Предупреждение банкротства банков

Меры по стимулированию капитализации банковского сектора способствовали быстрому росту уставного капитала банков. Темп прироста совокупного уставного капитала банковского сектора за 2009 г. (41,2%) превысил показатель 2008 г. (20,4%). В результате соотношение уставного капитала и суммарного объема собственных средств банков за январь-ноябрь 2009 г. повысилось с 24,3 до 26,9%. Роль уставного капитала как источника роста собственных средств из-за снижения роли прибыли и фондов, сформированных из нее, усилилась.

В 2009 г. Банком России была продолжена работа по реализации мероприятий по предупреждению банкротства банков в рамках Федерального закона от 27.10.08 №175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года»⁶⁴ с участием государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».

С участием Агентства  в 2009 г. осуществлялись меры по предупреждению банкротства 17 банков. Из них в двух банках («Московский капитал» и «Электроника») в 2009 г. были завершены мероприятия по передаче вкладов физических лиц и эквивалентного размера имущества в финансово-устойчивые банки, которые обеспечили обслуживание всех вкладчиков в точках присутствия проблемных банков на тех же условиях, которые действовали в проблемных банках. По завершении процедуры передачи вкладов лицензии на осуществление банковских операций у проблемных банков были отозваны.⁶⁵

На 1 января 2010 г. меры по предупреждению банкротства с использованием государственных средств осуществлялись в 18 банках, из них в 14 банках - с участием Агентства и в 4 банках, в отношении которых решения о санации были приняты до вступления в силу Федерального закона от 27.10.08№ 175-ФЗ, - с участием иных инвесторов. Все указанные банки работают с клиентами в нормальном режиме, большинство банков возобновило кредитование юридических и физических лиц. Осуществляется возврат Банку России и Агентству средств, предоставленных для финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению.

В то же время, Банк России в течение 2009 г. продолжал работу по выводу с рынка банковских услуг нежизнеспособных кредитных организаций, представлявших угрозу интересам кредиторов и вкладчиков. Так, с 1.01.09 по 1.01.10 были отозваны лицензии на осуществление банковских операций у 44 кредитных организаций.

В результате принятых мер удельный вес банков, находящихся в хорошем экономическом положении (1 и 2 квалификационные группы), в общем количестве действующих банков по сравнению с показателем на 1.01.09 увеличился на 1,5 процентного пункта и к 1.10.09 достиг 88,1%.⁶⁶

Помимо укрепления финансовой стабильности собственно банковского  сектора осуществлялся комплекс мероприятий по обеспечению нормального функционирования организаций нефинансового сектора и сохранению уровня благосостояния населения. В основном это были меры, направленные на обеспечение нормальной работы механизма кредитования реального сектора экономики, а именно:

-  предоставление государственных гарантий по кредитам;

-  поручение банкам, воспользовавшимся инструментами государственной поддержки, наращивать объемы долгосрочного кредитования нефинансовых организаций в объеме не меньше объема полученной государственной помощи поставке, равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной на 3 процентных пункта;

-  субсидирование процентных ставок по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям приоритетных отраслей экономики;

-  предоставление организациям кредитов Внешэкономбанка на погашение их внешней кредитной задолженности.⁶⁷

Результатом данных мероприятий стало сохранение положительной динамики банковских кредитов нефинансовым организациям: за 2009 г. их суммарный объем увеличился на 32,1 млрд. руб., или на 0,3%. Важнейшую роль при этом сыграли крупнейшие системообразующие банки. Так, объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных Сбербанком России нефинансовым организациям, за 2009 г. увеличился на 4,2% (264,3 млрд. руб.), причем объем долгосрочных кредитов вырос на 24,4%. Прочие банки, входящие в число тридцати крупнейших, увеличили объем долгосрочного кредитования на 16,3% при сокращении портфеля краткосрочных кредитов на 36,3%. Уже во II квартале 2009 г. была достигнута убывающая динамика рублевых процентных ставок по долгосрочным кредитам нефинансовым организациям. Так, средняя процентная ставка по долгосрочным кредитам в декабре составила 13,8% годовых, что на 2,6 процентного пункта ниже, чем в апреле 2009 года. Уменьшению процентных ставок способствовали понижение ставок по операциям Банка России и стабилизация ситуации на денежном рынке.⁶⁸

Кризис привел к закономерному  падению активности в сфере слияний  и поглощений на банковском рынке. По сравнению с 2008 г. в 2009 году число сделок снизилось вдвое (с 85 до 42). В целом, можно отметить следующие тенденции:

