Финансовое состояние

 

Целесообразна, по нашему мнению, следующая последовательность действий при выборе мероприятий финансового оздоровления предприятия с учетом его дальнейшего инновационного развития:

- анализ деятельности предприятия  и выявление наиболее острых финансовых проблем;

- определение допустимых вариантов  решения проблем финансового  оздоровления и выбор основных  мероприятий повышения финансовой  устойчивости;

- оценка альтернативных вариантов  финансового оздоровления по  различным критериям;

- анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий при различных условиях;

- формирование стратегии и программы  финансового оздоровления предприятия;

- разработка стратегии инновационного  развития предприятия.

Наряду с моделями финансового оздоровления предприятия, должны рассматриваться также инвестиционная, дивидендная модели и др. При комплексном подходе к совершенствованию управления финансовым оздоровлением предприятия встает важнейшая проблема информационной увязки всех вышеназванных моделей. Кроме того, следует отметить, что моделирование задач управления финансовым оздоровлением предприятия должно базироваться на большом объеме исходной информации, а также на учете особенностей его производственно-хозяйственной деятельности, значительной неопределенности ее условий, разнообразных возмущающих воздействий на нее, сложности финансовых связей и большой размерности решаемых финансовых задач.

При управлении финансовым оздоровлением предприятия объединение частных детализированных моделей должно осуществляться согласно их иерархической соподчиненности. В процессе моделирования увязка частных моделей должна производиться с помощью общих информационных и организационных моделей, которые могут охватывать в соответствующем аспекте всю систему управления финансовым оздоровлением и осуществлять увязку частных моделей, отдельных их элементов. Комплексный подход к управлению финансовым оздоровлением предприятия и процессом дальнейшего инновационного развития позволяет разработать научный инструментарий ускорения выхода российских предприятий из рецессии и активизации ими инновационной деятельности в послекризисный период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НПО ПРОТЭКТ» г. ПЕРЕСЛАВЛЯ ЯРОСЛАВСКОЙ ОБЛАСТИ

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «НПО Протэкт»

 

Предприятие как самостоятельная юридическая единица существует с 2001 года. ООО «НПО Протэкт» - многопрофильное динамично развивающееся производственное предприятие, ведущее свою историю с момента появления первых линий по производству сигнальных и оградительных лент [18].

В 2004 году была пущена линия по производству пластиковых садовых сеток. В течение следующих двух лет увеличивались производственные и складские корпуса, значительно расширился парк оборудования, осваивались новые виды продукции.

В 2006 году компания приступила к освоению производства геоситетических материалов (двуосные и одноосные геосетки) методом экструзии. Геосинтетика – это обширная группа полимерных материалов, предназначенных для улучшения физических, механических и гидравлических характеристик грунтов. В 2007 году было поставлено производство строительных сеток, а также объемной георешетки.

Ассортиментный ряд расширяется и обновляется ежегодно. На данный момент  номенклатура производимой продукции включает в себя:

• Оградительные и сигнальные ленты, детекционные ленты;
• Геосинтетические материалы (одноосные и двуосные геосетки, геотекстиль, объемная георешетка);
• Средства ограждения и предупреждения (конусы, аварийные ограждения);
• Пластиковые сетки широкого ассортимента.

В настоящее время предприятие состоит из центрального офиса в Переславле-Залесском и  13 филиалов .  ООО «НПО Протэкт» имеет широкую сеть филиалов в разных уголках  России (в Краснодаре, Новосибирске, Екатеринбурге, Челябинске, Волгограде, Уфе, Ставрополе, Нижнем Новгороде, Санкт-Петербурге, Самаре, Перми) и странах СНГ (на  Украине и в Казахстане). [18] Более наглядно расположение филиалов представлено на Рисунке 2.1.

Рисунок  2.1 -  Расположение филиалов ООО «НПО Протэкт»

 

Штат предприятия составляет 123 человек. Из них 39 человек - инженерно-технические работники, и 69 - рабочих, привлеченных на постоянной основе, и обслуживающий персонал.

Организационную структуру предприятия можно увидеть на рисунке 2.2

Предприятие является мало специализированным, так как выпускает более 10 разновидностей продукции. Подробная классификация всех видов выпускаемой продукции, ее номенклатуры и формы выпуска представлены в Приложении Б.

На сегодняшний день ООО «НПО Протэкт» является одним из ведущих российских производителей ограждений при проведении различных мероприятий и работ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Оценка финансового состояния ООО «НПО Протэкт»

 

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия, которое следует рассматривать не малозначимой составляющей оценки финансового состояния коммерческого предприятия, поскольку от того, на сколько рационально сформировано имущество, то есть активы, во многом зависит уровень ее деловой активности.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. [7]

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Рассмотрим отчетные данные с помощью вертикального и горизонтального анализа в таблице 2.1.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. По данным анализа мы видим, что в составе активов значительно преобладают оборотные активы (около 90 %), внеоборотные активы составляют не более 10%, и только в 2011 году немного перешагнули этот уровень. Также в составе оборотных активов значительная часть отводится дебиторской задолженности (от 25 до 45 %), что является неблагоприятным явлением, так как она снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, увеличивает риск неплатежей. В пассиве также наблюдается малая доля собственного капитала, хотя и имеется тенденция к ее увеличению.

