Краткосрочное кредитование и его роль в повышении финансовой устойчивости организаций

  В связи с этим представляется особо важным не только более взвешенный подход банков при принятии решения о предоставлении кредита, но и более тщательная разработка локальных документов по вопросам кредитования. Подобное обусловлено тем, что совершенствование организации кредитного процесса в банке будет способствовать повышению эффективности механизмов реализации принципов кредитования в условиях действия новых нормативно-правовых требований. В свою очередь, эффективность осуществления кредитных операций находится в непосредственной зависимости от соблюдения банками принципов банковского кредитования.

К основным видам краткосрочного кредитования относятся: кредитная линия, овердрафтное кредитование, кредитование по счету-контокорренту, бланковый кредит, консорциумный кредит, ломбардный кредит и прочие виды кредита.

Функция кредита характеризует особенности экономической категории, отличие последней от других экономических явлений. Выделяют в основном перераспределительную функцию кредита, которая заключается в перераспределении стоимо­сти в денежной или товарной форме между субъектами эконо­мических отношений, и функцию замещения наличных денег кредитными опера­циями, связанная с соз­данием платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения.

Опыт зарубежных банков, накоплен­ный в области банковского кредитования и его функцио­нирования, представляет огромный потенциал для со­вершенствования его организации в белорусских банках

Изучив основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и экономической эффективности объекта исследования за анализируемый период, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость ОАО «Электромодуль» находится в критическом состоянии. Организация не имеет достаточно собственных средств для того, чтобы в полной мере покрывать общую задолженность. Финансовая устойчивость в определенной степени зависит также от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, значение которого не должно превышать 2. Значение данного показателя за 2006 год составило 2,62, то есть кредиторская задолженность практически в 3 раза больше дебиторской задолженности. 

Организация не имеет достаточного размера оборотных средств, необходимых для своевременного погашения краткосрочных финансовых обязательств. Значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного, что является свидетельством отсутствия достаточного размера собственных оборотных средств, необходимых для поддержания финансовой устойчивости организации. Показатель обеспеченности финансовых обязательств активами увеличился на 2 %, что говорит о росте финансовой напряженности в связи с увеличением доли заемных средств в валюте баланса. Доля просроченных финансовых обязательств в валюте баланса за 2006 год снизилась на 1%. Если рассматривать структуру собственных источников формирования активов, то основная их часть участвует в формировании внеоборотных активов, а оборотные активы формируются в основном за счет заемных и привлеченных средств, что является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной. При этом значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает установленного норматива, в результате чего можно говорить о том, что ОАО «Электромодуль» не является банкротом и при реализации своих активов сможет рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

Для оценки целесообразности привлечения кредита были рассчитаны ряд показателей, к которым относятся цена кредита, эффект финансового рычага, а также коэффициенты, характеризующие эффективность использования заемных средств. Расчет данных показателей показал следующее: цена банковского кредита составила 12,5%, а цена коммерческого кредита, предоставленного в форме короткой отсрочки платежей – 43,1%. В данном случае целесообразнее использовать банковский кредит, поскольку величина процентной ставки по коммерческому кредиту в три раза превышает величину процентной ставки по банковскому кредиту. Однако, если использовать коммерческий кредит, который оформляется векселями, то в данном случае предпочтение можно отдать коммерческому кредиту, поскольку его цена составила 11,9%.

Расчет эффекта финансового рычага имеет отрицательный результат     (– 0,073%), так как рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов меньше цены заемных ресурсов (0,35 < 4,45). Это значит, что происходит «проедание» собственных средств, снижение прибыли. В данном случае организация должна сокращать привлеченные и заемные средства или же добиться сокращение цены за их использование.

Роль краткосрочного банковского кредита как одного из важнейших источников формирования оборотных средств постоянно расширяется, так как появляется возможность недостаток в собственных ресурсах восполнить за счет использования заемных средств.

Одна из важнейших тенденций дальнейшего развития банковского кредитования – это наращивание его объемов, и в первую очередь – реального сектора экономики. На сегодняшний день банки в полном объеме удовлетворяют платежеспособный спрос организаций на краткосрочные кредиты для финансирования текущей деятельности заемщиков.

