Финансовое планирование на предприятии

 

Рисунок 6

 

Прибыль 2010 года

 

 

Таблица 6

Прочие  расходы

 

Год	Прочие расходы, тыс. руб.
1	2
31.12.2008	133 740
31.12.2009	155 940
31.12.2010	170 582

 

Прочие расходы  в 2008 году составили 133 740 тысяч рублей, в 2009 году они увеличились незначительно, всего на 16%, в 2010 году увеличение составило около 9%.

Таким образом, можно сказать, что прочие расходы плавно растут. В приложение 10 рассмотрена состав прочих расходов.

По расходам на содержание социально-культурных объектов можно привести следующую расшифровку  за 2010 год:                                              

Таким образом, основными статьями прочих расходов в 2010 году являются: расходы по акционированию института (22 % или 47 387 тысяч рублей);  обслуживание кредитов и займов (20 % или 43 329 тысяч рублей);  расходы по содержанию объектов социально-культурной сферы (22 % или 47 151 тысяч рублей).

Не смотря на то, что Предприятие получает прибыль от основных видов деятельности, превышение прочих расходов над доходами в 2010 году привело к тому, что по итогам деятельности Предприятием получен убыток.

Предприятие вынуждено нести дополнительные расходы на обслуживание кредитов и  займов в связи со следующими обстоятельствами:  необходимостью финансирования проведения мероприятий и оформлению документации, связанных с приватизацией и акционированием  ФГУП « Полет» ; недофинансированием мероприятий по погашению задолженности прошлых периодов, которую планировалось погасить за счет средств полученной в 2009 году субсидии, и которую Предприятие вынуждено было гасить за счет новых кредитов банка.

При этом сумма  расходов на уплату процентов по полученным на указанные цели кредитам и займам до 30.06.2011 года составила:

по кредитам Сбербанка РФ – 26 892 тысячи рублей (за 2009 год – 111 тысяч рублей, за 2010 год – 19 073 тысячи рублей, за 6 месяцев 2011 года – 7 709 тысяч рублей).

В целях повышения  финансовой устойчивости и платежеспособности Предприятия целесообразно возместить текущие расходы на содержание объектов социально-культурной сферы и понесенные расходы на проведение мероприятий  по акционированию за счет бюджетных  средств.

Выводы. Результаты анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия  позволяют определить основные направления расходов Предприятия, а именно: на модернизацию, повышение финансовой устойчивости, а также возмещение непроизводительных расходов.

Я не знаю, откуда взять про рентабельность? Рентабельность только в анализе  коэффициентах рассчитана.

 

3.2 Расчеты плановых показателей.

Как делать переход?

 

Планируемые поступления  денежных средств определялись условиями заключенных контрактов и договоров, а также выручки  от проведения авиасалона МАКС по нечетным годам.

Планируемая выручка, исходя из сформированного портфеля заказов составляет 1 197 млн. руб.

Выбытие денежных средств определялось в разрезе  следующих показателей:

- суммами необходимых оплат поставщикам материалов и покупных комплектующих, необходимых для текущего содержания аэродромного комплекса; суммами необходимых оплат основным производственным рабочим за работы, выполняемые в рамках исполнения заключенных контрактов; суммами накладных расходов, относимых на выполнение заключенных контрактов; суммами других расходов по контрактам; суммами затрат по проведению процедур акционирования; суммами оплат начисленных налогов и сборов; суммами затрат по уплате процентов по полученным кредитам и займам в 2011 году (в последующие годы планируется избежать данных затрат путем погашения задолженности по кредитам и займам за счет выделенных бюджетных средств).

Анализ направлений  расходов показал, что они имеют  две составляющие: инвестиционную и текущую.

Инвестиционные  расходы связаны с формированием  экономического потенциала Предприятия. К ним относятся расходы, обеспечивающие приведение оснащения аэродромного комплекса современным требованиям и решение задач Стратегии развития авиационной промышленности.

Текущие расходы  в первую очередь направлены на недопущения  банкротства Предприятия и обеспечение  его нормальной деятельности в период модернизации технической базы.