 

Таблица 2.1 – Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности предприятия

ООО «НПО Протэкт», 2007 – 2011 г.г. ед. изм?

АКТИВ	2007	вВ % к итогу	2008	В % к итогу	2009	В % к итогу	2010	В % к итогу	2011	В % к итогу	Изменения
1. Внеоборотные активы											тыс. руб.	%
Основные средства	2185	1,3	62	0,02	254	0,06	95	0,02	2642	0,41	457	121
Незавершенное строительство	1	0,0	98	0,04	0	0	265	0,06	4127	0,63	4126	412700
Долгосрочные финансовые вложения	149	0,09	0	0	49	0,01	294	0,06	220	0,03	71	148
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	38714	8,46	67257	90,59	67256	6725700
Итого по разделу 1	2336	1,4	160	0,06	303	0,1	39368	8,60	74246	11,42	71910	3178
2. Оборотные активы
Запасы	83146	48,9	115314	41,7	243709	53,1	242901	53,05	368633	56,69	285487	443
НДС по приобретенным ценностям	39	0,023	0	0	0	0,0	810	0,18	2660	0,41	2621	6821
Дебиторская задолженность (краткоср.)	75208	44,2	60660	21,9	109868	23,9	165855	36,22	186469	28,67	111261	248
Краткосрочные финансовые вложения	5950	3,5	100203	36,3	86962	18,9	4136	0,90	5475	0,84	-475	92
Денежные средства	3494	2,1	43	0,02	50	0,01	44	0,01	1351	0,21	-2143	39
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	18028	3,9	4749	1,04	11451	1,76	11450	1145100
Итого по разделу 2	167838	98,6	276220	99,9	458617	99,9	418495	91,40	576039	88,58	408201	343
БАЛАНС	170174	100,0	276380	100,0	458920	100,0	457863	100,00	650285	100,00	480111	382

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 2.1

ПААСИВ	2007	В % к итогу	2008	В % к итогу	2009	В % к итогу	2010	В % к итогу	2011	В % к итогу	Изменения
											тыс. руб.	%
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	20	0,01	20	0,01	20	0,004	20	0,004	100	0,02	80	500
Нераспределенная прибыль	14952	8,8	17758	6,4	43193	9,4	57459	12,55	141999	21,84	127047	950
Итого по разделу 3	14972	8,8	17778	6,4	43213	9,4	57479	12,55	142099	21,85	127127	949
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	98466	57,9	181044	65,5	106479	23,2	247815	54,12	217951	33,52	119485	221
Итого по разделу 4	98466	57,9	181044	65,5	106479	23,2	247815	54,12	217951	33,52	119485	221
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	103	0,06	103	0,04	718	0,2	2817	0,62	3524	0,54	3421	3421
Кредиторская задолженность	56630	33,3	77444	28,0	308510	67,2	149752	32,71	286711	98,79	230081	506
Доходы будущих периодов	0	0	11	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 5	56733	33,3	77558	28,1	309228	67,4	152569	33,32	290235	44,63	233502	512
БАЛАНС	170171	100,0	276380	100,0	458920	100,0	457863	100,00	650285	100,00	480114	382

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальный анализ отчетности говорит о том, что все показатели растут в динамике, можно сделать вывод, что оно повышает свой экономический потенциал.

Целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее соотношение:

 

ТРоба > ТРва,                                                                                      (21)

 

где ТРоба - темп роста оборотных активов;

ТРва - темп роста внеоборотных активов.

 

 В нашем случае это неравенство  выглядит так:

343  < 3178

Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов. В данном случае мы считаем это не такой критической ситуацией, так как предприятие наращивает долю внеоборотных активов в структуре баланса, что ему было необходимо.

Также целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТРва) опережал или по крайней мере был равен темпу роста долгосрочных финансовых вложений (ТРдфв):

ТРва (3178) > ТРдфв (148).

Указанное соотношение свидетельствует о том, что удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах не увеличивается и соответственно их качество не ухудшается. Долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, поэтому увеличение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества последних.

Далее перейдем к финансовым коэффициентам, характеризующим  качественные изменения имущественного положения коммерческой организации (Таблица 2.2)

Таблица 2.2 – Оценка имущественного положения предприятия ООО «НПО Протэкт»

Показатели / годы	2007	2008	2009	2010	2011	Изменение 2011г к 2007г. (+,-)
Доля активной части ОС	0,13	0,52	0,27	0,26	0,39	0,26
Коэффициент износа	0,25	0,35	0,21	0,26	0,17	0,07
Коэффициент обновления	0,09	0,12	0,53	0,07	0,72	0,63
Коэффициент выбытия	0,32	34,24	0,00	0,29	0,00	-0,32
Рентабельность активов	0,04	0,01	0,06	0,05	0,06	0,02