Оценка финансово-экономического состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере ООО «БИНГ», г. Челябинск)

 

Из таблицы видно, что валюта баланса увеличится с 12136 до 13833,04 тыс. рублей. Основные средства увеличатся с 1309 до 9108,54 тыс. рублей. Предприятие для расширения производства купит производственное помещение площадью 300 м² и офисное помещение площадью 100 м² на Троицком тракте в непосредственной близости друг от друга. Расходы на приобретение собственных площадей составит 4800 тыс. рублей. Также компания приобретет производственное оборудование, затраты составят  3000 тыс. рублей.

Запасы металлопроката снизились с 7969 до 2627,41 тыс. рублей, за счет снижения цен и увеличения сбыта.

Сократилась дебиторская задолженность с 2700 тыс. рублей до 1722,5 тыс. рублей.

Капитал и резервы  компании увеличились с 9103 до 11527,04 тыс. рублей, за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Краткосрочные обязательства  компании сократились с 3033 до 2306 тыс. рублей, за счет сокращения кредиторской задолженности.

 

2. Анализ финансовых коэффициентов после реализации мероприятий

 

Для того, чтобы дать общую  прогнозную оценку работы предприятия необходимо проанализировать изменение финансовых коэффициентов работы предприятия.

 

3.2.1  Коэффициенты ликвидности

 

Коэффициент текущей  ликвидности предприятии за прошлый отчетный период составлял 3,53, что значительно выше рекомендуемой нормы. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, ориентируясь на прогнозную бухгалтерскую отчетность по формуле (1.1.). Подставляя значения в формулу (1.1), получаем:

 Прогнозный коэффициент текущей  ликвидности равен 2. Соотношение  оборотных средств и краткосрочных  обязательств 2:1 является оптимальным.

Коэффициент срочной ликвидности компании за прошлый период был определен как 0,91, рациональным  значением данного коэффициента считается число от 0,7 до 0,8. Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности, ориентируясь на прогнозную бухгалтерскую отчетность по формуле (1.2). Подставляя значения в формулу (1.2), получаем:

Коэффициент срочной  ликвидности сократился до 0,86, его значение близко к рациональному.

Коэффициент абсолютной ликвидности составлял за прошлый  отчетный период 0,005. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, ориентируясь на прогнозную бухгалтерскую отчетность по формуле (1.3). Подставляя значения в формулу (1.3), получаем:

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 0,1. Полученный коэффициент показывает, что за счет денежных средств может быть погашена 0,1 часть краткосрочных обязательств.

Важную роль в анализе  ликвидности предприятия имеет  оценка чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитала составлял 7628 тыс. рублей. Рассчитаем прогнозный чистый оборотный капитал по формуле (1.4). Подставляя значения в формулу (1.4), получаем:

Значение чистого оборотного капитала снизится до 2306,5 тыс. рублей. Показывает, что у предприятия останется 2306,5 тыс. рублей, при необходимости срочного погашения всей кредиторской задолженности.

Изменение коэффициентов  ликвидности представлено в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Изменение  коэффициентов ликвидности

Показатель	2005	2006
Коэффициент текущей  ликвидности	3,530	2,000
Коэффициент срочной ликвидности	0,910	0,860
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0,100
Чистый оборотный капитал	7628	2306

Из таблицы видно, что  коэффициенты ликвидности предприятия  за 2006 год значительно улучшаться, и достигнут рационального значения. Чистый оборотный капитал понизится, в связи со снижением оборотных активов.

 

3.2.2 Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) составлял  0,75. Рассчитаем показатель, ориентируясь на прогнозную бухгалтерскую отчетность по формуле (1.5). Подставляя значения в формулу (1.5), получаем:

Прогнозный коэффициент концентрации собственного капитала  равен 0,81, это означает, что 83%  активов сформирована за счет собственных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала составлял 0,25, прогнозный коэффициент  концентрации заемного капитала составляет 0,19, это означает, что лишь 19% активов сформировано за счет заемных средств.

Коэффициент финансового  риска составлял 0,33. Рассчитаем показатель, ориентируясь на прогнозную бухгалтерскую отчетность по формуле (1.7). Подставляя значения в формулу (1.7), получаем:

Коэффициент финансового  риска составит 0,2. Его снижение обеспечивает снижения риска вложения капитала в данное предприятие.

Изменения коэффициентов  финансовой устойчивости представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Изменения коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Годы
	2005	2006
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,75	0,81
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,25	0,19
Коэффициент финансового  риска	0,33	0,2

Из таблицы видно, что  коэффициент концентрации собственного капитала увеличился, соответственно коэффициент концентрации заемных  средств снизился. Коэффициент финансового риска снизился, чем ниже его значение, тем более привлекательно предприятие для вложения капитала.

