Предупреждение банкротства банков

Доля процентных доходов (кроме процентов по ценным бумагам) в совокупных доходах банковского сектора за 2009 г. снизилась до 7,9% (11,5% за 2008 г.). Соответствующие процентные расходы банков сократились в меньшей степени - до 4,5% совокупных доходов в 2009 г (5,7% в 2008 г.). Рост чистых процентных доходов в 2009 г. был очень небольшим (3,9%).⁷⁴

Продолжительное сжатие кредитования физических лиц привело к снижению чистых процентных доходов по данным кредитам за 2009 г. на 34,8% по сравнению с 2008 годом. В то же время из-за высокого уровня процентных ставок по кредитам нефинансовым заемщикам и большого объема накопленного портфеля данных кредитов чистый процентный доход банков по ним за 2009 г. вырос на 31,3% по сравнению с 2008 годом. В настоящее время это позволяет банкам компенсировать значительно выросшие процентные расходы по полученным ими кредитам, в том числе инструментам рефинансирования Банка России, а также вкладам населения. В дальнейшем для сохранения платежеспособности и устойчивости банкам необходимо найти способы снижения стоимости пассивов. Кредитное сжатие, наблюдавшееся в 2009 г., стало естественной ответной реакцией банков на растущие кредитные риски, однако в перспективе этот фактор сокращает возможности банков генерировать высокий уровень процентных доходов.

Кредитные риски, которые были накоплены банками  во время кредитного бума, при устойчивых доходах заемщиков - нефинансовых организаций и относительно дешевых источниках банковского фондирования, вероятно, реализовались в конце 2008 - первой половине 2009 года. Новые кредиты в течение кризисного периода выдавались на более жестких условиях (их смягчение наметилось лишь в III квартале 2009 г.), и, предположительно, их качество выше докризисного. В будущем при отсутствии резких шоков в динамике макроэкономических показателей можно ожидать постепенного улучшения экономического положения основных заемщиков из реального сектора экономики. Темп прироста просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям снизился до 6,4% за IV квартал 2009  г. (рис. 2.4).

Вместе с  тем суммарный уровень «плохих кредитов» в российском банковском секторе, который можно определить как долю ссуд 4 и 5 категорий качества в суммарном объеме ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности, довольно высок- 9,7% на 1.01.10 (7,4% на 1.07.09; 3,6% на 1.01.09).⁷⁵ Кроме того, в 2009 г. несколько снизился уровень покрытия просроченной задолженности банковскими резервами.

Рис. 2. 4. Объемы прироста кредитов нефинансовому сектору экономики (в % к соответствующему периоду предыдущего года)

В основных группах  российских банков наблюдались существенные различия показателей, характеризующих кредитную деятельность, в том числе вследствие дифференцированных подходов к кредитной и процентной политике, оценке качества заемщиков и управлению «проблемными кредитами».

Банки с государственным  участием в уставном капитале, как  правило, придерживались консервативной политики кредитования. В период кризиса они осуществляли преимущественно долгосрочное кредитование нефинансовых организаций, выполняя функцию «проводника» ресурсов в реальный сектор экономики. Данная группа банков продемонстрировала самые низкие уровни просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям (в среднем по группе 4,7% на 1 января 2010 г., и 6,1 % по банковскому сектору в целом) и физическим лицам (3,5 и 6,8% соответственно).⁷⁶

В сегменте крупных частных банков Московского и прочих регионов в период кризиса наблюдалось сокращение активов, уменьшение показателя достаточности капитала. Из-за агрессивной в докризисный период кредитной стратегии крупнейшие частные банки оказались наиболее уязвимыми к рискам, реализовавшимся в кризисной ситуации. В условиях дефицита фондирования и ограниченных возможностей по наращиванию капитала частные банки были вынуждены сокращать бизнес. Эта группа, как и раньше, лидировала по доле просроченной задолженности в портфеле кредитов нефинансовым организациям (в среднем 9,6% на 1.01.10) и населению (10,3%).⁷⁷

Банки с иностранным  участием в уставном капитале благодаря, как правило, консервативной стратегии и поддержке со стороны материнских компаний оказались более устойчивы к последствиям финансового кризиса. Для банков данной группы был характерен более низкий, чем у банков из предыдущей группы, уровень просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям - 7,0% в среднем по группе. Это может объясняться спецификой клиентской базы данных банков, в составе которой много компаний-нерезидентов или рекомендованных такими компаниями их российских контрагентов.

