позиковий,  який представлений у вигляді  кредиторської заборгованості. Тому  підприємству необхідно скоротити  залучення позикового капіталу  у вигляді короткострокових зобов’язань.

        Горизонтальний аналіз активів  ТОВ «ТБ «Профіт груп» показав,  що абсолютна їхня сума за 2011рік  зросла на 688,9 тис.грн або на 1316,48%.  З погляду структури активів,  спостережуване збільшення відбулося  за рахунок росту оборотних активів — на 687,2 тис.грн. Збільшення оборотних активів відбулося за рахунок росту коштів і товарно-матеріальних запасів — на 144,2 тис.грн і 163,1 тис.грн відповідно.

           Слід зазначити, що за розглянутий  період уся дебіторська заборгованість  ТОВ «ТБ «Профіт груп» була  короткостроковою й платежі по  ній очікувалися протягом 12 місяців  після звітної дати. Однак спостерігається  її значний ріст      (на 379,9 тис.грн), що погіршує ліквідність  поточних активів.

           За 2010-2011 року, також відбулося збільшення  пасивів ТОВ «ТБ «Профіт груп»  на 688,9 тис.грн, головним чином,  за рахунок росту короткострокових  зобов’язань — на 679,1 тис.грн. Це може свідчити про те, що для збереження виторгу підприємству довелося піти на збільшення кількості днів відстрочки при оплаті за реалізований товар. Завдяки зростанню нерозподіленого прибутку, збільшився власний капітал — на 9,8 тис.грн.

          За 2010-2011рр  у ТОВ «ТБ «Профіт  груп» відбувалося зниження частки  власного капіталу з 7,15% до 1,88%. Слід зазначити, що такий низький  показник є вкрай небажаним,  тому що підприємство буде  більшою мірою залежати від  осіб, що надали їй позики, суди  й кредити. Так само, це говорить  про високий рівень ризикованості  компанії стати банкрутом.

          Довгострокових зобов’язань ТОВ «ТБ «Профіт груп» у розглянутий період не мало. Якщо брати до уваги можливість заміни короткострокових зобов’язань довгостроковими, то перевага короткострокових джерел у структурі позикових коштів є негативним фактом, який характеризує погіршення структури балансу й підвищення ризику втрати фінансової стабільності. Питома вага короткострокових зобов’язань збільшилася на 5,27%.

         Таким чином, на підставі проведеного  горизонтального й вертикального  аналізів балансу, можна сказати,  що фінансово-господарча діяльність  ТОВ «ТБ «Профіт груп» таки  сприяла збільшенню його власного  капіталу. Однак зріст короткострокової  кредиторської заборгованості говорить  про те, що підприємство відчуває  нестачу у власних обігових  коштах,  його поточна діяльність  фінансувалася в основному за  рахунок притягнутих коштів.

          У цілому, можна сказати, що  ТОВ «ТБ «Профіт груп»  намагається  поліпшити свої позиції, оптимізувати  свої ресурси, але на сьогоднішній  день підприємство відчуває нестачу  у власних обігових коштах, діяльність, що тече, фінансується, в основному,  за рахунок притягнутих коштів, що може привести до втрати  фінансової стабільності.

            При аналізі фінансової стабільності  ТОВ «ТБ «Профіт груп» ми  визначили  тривимірний показник підприємства, який має вигляд М=(0;0;1;). Таким чином, стан на підприємстві можна вважати як  Нестійкий фінансовий стан, який характеризується порушенням платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів. Згідно з отриманими результатами можна дійти висновку, що фінансове становище протягом року не змінилося.

            Після проведення аналізу ліквідності ТОВ «ТБ «Профіт груп», можна зробити висновок, що підприємство зможе розрахуватися зі своїми боргами,  лише в умовах своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Що стосується коефіцієнта загальної ліквідності, то, як ми бачимо, протягом 2010-2011 років він збільшився, але так і не досяг рекомендованого значення. Що в свою чергу говорить про те, що обігові кошти підприємства не перевищують його короткострокові зобов’язання.

         Проаналізувавши становище організації по різних методиках, можна сказати, що ТОВ «ТБ «Профіт груп» на даний момент недостатньо стабільно, і є ймовірність зниження фінансової стабільності підприємства.