 

3.2.3 Коэффициенты деловой активности

 

Коэффициент фондоотдачи составлял 17,83 рублей. Прогнозный коэффициент фондоотдачи  рассчитаем по формуле (1.8), подставляя значения в формулу (1.8), получаем:

Коэффициент фондоотдачи снизится до 4,17 это связано со значительным увеличением основных фондов, расширением производства организации.

Коэффициент оборачиваемости  активов (трансформации, ресурсоотдачи) составлял  0,998. Прогнозный коэффициент оборачиваемости активов рассчитаем по формуле (1.9). Подставляя значения  формулу (1.9), получаем:

Коэффициент оборачиваемости активов составит 1,62, его значение увеличится, следовательно, ресурсы предприятия станут расходоваться более эффективно.

Период обращения активов  составлял 356,62 дней. Рассчитаем период обращения активов, ориентируясь на  прогнозную бухгалтерскую отчетность по формуле (1.10). Подставляя значения в формулу (1.10), получаем:

Период обращения активов  снизится, что говорит о снижении сроков получения выручки равной активам предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности составлял 4,06. Прогнозный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитаем по формуле (1.11). Подставляя значения в формулу (1.11), получаем:

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличится до 9,71.

Период обращения дебиторской  задолженности составлял 89,81 дней. Рассчитаем период обращения дебиторской задолженности, ориентируясь на прогнозный баланс по формуле (1.12). Подставляя значения в формулу (1.12), получаем:

Период обращения дебиторской  задолженности снизился до 37,59 дней.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности составлял 3,59. Прогнозный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитаем по формуле (1.13). Подставляя значения в формулу (1.13), получаем:

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности увеличится до 6,05.

Период обращения кредиторской задолженности составлял 101,45 дней. Рассчитаем период обращения кредиторской задолженности, ориентируясь на прогнозный баланс по формуле (1.14). Подставляя значения в формулу (1.14), получаем:

Период обращения кредиторской задолженности сократился до 60,33 дней.

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов составлял 1,39. Прогнозный коэффициент рассчитаем, ориентируясь на прогнозный баланс по формуле (1.15). Подставляя значения в формулу (1.15), получаем:

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов увеличится до 3,05.

Период обращения материально  – производственных запасов составлял 263,14 дней.  Рассчитаем прогнозный период обращения материально производственных запасов по формуле (1.16). Подставляя значения в формулу (1.16), получаем:

Период обращения материально-производственных запасов сократится до 116,34 дней.

Длительность операционного  цикла составляла 352,95 дней. Рассчитаем прогнозную длительность операционного  цикла по формуле (1.17). Подставляя значения в формулы (1.17), получаем:

Значение длительности операционного цикла сократится до 153,93 дней, это означает, что время, за которое запасы превращаются в  живые деньги, сократится почти вдвое.

Изменения коэффициентов  деловой активности представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Изменение  коэффициентов деловой активности

Показатель	Годы
	2005	2006
Коэффициент фондоотдачи	17,83	4,46
Коэффициент оборачиваемости  активов	0,998	1,79
Период обращения активов	365,62	225,31
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,06	10,05
Период обращения дебиторской  задолженности	89,81	37,59
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	3,597	4,24

 

Продолжение таблицы 3.5

 

Показатель	Годы
	2005	2006
Период обращения кредиторской задолженности	101,45	60,33
Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов	1,39	2,14.
Период обращения материально-производственных запасов	263,14	116,34
Длительность операционного  цикла	352,95	153,93

 

Из таблицы видно, что сократился коэффициент фондоотдачи, все остальные показатели увеличились, в целом деловая активность предприятия возросла.

 

4. Коэффициенты рентабельности

 

Коэффициент рентабельности активов (чистая рентабельность активов) составлял 3,28%. Прогнозный коэффициент рентабельности активов рассчитаем по формуле (1.18). Подставляя значения в формулу (1.18), получаем:

Показатель рентабельности активов увеличится до 50,63%, показывая увеличение эффективности использования всех активов предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала составлял 4,65%. Прогнозный коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитаем по формуле (1.19). Подставляя значения в формулу (1.19), получаем:

Показатель рентабельности собственного капитала увеличится до 63,74 %, показывая увеличение эффективности использования собственного капитала предприятия.

Коэффициент рентабельности реализации составлял 4,09%. Прогнозный коэффициент рентабельности реализации рассчитаем по формуле (1.20). подставляя значения в формулу (1.20), получаем:

Коэффициент рентабельности реализации увеличится до 25,68%.

Изменения коэффициентов  рентабельности представлены таблицей 3.6.

Таблица 3.6 – Изменение  коэффициентов рентабельности

 

Показатель	Годы
	2005	2006
Коэффициент рентабельности активов	3,28%	50,63%
Коэффициент рентабельности собственного капитала	4,65%	63,74 %
Коэффициент рентабельности реализации	4,09%	25,68%.