Краткосрочное кредитование и его роль в повышении финансовой устойчивости организаций

Источник: собственная разработка на основе изучения данных ОАО «Электромодуль».

За 2006 год оборачиваемость оборотных активов организации составила 1,8 раза. По сравнению с 2005 годом наблюдается незначительное снижение данного показателя (в 0,1 раза), что говорит о замедлении скорости обращения средств в обороте. При этом организации необходимо определить сумму привлечения средств в оборот : 0,1  26,0 = 2,6 млн р. Отклонение по оборачиваемости оборотных активов в днях по сравнению с 2005 годом составила 10,6, материальных ресурсов – 23,1. Положительно отмечается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует о притоке денежных средств в оборот.

Объем капитальных вложений в основной капитал в 2006 году составил 345 млн р., в том числе по источникам финансирования:

- за счет бюджетных средств – 240 млн р. (приобретение оборудования для очистки промстоков от тяжелых металлов);

- за счет инновационного фонда – 105 млн р. (приобретение оборудования для производства регуляторов напряжения).

Амортизационный фонд в 2006 году использовался не в полном объеме в силу неблагоприятно сложившихся финансово-экономических обстоятельств.

За 2006 год была реализована неиспользуемая активная часть основных фондов на сумму 59 млн р. Полученная от реализации оборудования прибыль составила 29,5 млн р.

Основные показатели эффективности использования основных фондов ОАО «Электромодуль» представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

       Основные показатели эффективности использования

         основных фондов ОАО «Электромодуль» за период 2005-2006 гг.

Источник: собственная разработка на основе изучения данных ОАО «Электромодуль».

Таким образом, показатель фондоотдачи за 2006 год по сравнению с 2005 годом снизился на 0,08. Это свидетельствует об опережающем темпе изменения средней стоимости основных средств (+ 160 млн р.) с темпом роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (- 428 млн р.). Показатель фондоемкости в 2006 году по сравнению с предыдущим годом увеличился на 0,05. Все это говорит о снижении эффективности использования основных средств.

2.2 Порядок выдачи и погашения кредита

Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата определяет порядок и условия выдачи и погашения краткосрочных банковских кредитов.

Так для получения кредита ОАО «Электромодуль» предоставляет в банк заявку на кредит (Приложение А), годовой бухгалтерский баланс по состоянию на 01.01.2007г. (Приложение Б), отчет о прибылях и убытках по состоянию на 01.01.2007г. (Приложение В), отчет о движении источников собственных средств по состоянию на 01.01.2007г. (Приложение Г), отчет о движении денежных средств по состоянию на 01.01.2007г. (Приложение Д), приложение к бухгалтерскому балансу №5 по состоянию на 01.01.2007г. (Приложение Е), экономическое обоснование возврата кредита с учетом движения денежных средств (Приложение Ж), прогноз доходов и расходов на период пользования кредитом (Приложение И), а также другие документы, предоставляемые организацией по требованию банка-кредитодателя.

На основе предоставленных документов и иной информации банк производит расчет, позволяющий оценить платежеспособность ОАО «Электромодуль» с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита. Данная оценка определяет вероятность своевременного возврата кредита и выплаты процентов по нему.

Оценка кредитоспособности производится методом анализа баланса на ликвидность. Это означает, что кредитополучатель должен быть способен производить срочные платежи, погашать обязательства за счет соответствующих поступлений; имеющие на балансе активы должны быть реализуемы, имущество превращено в наличные деньги.

Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить части актива, реализуемые к определенному сроку, с частями пассива, которые к этому сроку должны быть оплачены. Производится группировка оборотных активов по степени ликвидности, представленная в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Группировка оборотных активов ОАО «Электромодуль»

                                         по степени их ликвидности

Источник: собственная разработка на основе изучения данных ОАО «Электромодуль».

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются денежные средства и финансовые вложения, которые в структуре активов организации занимают наименьший удельный вес (1,07% – на 01.01.2006г., 2,28% – на 01.01.2007г.). Ко второй группе по ликвидности относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность, удельный вес которой составляет 68,41% - на 01.01.2006г. и 65,41% - на 01.01.2007г. Ликвидность данной группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, от спроса на продукцию, платежеспособности покупателей, форм расчетов др. К третьей группе относятся производственные запасы и незавершенное производство (30,52% - на 01.01.2006г., 32,31% - на 01.01.2007г.), так как для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность понадобится значительно большой срок.

Соответственно на три группы разрабатываются и платежные обязательства организации, представленные в таблице 2.8.

Таблица 2.8.

Платежные обязательства ОАО «Электромодуль»

по состоянию на 01.01.2007г.

млн р.

Источник: собственная разработка на основе изучения данных ОАО «Электромодуль».

На основании группировки статей актива и пассива баланса составляется баланс ликвидности, а на его основе рассчитываются следующие коэффициенты:

- коэффициент финансовой независимости;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент промежуточной ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности.

По перечисленным выше коэффициентам определяется класс кредитоспособности организации, представленный в таблице 2.9.

Таблица 2.9.

Класс кредитоспособности ОАО «Электромодуль»