При количественной оценке «плохих кредитов» необходимо учитывать тот факт, что Банк России на 2009 г. смягчил требования к оценке качества ссуд при их реструктуризации и пролонгации, в связи с чем, после окончания действия данной меры объем «плохих кредитов», возможно, скорректируется в сторону повышения. С осени 2008 г. банки активно пролонгировали и реструктурировали «проблемные кредиты», надеясь на улучшение платежеспособности заемщиков или восстановление стоимости залогов. В силу того, что условия реструктуризации кредитов непрозрачны и часть банков, зная о фактическом дефолте заемщика, могла злоупотреблять механизмом реструктуризации и пролонгации, диапазон оценок потенциальных потерь банков может быть весьма широким.

В структуре  источников пополнения ресурсной базы российских банков в 2009 г существенно повысилась роль средств, привлеченных от нефинансовых организаций и физических лиц (рис. 2.5).

Рис. 2.5.  Отдельные источники формирования ресурсной базы  
банковского сектора (млрд. руб.)

Доля указанных  средств в совокупных банковских пассивах увеличилась с 38,7% на 1.01.09 до 44,0% на 1.01.10. За 2009 г. объем вкладов физических лиц возрос на 26,7% (на 14,5% за 2008 г.).⁷⁸ В структуре использования денежных доходов населения в 2009 г. доля прироста сбережений в форме банковских вкладов и ценных бумаг составила 4,1% по сравнению с его нулевым значением за 2008 год. Несмотря на волатильность данного показателя, он свидетельствует о восстановлении доверия населения к российскому банковскому сектору в 2009 г. и, как следствие, о снижении рисков при формировании ресурсной базы банков за счет средств, привлеченных от населения.

В течение анализируемого периода заметное влияние на динамику привлечения банками вкладов физических лиц оказывали валютные риски (рис. 2.6).

Рис. 2.6.  Объем прироста вкладов физических лиц

Колебания курса  рубля к основным валютам оказывали непосредственное воздействие на инвестиционные предпочтения населения и, как следствие, инициировали изменение валютной структуры вкладов. В свою очередь, во избежание оттока средств с банковских вкладов кредитные организации были вынуждены предлагать клиентам на постоянной основе программы конвертации вкладов, что ограничивало возможности банков адекватно прогнозировать величину валютного разрыва по привлеченным и размещенным средствам.

В условиях устойчиво  расширяющейся депозитной базы кредитных организаций Банк России во второй половине 2009 г. рекомендовал ограничить максимальные процентные ставки по рублевым вкладам населения в банках. Целью Банка России было, с одной стороны, стимулировать снижение среднего уровня процентных ставок по кредитам, с другой - предотвратить потенциальное сокращение маржи отдельных банков до величины, создающей риск невыплаты процентов по вкладам и угрожающей их финансовой устойчивости.

В конце сентября 2009 г. вступили в силу разработанные при участии Банка России поправки в закон о страховании вкладов, предусматривающие временную, на срок до конца 2010 г., отмену обязанности Банка России вводить банкам запрет на привлечение во вклады денежных средств физических лиц и открытие банковских счетов физических лиц при нарушении установленных требований к оценке капитала, активов, доходности, ликвидности, а также при нарушении обязательных нормативов. Поправки приняты с учетом возможного ухудшения качества кредитных портфелей банков, необходимости до создания банками резервов на возможные потери в значительных объемах, что повлияет на показатели деятельности банков. При этом в отношении банков, не соответствующих критериям достоверности учета и отчетности, прозрачности структуры собственности, качества управления, на которые не оказывает существенное влияние кризис - обязанность Банка России по введению запрета сохранилась.

Второй по значимости источник формирования ресурсной базы коммерческих банков - депозиты юридических лиц - в 2009 г. демонстрировал более низкие темпы прироста по сравнению с вкладами населения. За 2009 г. темп их прироста (10,5%) был почти в 4 раза ниже аналогичного показателя за 2008 год. Это объясняется дефицитом средств юридических лиц.

Указанные источники  формирования ресурсной базы кредитных  организаций по-прежнему характеризуются высокой степенью валютных, процентных рисков и рисков ликвидности. При усилении негативных ожиданий в экономике и социальной сфере вклады физических лиц становятся наиболее уязвимым источником ресурсной базы.

