Краткосрочное кредитование и его роль в повышении финансовой устойчивости организаций

Источник: собственная разработка на основе изучения данных ОАО «Электромодуль».

Данные таблицы 2.9. свидетельствуют, что ОАО «Электромодуль» недостаточно кредитоспособно, так как коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы (III класс), значения коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности также ниже норматива (II класс). При этом коэффициент финансовой независимости составил 0,63 (I класс). Это значит, что при доле собственных средств в 63% риск кредиторов сведен к минимуму, поскольку реализовав только часть имущества, в которую вложены собственные средства, даже, если вторая ее половина по каким-либо причинам останется не реализована, организация в состоянии рассчитаться по своим обязательствам.

Вопросы оптимального набора показателей, наиболее полно и объективно отражающих финансовое состояние кредитополучателя, решаются коммерческим банком самостоятельно. При принятии решения о предоставлении кредитополучателю кредита банк может использовать сведения, полученные от партнеров кредитополучателя (поставщиков, покупателей, страховых организаций), может построить рейтинг кредитополучателей, отнести их к тому или иному классу надежности и, в зависимости от этого, организовать свои кредитные отношения с клиентом. 

После проведения оценки кредитоспособности кредитополучателя, тщательной проверки полноты и достоверности полученных от заявителя документов, изучения его потребности в заемных средствах, возможности своевременного погашения кредита и начисленных процентов кредитной службой банка осуществляется подготовка заключения о выдаче кредита или отказе о нем. Решение о предоставлении кредита оформляется протоколом кредитного комитета. После принятия такого решения между банком и клиентом заключается кредитный договор (Приложение К). К кредитному договору оформляется договор на принятие формы обеспечения обязательств по возврату кредита. В данном  случае это договор залога (Приложение Л). В обеспечение своевременности возврата кредита и процентов за пользование кредитом ОАО «Электромодуль» предоставил в залог товары в обороте, принадлежащие ему на праве собственности. При заключении договора залога банк приобретает право, в случае невыполнения заемщиком обязательств по кредитному договору, удовлетворить свои требования из стоимости заложенного имущества в соответствии с действующим законодательством.  При заключении договора залога составляется опись товаров, предлагаемых в залог в качестве обеспечения кредита (Приложение М).

Основными требованиями к обеспечению являются:

         - обеспечение должно быть реализуемо за назначенную цену;

         - оно должно сохранять или увеличивать свою цену;

         - его легко переуступить и оно реализуемо с минимумом юридических процедур и расходов.

Контроль за наличием заложенного имущества и его сохранностью осуществляется банком в течение всего периода кредитования.

Кредитование осуществляется:

        - единовременным предоставлением денежных средств;

        - открытием кредитной линии, в том числе возобновляемой, с правом на  получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств с установлением лимита выдачи и лимита задолженности.

Кроме того, может применяться овердрафтное кредитование и кредитование по счету-контокорренту, сумма кредита по которым также устанавливается в кредитном договоре определением лимита выдачи и лимита задолженности.

Предоставление кредита ОАО «Электромодуль» осуществляется в соответствии с условиями договора в безналичном порядке путем перечисления денежных средств на счет организации. Кредит используется строго на те цели, на которые он был выдан. В исследуемой организации кредит был предоставлен на покупку сырья и материалов под планируемый выпуск продукции. Не допускается использование кредита на уплату процентов за пользование кредитом, неустойки (штрафа, пени), а также комиссий, связанных с предоставлением кредита.

Погашение кредита и уплата процентов за пользование им производятся как в безналичной форме, так и наличными денежными средствами ежемесячно или в ином порядке в соответствии с кредитным договором. При неисполнении кредитополучателем обязательств по погашению кредита и процентов по нему задолженность со следующего дня после наступления срока ее погашения является просроченной.

Кредитополучатель при согласии банка-кредитодателя может заключить договор о переводе долга на третье лицо. Кредитополучатель может заключить с банком договор об уступке своих требований к лицу, по отношению к которому кредитополучатель является кредитором. В этом случае при необходимости банк-кредитодатель изучает платежеспособность нового должника, а также предусматривает способ обеспечения исполнения обязательств в виде поручительства первоначального кредитополучателя или иным путем. Срок погашения кредита может быть пролонгирован на основании дополнительного соглашения к кредитному договору.    

3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТАМИ

С ВЫРАБОТКОЙ И ОБОСНОВАНИЕМ ПУТЕЙ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

3.1 Оценка целесообразности привлечения кредитов банка

Для принятия решения о целесообразности привлечения краткосрочного кредита банка необходимо рассчитывать цену кредита. Ее уровень непосредственно влияет на размер затрат организации и конечные результаты деятельности. Привлекая заемные средства, необходимо исходить из того, что величина процентной ставки должна быть ниже предполагаемого эффекта от намечаемых вложений (увеличения доходов, прибыли или рентабельности за счет увеличения объемов производства продукции, улучшения ее качества, ускорения оборота денежных средств).

Произведем расчет цены банковского кредита для ОАО «Электромодуль» на основании данных, представленных в таблице 3.1.

Таблица 3.1.

              Данные для расчета цены банковского кредита

                       ОАО «Электромодуль» за 2006 год

млн р.

Источник: собственная разработка на основе изучения данных ОАО «Электромодуль».

Рассчитаем цену банковского кредита по формуле 3.1. :

где   ЦКБ   – ставка банковского кредита, %;

         СП    – ссудный процент;

         КН    – коэффициент налогообложения;

         РБК  – уровень расходов по привлечению банковских кредитов.

Поскольку проценты за кредит включаются в себестоимость продукции, на их сумму уменьшается база обложения налогом на прибыль. Поэтому цена банковского кредита должна быть уменьшена на размер ставки налога на прибыль. Помимо уплаты процентов за кредит организация может нести и другие расходы, связанные с получением банковского кредита (например, страхование кредита за счет заемщика). Соответственно на сумму этих расходов должна быть увеличена цена банковского кредита.

Ссудный процент, или среднегодовая ставка процентов за кредит составляет 17% (22 : 128  100); уровень других расходов, связанных с получением кредитов, – 0,78%, или 0,0078 (1 : 128). Коэффициент налогообложения составляет 0,27 (13 : 49).

Цена банковских кредитов составила: 17(1–0,27) : (1–0,0078) = 12,5 %.

Для того, чтобы принять решение о целесообразности привлечения банковского кредита, необходимо рассчитать эффективность использования других источников финансирования. В данном случае сравним цену банковского кредита с ценой товарного кредита, когда поставщик предоставляет своему покупателю отсрочку в оплате счетов за поставленные ему товары. При этом в целях стимулирования ускорения расчетов за отгруженную продукцию и товары поставщики могут в договорах с покупателями предусматривать скидки с цены за досрочную или немедленную оплату, отказ от которой свидетельствует об утраченной выгоде.

Рассчитаем цену такого кредита по формуле 3.2. :

где  ЦТК    –  цена товарного кредита,  %;

        ЦС      –  размер ценовой скидки, дни;

        КН      –  коэффициент налогообложения;

        ПОП  –  период отсрочки платежа.

Определить цену такого источника финансирования довольно сложно, поскольку необходимо оценить каждый кредит, который выдается в форме короткой отсрочки платежа со скидкой с отпускной стоимости продукции при предварительной или немедленной оплате. Размеры ценовых скидок и продолжительность отсрочек могут быть разными, что требует расчета средних значений этих показателей для оценки указанного источника финансирования. Данный расчет представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Исходные данные для расчета цены товарного кредита

ОАО «Электромодуль» за 2006 год