При этом считаем необходимым предприятию находить пути совершенствования организации краткосрочного кредитования. Предлагаем следующие пути:

             1. Принимать меры по своевременному возврату кредитов с целью избежания уплаты повышенных процентов по ним;

2. Сокращать объемы кредитов, выдаваемых на погашение задолженности организации по заработной плате, так как это не способствует эффективному ведению хозяйствования, ведет к поеданию собственных средств;

3. При получении банковского кредита необходимо производить увязку сроков его погашения с плановыми графиками переработки прокредитованных ценностей и реализации готовой продукции;

4.      Использовать такую форму кредитования как коммерческий кредит;

5.      Применять овердрафтное кредитование;

6.      Принимать меры по повышению рентабельности собственного капитала;

7.      Проводить работу по обеспечению хозяйственной деятельности собственными финансовыми ресурсами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Авагян, Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения : учеб. пособие для вузов / Г.Л. Авагян, Ю.Г. Вешкин. – М. : Экономистъ, 2005. – 414 с.

2. Александрова, Н.Г. Банки банковская деятельность для клиентов : учебник / Н.Г. Александрова. – СПб : Питер, 2002. – 224 с.

3. Антонов, В. Финансы предприятия / В. Антонов // Директор. – 2003. – № 1. – С. 26–31

4. Афанасьева, О.Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования предприятий / О.Н. Афанасьева // Банковское дело. – 2002. – № 6. – С. 9–13

5. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело : учеб. пособие для вузов / И.Т. Балабанов. – СПб : Питер, 2005.– 256 с.

6. Банковский Кодекс Республики Беларусь: принят Палатой представителей    3 октября 2000г.: одобр. Советом Респ. 12 октября 2000г. – Мн. : Амалфея, 2004. – 192 с. (с изм. и доп. от 17.07.2006г. №  145-З).

7. Большаков, С.В. Основы управления финансами : учеб. пособие для вузов / С.В. Большаков. – М. : Ид ФВК - ПРЕСС, 2000. – 365 с.

8. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы : учеб. пособие для вузов / В.В. Бочаров – СПб : Питер, 2001. – 256 с.

9. Варламова, Т.П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие для вузов / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. – М. : Изд. РИОР, 2004. – 128 с.

10. Грузинская, Е. Роль краткосрочного кредита в формировании оборотных средств / Е.Грузинская // Агроэкономика. – 2001.– № 11. – С. 8–9

11. Гуринович, Т. Актуальные проблемы практики краткосрочного кредитования промышленных предприятий / Т. Гуринович // Вестник ассоциации белорусских банков. – 2002. – № 8. – С. 32–33

12. Дронов, Р.И. Оценка финансового состояния предприятия / Р.И. Дронов // Финансы. – № 4. – С. 15–19

13. Ермолович, Л.Л. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учеб.- практ. пособие / Л.Л. Ермолович. – Мн. : БГЭУ, 2000. – 580 с.

14. Заяц, Н.Е. Финансы предприятий : учеб. пособие / Н.Е. Заяц, Т.И. Василевская. – Мн. : Высш. шк., 2005. – 528 с.

15. Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата: утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 дек. 2006г., № 223 // Банковский вестник.– 2007.– № 6.– С. 49–52

16. Кобринский, Г.П. Финансовая устойчивость предприятия и критерии ее оценки / Г.П. Кобринский // Финансы, учет, аудит. – 2006. – № 2. – С. 28–30

17. Ковалева, А. Бюро кредитной информации : опыт США и Польши / А. Ковалева // Вестник ассоциации белорусских банков.– 2005.– № 22. – С. 24–31

18. Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки : учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов. – Мн. : БГЭУ, 2003. –  527 с.

19. Криштаносова, Т. Кредитные отношения в государствах с трансформационной экономикой / Т. Криштаносова // Банковский вестник. – 2006. – № 11. – С. 31–34

20. Крыштафович, А. Снижение издержек и повышение качества товаров : опыт Японии для Беларуси / А. Крыштафович // Банковский вестник. – 2004. – № 28. – С. 31–35

21. Купчинова, О. Трансформация принципов банковского кредитования / Ольга Купчинова // Банковский вестник. – 2006. – № 10. – С. 18–24

22. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки : учеб. / О.И. Лаврушин. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 464 с.