- слияния и поглощения  переместились в сегмент малых  и средних банков, что связано  с активными процессами санации;  средняя цена сделки упала в разы, достигнув менее $50 млн. (лишь две сделки прошли по цене свыше $100 млн.);

- большая часть сделок (70%) прошла вне открытого рынка,  что отражает перераспределение  собственности на активы санируемых  банков; топ-менеджмент банков не проявлял интереса к приобретению банков;

- средняя цена банка  упала более чем в три раза; если до кризиса мультипликатор стоимости составлял свыше 3 собственных капиталов банка, то теперь отношение стоимости банка к его капиталу достигает 0,83;

- средний срок окупаемости  вложений в текущих ценовых условиях достигает 10 лет, что предполагает реорганизацию санируемых банков для повышения их рентабельности.⁶⁹

В первом квартале 2010 г. главными сделками были слияние  банка «Россия» и Газэнергопромбанка, реорганизация французской группы SG (Росбанк, БСЖВ, Русфинанс, Дельта-кредит), смена собственника  Сведбанка (новый акционер - финский Pohjola  Bank)  и поглощение  группой компаний «Связной» Промышленно-торгового банка для создания на его базе розничного банка с широкой сетью отделений (новый банк получит схожее название - банк «Связной»).

Несмотря на произошедшее слияние МДМ и УРСА, многие показатели объединенного банка продолжают ухудшаться. Главное беспокойство вызывает уровень просроченной задолженности, который ежемесячно растет. В то же время рост «плохих» долгов компенсируется накапливанием резервов на возможные потери. В целом динамика РВПС МДМ-банка соответствует тенденции роста просроченных долгов. С момента слияния кредитных организаций происходит реструктуризация кредитного портфеля и его абсолютное сокращение.

С начала 2010 г. мы наблюдаем  снижение в пассивах средств юридических лиц, которое замещается вкладами населения. С начала года банку удалось привлечь около 97 млрд. рублей новых вкладов. Достигнув пика в январе 2010 года, чистые активы банка снизились в марте и феврале.

Банк активно присутствует на фондовом рынке. Ценные бумаги занимают 14% чистых активов и в основном представлены облигациями (портфель 32-35 млрд. рублей). Долги перед Банком России отсутствуют. На рынке МБК банк выступает нетто-кредитором.

Серьезные опасения вызывает ситуация с выпущенными облигационными займами. Банк имеет более 10 выпусков, ближайшие к погашению выпуски номинированы в валюте. Выплаты по ним предстоят в 2011 и 2012 годах. Всего банком выпущено облигаций на 19 млрд. руб. В I квартале было погашено долговых обязательств на 0,23 млрд. руб. Необходимость погашения выпусков при сокращении корпоративных средств, по всей видимости, будет вынуждать банк держать высокие процентные ставки по депозитам.

Стагнация кредитования, списание долгов и накопление ликвидности  ведут к финансовым потерям МДМ-банка. После получения небольшой прибыли по итогам 2009 года, банк «заработал» убыток в размере 6 млрд. рублей к 1 апреля 2010 года. При этом банк поддерживает показатель HI на относительно надежном уровне в 16-17%. В целом, несмотря на ряд негативных факторов финансовое положение МДМ-банка оценивается как устойчивое.

В отношении  заемщиков - физических лиц поддержка  в 2009 г. главным образом осуществлялась путем:

-  внедрения механизма рефинансирования задолженности по кредитам населения на покупку жилья с участием Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов;

-  разрешения направлять средства материнского капитала на выплату жилищных кредитов;

-  субсидирования ставки по рублевым кредитам на покупку автомобиля в размере 2/3 ставки рефинансирования Банка России.⁷⁰

Однако восстановить рынок потребительского кредитования в целом не удалось - за 2009 г. суммарный объем кредитов, предоставленных физическим лицам, сократился на 11,0%. На ипотечном кредитном рынке начиная с III квартала 2009 г. заметно смягчились условия кредитования и несколько снизились процентные ставки, что способствовало замедлению сокращения портфеля данных кредитов во втором полугодии. В то же время ипотечные кредиты остались недоступными для большинства потенциальных заемщиков.

Принятые меры позволили не допустить катастрофического развития событий в банковском секторе и сохранить государственный контроль над основными финансово-экономическими процессами в стране в период кризиса. Основным их результатом стало обеспечение системной стабильности банковского сектора. Воздействие на банковскую систему различного рода шоков не привело к ее дестабилизации: в то время как отдельные кредитные организации ушли с рынка банковских услуг, оставшиеся организации приняли на себя и обеспечили выполнение всех основных функций банковской системы.