          Імовірність швидкого банкрутства підприємству не загрожує, але невелика тенденція все-таки є. Тому необхідна розробка антикризових запобіжний заходів щодо банкрутства, підвищення рівня платоспроможності, рентабельності й розвитку фінансової діяльності.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РОЗРОБКА ПРОПОЗИЦІЙ ЩОДО ПОКРАЩЕННЯ  ФІНАНСОВОЇ СТІЙЙКОСТІ ТОВ «ТБ  «ПРОФІТ ГРУП»

 

           3.1 Розробка пропозицій щодо покращення фінансової стійкості ТОВ «ТБ «Профіт груп» на основі підвищення рівня прибутку

 

           В  ринковій економіці набувають  все більшої ваги умови продажу  товарів. Так, для утримання  каналів товару підприємства  вимушені реалізувати продукцію  із відстрочкою платежів, що вимагає  розроблення спеціальної фінансової  політики, яка б забезпечила ефективність таких дій підприємств без втрати ними фінансової стійкості. На основі результатів аналізу, можливо запропонувати  наступні заходи щодо поліпшення фінансового стану ТОВ «ТБ «Профіт груп».

           Оздоровлення фінансового становища підприємства, як складова частина управління кризовими станами й банкрутством припускає цільовий вибір найбільш ефективних методів стратегії й тактики.

 По характеру заходів можна  виділити два найпоширеніші види  тактики, що дозволяють подолати  кризову ситуацію. Перша із застосовуваних  тактичних програм, одержала назву  захисної, оскільки вона заснована  на проведені ощадних заходів,  основою яких є скорочення  всіх видатків, пов’язаних із виробництвом і збутом, утримуванням основних фондів і персоналу, що веде до скорочення виробництва в цілому. Така тактика застосовується, як правило, при дуже несприятливому стіканні зовнішніх для підприємства обставин. Захисна тактика підприємства обмежується, як правило, застосуванням відповідних оперативних заходів серед яких слід зазначити: усунення збитків, скорочення видатків, виявлення внутрішніх резервів, кадрові перестановки, зміцнення дисципліни, спробу улагоджування справ із  кредиторами (відстрочку боргів) і з постачальниками й інші заходи.

Для наступальної тактики характерне застосування не стільки оперативних, скільки стратегічних заходів. У  цьому випадку на ряді з ощадливими, ресурсозберігаючими заходами проводяться активний маркетинг, вивчення й завоювання нових ринків збуту, політика більш високих цін, збільшення видатків на вдосконалювання виробництва за рахунок його модернізації, відновлення основних фондів, впровадження перспективних технологій.

          Найважливішим завданням фінансового  оздоровлення є мінімізація поточних  витрат. Дані заходи спрямовані  на скорочення потоків зобов’язань і дефіциту коштів.

         Заходи фінансового оздоровлення, направлені на реструктуризацію  кредиторської заборгованості ТОВ  «ТБ «Профіт груп», у тому  числі й простроченої, можуть  передбачати наступні процедури:

1. відстрочки й розстрочки платежів;
2. залік взаємних платіжних вимог (взаємозалік);
3. переклад короткострокових зобов’язань у довгострокові.

         Фінансова стабільність ТОВ «ТБ «Профіт груп» в 2011 році покращилася по ряду показників. Маючи на балансі значну по величині вартість оборотних активів, підприємство потребує більшої величини власних обігових коштів, а також у довгострокових позикових коштах, тобто більш мобільних коштах. Якщо ТОВ «ТБ «Профіт груп» отримає кредит у банку, що підлягає погашенню більш, ніж через 12 місяців після звітної дати й раціонально використає ці кошти по призначенню (наприклад, відкриття філії в центрі міста й проведення ефективної реклами на телебаченні й радіо, рекламними листівками й щитами), то підприємство одержить не тільки прибуток, але й зможе погасити заборгованість.

            Показники ліквідності, що характеризують  платоспроможність      

ТОВ «ТБ  «Профіт груп», перебувають на різних рівнях норми, крім того спостерігається їх незначне підвищення.

         Однією з головних умов нормальної діяльності підприємства є забезпеченість коштами, оцінити яку дозволяє аналіз грошових потоків. Необхідно, щоб суми вступів коштів було достатньо як мінімум для покриття всіх видатків, пов’язаних з реалізацією продукції.

         Приведемо в табличній формі  (табл. 3.1)перелік короткострокових і довгострокових заходів, прийняття яких дозволить збільшити потік коштів на ТОВ «ТБ «Профіт груп». Ефективне управління асортиментом продукції дозволяє збільшити прибуток і потік коштів. Ресурси підприємства обмежені, отже, продавати необхідно тільки те, що приносить достатній прибуток і стабільний потік коштів. Для ухвалення рішення щодо асортиментів, обсягу продажів і ціни недостатньо тільки фінансової інформації, необхідна оцінка зовнішніх умов діяльності підприємства – ринок. Необхідно дуже ретельно вивчити попит споживачів, їх смаки, орієнтири, цінності, а також фінансові можливості, тобто платоспроможність населення. З метою максимізації потоку коштів, підприємству слід розробити системи договорів із гнучкими умовами щодо строків і форм оплати з покупцями.