23. Лаврушин, О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике / О.И. Лаврушин // Банковское дело. – 2002. – № 6. – С. 2–9

24. Лузгин, Н.В. Банковское кредитование: развитие и проблемы : доклад заместителя Председателя Национального банка Республики Беларусь Н.В. Лузгина на расширенном заседании Правления / Н.В. Лузгин // Банковский вестник. – 2006. – № 13. – С. 12–16

25. Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности : постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004г., № 81/128/65 // Нац. Реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2004. – № 8 / 11057. – С. 17–27

26. Попов, Е.М. Финансы и кредит в потребительской кооперации : учебник / Е.М. Попов. – Мн. : ООО “Мисанта”, 2001. – 384 с.

27. Попов, Е.М. Финансы предприятий : учебник / Е.М. Попов. – Мн.: Высш. шк., 2005. – 573 с.

28. Пещанская, И. Организация деятельности коммерческого банка : учеб. пособие для вузов / И. Пещанская. – М. : ИНФА – М., 2001. – 323 с. 

29. Рудый, К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран : учебное пособие / К.В. Рудый. – М. : Новое знание, 2004. – 400 с.

30. Рудый, К. Международный кредитор последней инстанции / К. Рудый // Банковский вестник. – 2003. – № 16. – С. 30–34

31. Рудый, К. Международный кредит : сущность и факторы развития / К. Рудый // Банковский вестник. – 2005. – № 5. – С. 25–30

32. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. – М. : Новое знание, 2003. – 460 с.

33. Свиридов, О.Ю. Банковское дело : 100 экзаменационных ответов : учеб. пособие для вузов / О.Ю. Свиридов. – М. : ИКЦ МарТ, 2005. – 256 с.

34. Свиридов, О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : 100 экзаменационных ответов : учеб. пособие для вузов / О.Ю. Свиридов. – М. : ИКЦ МарТ, 2005. – 304 с

35. Семейко, Г. Банковский сектор Великобритании / Г.Семейко // Вестник ассоциации белорусских банков. – 2005.– № 40. – С. 29–36

36. Сенько, А. Обоснование целесообразности краткосрочного финансирования проекта за счет банковского кредита / А. Сенько // Финансовый директор. – 2005. – № 12. – С. 43–48

37. Сергеев, Е.Ю. Международные экономические отношения : курс лекций / Е.Ю. Сергеев. – М. : Книжный Дом, 2005.– 512 с.

38. Сивчик, Л.Г. Совершенствование анализа финансового состояния предприятия / Л.Г. Сивчик // Вест. Бел. дзярж. экан. ун-та. – 2005. – № 2. – С. 50–54

39. Соколинская, Т. Политика стабилизации: опыт Германии / Т. Соколинская // Банковский вестник. – 2006. – № 6.– С. 10–15

40. Справочник финансиста предприятия. – М. : ИНФРА-М, 1996. – 368 с.

41. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : учеб. / В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун. – Мн. : Высш. шк., 2003. – 480 с.

42. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие для вузов / В.И. Тарасов. – Мн. : Книжный Дом, 2005. – 512 с.

43. Тихонов, Е. Диагностика финансового состояния предприятия / Е. Тихонов // Директор. – 2002. – № 11. – С. 10–11

44. Ткачук, М.И. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / М.И. Ткачук, Е.Ф. Киреева. – Мн. : Интерпрессервис, Экоперспектива, 2002. –  416 с.

45. Толстенок, Н.П. Финансовая устойчивость предприятия : ее оценка при помощи показателей структуры капитала / Н.П. Толстенок // Агроэкономика. – 2001. – № 2. – С. 8–10

46. Трофимчик, Г.М. Учет займов и кредитов / Г.М. Трофимчик // Вестн. М-ва по налогам и сборам Респ. Беларусь. – 2004. – № 35. – С. 54–57

47. Хамбергер, К. Продажа недействующих кредитов : мотивы, последствия, подходы / К. Хамбергер, А. Дим // Бизнес и банки. – 2004. – № 21. – С. 14–15

48. Хугати, З. Роль банковского кредита и рынка бумаг в экономике Германии / З. Хугати // Мировая экономика и международные отношения. – 2005. – № 12.– С. 94–96

49. Шелопаев, Ф.М. Финансы, денежное обращение, кредит : учеб. пособие / Ф.М. Шелопаев. – М. : Юрайт–Издат, 2006. – 270 с.

50. Шиенок, В. Проблемные вопросы кредитного договора / В. Шиенок, П. Горбач // Банковский вестник. – 2006. – № 8. – С. 17–21

51. Щегорцов, В.А. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие для вузов / В.А. Щегорцов. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 383 с.