Одной из важнейших  проблем банковского сектора  остается дефицит долгосрочных ресурсов. В 2009 г. сохранился существенный разрыв между величиной банковских активов, размещенных на срок более 1 года, и величиной соответствующих долгосрочных пассивов. По данным на 1.01.10, разница между долей кредитов, предоставленных банкам, прочим организациям и физическим лицам на срок более 1 года, в совокупных активах (41,1 %) и долей долгосрочных кредитов и депозитов, полученных от указанных контрагентов, в совокупных пассивах (32,4%) составила 8,7 процентного пункта (8,8 процентного пункта годом ранее).⁷⁹

Угроза финансовой стабильности вследствие зависимости    российского    банковского сектора от внешнего фондирования в 2009 г. уменьшилась по сравнению с докризисным периодом. Согласно результатам исследования зависимости основных макроэкономических показателей российского банковского сектора (достаточности капитала, уровня просроченной задолженности) от доли иностранных пассивов в совокупных банковских пассивах, критическим значением этого показателя является 20%. К 1.01.10 доля иностранных пассивов в совокупных пассивах банковского сектора снизилась до 13,4% (на  1.10.08-20,8%, на 1.01.09-17,9%).

Процесс регулируемой девальвации в начале 2009 г. способствовал накоплению банками пассивов в иностранной валюте, и им удалось снизить задолженность перед нерезидентами. Основными источниками пополнения валютной ресурсной базы российских кредитных организаций стали, во-первых, операции клиентов-резидентов из экспортно-ориентированного сектора экономики; во-вторых, валютные интервенции Банка России; в-третьих, наращивание иностранных обязательств сектором нефинансовых организаций; в-четвертых, вклады населения в иностранной валюте. Объем внешнего долга банковского сектора (без участия в капитале) по предварительной оценке за 2009 г. сократился на 24,5% - до 125,6 млрд. долл. США на 1.01.10.

Использование упомянутых источников позволило российскому банковскому сектору не только пополнить валютную ресурсную базу, но и существенно нарастить иностранные активы. До введения (в октябре 2008 г.) и после окончания (с июля 2009 г.) действия рекомендаций Банка России по регулированию величины иностранных активов и валютной балансовой позиции иностранные активы российских банков росли быстрыми темпами вследствие намерения банков застраховать валютные риски, с одной стороны, и дефицита инструментов вложения валютных средств внутри страны с другой. В результате роста иностранных активов и сокращения иностранных пассивов российский банковский сектор с середины 2009 г. стал нетто-кредитором внешнего сектора. К 1.01.10 объем чистых требований российских банков к нерезидентам достиг 29,9 млрд. долл. США.

В III квартале 2009 г. условия кредитования на внешних финансовых рынках для российских банков начали улучшаться, одновременно формируя определенные риски: в случае внешних шоков накопление российскими банками значительной иностранной задолженности может создать существенную угрозу финансовой устойчивости.⁸⁰

Для оценки уровня уязвимости банковского сектора  под влиянием шока прекращения внешнего фондирования можно использовать коэффициент  соотношения кредитов и депозитов в частном секторе экономики. По критериям Международного валютного фонда максимальное пороговое значение показателя отношения кредитов к депозитам в частном секторе равно 1. Отклонение от 1 в меньшую сторону показывает, что в национальном банковском секторе присутствует значительное число банков, фондируемых за счет внутренних источников, что способствует диверсификации рисков и делает банковскую систему более устойчивой. Превышение порогового значения сигнализирует, что национальные банки в большей степени ориентированы на внешние финансовые рынки и более уязвимы перед любым шоком, влияющим на рыночную ликвидность. В российском банковском секторе отношение кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам к депозитам и прочим привлеченным от них средствам на 1.10.08 равнялось 1,5, что свидетельствовало о довольно высоком уровне зависимости российских банков от внешних источников фондирования. К 1.01.10 данное соотношение уменьшилось до 1,2.

Таким образов, широкомасштабные государственные меры способствовали сохранению стабильности российского банковского сектора в 2009 году. Прежде всего была обеспечена устойчивость финансового положения системообразующих банков с государственным участием в капитале, а также крупнейших частных банков.

К концу 2009 г. наметились предпосылки к преодолению стагнации кредитного рынка. Благодаря уменьшению стоимости фондирования банков, механизму государственных гарантий по кредитам и постепенному уменьшению кредитных рисков началось снижение ставок по кредитам нефинансовым организациям, которое может дать импульс преодолению кредитного сжатия. Однако в настоящее время рост объема предоставленных кредитов слабо стимулируется спросом организаций реального сектора экономики и в основном обеспечивается средствами государственной поддержки. Кроме того, кредитные риски концентрируются в нескольких крупнейших банках, что снижает уровень финансовой устойчивости банковского сектора в целом.

Долгосрочным  целям поддержания финансовой стабильности банковского сектора послужила мера по повышению минимальных требований к размеру капитала банков, направленная на укрупнение, формирование более конкурентоспособных на международном уровне банковских структур. Эта мера способствовала активизации процессов консолидации и концентрации банковских активов в 2009 году.