 

2.3 Риски и угрозы финансовой стабильности банковской системы

 

Несмотря на позитивный эффект большинства антикризисных  мероприятий, сохраняются серьезные потенциальные угрозы финансовой стабильности как отдельных институтов, так и банковской системы в целом. Прежде всего необходимо отметить сокращение финансового результата, близкую к нулевой рентабельность банковского сектора в целом, кредитное сжатие, дефицит долгосрочной ресурсной базы банковского сектора, кредитные и валютные риски, недокапитализированность отдельных банков с точки зрения повышения с требований к капиталу.

Абсолютные  и относительные финансовые результаты деятельности банковского сектора по итогам 2009 г. свидетельствуют о том, что в соответствии с одним из критериев банковского кризиса, применяемых в международной практике, - снижением рентабельности банковских активов до уровня 1 % и менее - угроза кризиса в российском банковском секторе сохраняется. Рентабельность активов банковского сектора на 1.01.10 составила 0,7% (на 1.01.09-1,8%). Данный показатель находится на уровне ниже 1 %, начиная с середины 2009 г. (рис. 2.2). В основном это объясняется существенным сокращением финансового результата банковского сектора по сравнению с показателем предыдущего года (в отдельные месяцы наблюдались отрицательные значения), в то время как среднее значение банковских активов увеличилось по сравнению с 2008 годом. Рентабельность совокупного банковского  капитала  снизилась до 4,9% на   1.01.10 (13,3% на 1.01.09).⁷¹

Рис. 2.2. Финансовый результат деятельности кредитных организаций (на конец года, млрд. руб.)

 

Помимо низкого  финансового результата это обусловлено существенным ростом капитала банковского сектора, начавшимся с октября 2008 г. в результате мер государственной поддержки. Сложившаяся низкая рентабельность активов и капитала банков в дальнейшем может привести к недостаточному притоку инвестиций в банковский сектор.

Сальдированный  финансовый результат банковского сектора за 2009 г. составил 205,1 млрд. руб., что вдвое меньше, чем за 2008 г. (рис. 2.1). Число убыточных кредитных организаций и объем их убытков по сравнению с 2008 г. выросли в 2,1 раза. Прибыльными в 2009 г. были 938 кредитных организаций, что в процентном отношении к числу действующих на 6,1 процентного пункта меньше, чем в 2008 г. (рис. 2.2). Объем полученной ими прибыли сократился на 36,3% по сравнению с 2008 годом.

 

Рис. 2.2.  Число прибыльных и убыточных кредитных организаций 

Рис. 2.3. Отдельные составляющие финансового результата кредитных организаций (за квартал, млрд. руб.)

Одним из основных факторов, негативно влиявших на финансовый результат кредитных организаций, в 2009 г. были высокие риски кредитования, связанные с неустойчивостью финансового положения заемщиков и сокращением их возможностей по обслуживанию кредитов в период экономической рецессии. Сохраняющиеся риски кредитования находили отражение в динамике просроченной задолженности по предоставленным кредитам и ухудшении качества ссудной задолженности, что предопределило направление банками значительной части полученных доходов на формирование резервов на возможные потери по ссудам (далее - РВПС) (рис. 2.3).

За 2009 г. объем  совокупного фактически сформированного РВПС возрос в 2,2 раза - до 1 547,1 млрд. рублей. К 1.01.10 он достиг 9,3% объема совокупной ссудной задолженности. Вместе с тем во втором полугодии наметились признаки улучшения финансового положения заемщиков, что позволило отдельным банкам уменьшить объем резервирования. Это стало одним из факторов положительной динамики финансового результата во втором полугодии 2009 г. по сравнению с итогами первого полугодия (198,3 млрд. руб. против 6,8 млрд. руб.). Смягчение Банком России требований к резервированию на 2009 г способствовало существенной экономии банков на отчислениях в РВПС - она оценивается приблизительно в 400 млрд. рублей.⁷²

В формировании положительного финансового результата банков по итогам 2009 г. существенно повысилась роль таких составляющих, как чистый процентный доход по ценным бумагам (рост в 2,4 раза по сравнению с 2008 г.) и чистый доход от операций с ценными бумагами (кроме процентов и переоценки). Величина последнего стала положительной - 107,2 млрд. руб. (38,4 млрд. руб. за 2008 г.).⁷³