Срочными  расходами являются расходы, связанные  с восстановлением платежеспособности в сумме 1 072,23 млн. рублей (сумма кредиторской, безнадежной и сомнительной дебиторской задолженностей, расчеты с кредиторами, погашение займов с процентами и возмещение выпавших доходов).

Остальные расходы  в сумме 1 040,35 млн. рублей могут осуществляться в течение всего периода реализации Стратегии развития авиационной промышленности. Расходы, связанные с оплатой труда и возмещением расходов на содержание аэродромного комплекса, будут уменьшаться по мере увеличения портфеля заказов Предприятия.

Анализ текущего состояния Предприятия и финансово-хозяйственной деятельности выявил потребность в финансовых ресурсах которое представлено в приложение 11.

Сопоставление размеров потребности в финансовых ресурсов с ожидаемыми поступлениями денежных средств показывает, что Предприятие не способно осуществить необходимые расходы за счет собственных средств.

Единственным  источником покрытия всех расходов Плана финансового оздоровления Предприятия может быть только государственный бюджет.

Текущие расходы  могут быть профинансированы за счет средств государственного бюджета. Обеспечение текущих расходов в  полном объеме необходимо с целью  защиты государственных активов  от их приватизации через процедуру  банкротства.

Инвестиционные  расходы выступают увеличением  активов государства, поэтому их финансирование может осуществляться путем увеличения уставного капитала.

Увеличение  уставного капитала производится путем  выпуска дополнительного выпуска  акций, что требует определенных затрат и представляет собой достаточно длительную процедуру. Поэтапное финансирование инвестиционных расходов в форме  выпуска дополнительных эмиссий  предполагает регулярное проведение процедур их регистрации.

Вливание  финансовых ресурсов путем наполнения уставного капитала является преимущественным способом инвестирования.

Альтернативные  способы – целевое финансирование программы модернизации или проведение модернизации силами вышестоящей организации.

Недостатком альтернативных вариантов является то, что не меняется уставный капитал  и, соответственно, не меняется в абсолютном значении величина участия учредителя в формировании экономической базы деятельности Предприятия.  Полученные средства найдут свое отражение в  балансе не как финансовый капитал  учредителя, а как какие-то посторонние  источники формирования активов.

Тем самым  с ростом стоимости активов предприятия  будет сокращаться доля собственника как источника их финансирования. Если модернизация будет осуществляться другим юридическим лицом (условно  – некоей управляющей компанией, ответственной за модернизацию отрасли), то полученные в результате модернизации активы будут иметь статус безвозмездно полученного имущества.

 Стоимость  безвозмездно полученного имущества  положительно влияет на размер  собственного капитала организации,  но уменьшает долю средств  собственника в формировании  активов организации. 

При целевом  финансировании возникают определенные сложности в формировании финансовой отчетности, поскольку традиционно  принято считать, что целевые  средства должны соответствовать (по крайней  мере, не быть меньше) остаткам денежных средств на соответствующих счетах бухгалтерского учета. При освоении целевых поступлений финансовые ресурсы трансформируются в активы.

Соответственно, и в пассиве должно найти отражение  изменения  (уменьшения) величины целевых  поступлений.

Существующая  российская система бухгалтерского учета  такой операции не предусматривает (уменьшить целевые средства бухгалтерскими проводками можно только путем списания затрат, а приобретение объектов основных средств к таковым не относятся).

При определенных методиках расчета собственного капитала средства целевого финансирования в его состав не включается.

Помимо того, что при целевом финансировании собственник  не имеет права на активы, созданных за счет такого источника  финансовых ресурсов, величина таких  поступлений может не оказывать  положительного влияния на показатели финансового состояния  Предприятия.

Участие государств или их объединений в различных  формах в финансировании авиационной  промышленности присуще всем развитым странам. Например, администрация президента США Барака Обамы запрашивает 850 млн. долларов на финансирование пилотируемых программ в этом бюджетном году, который начался в США 1 октября. Хотя компания «Боинг» имеет акционерную  форму собственности и ее акции  котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже. («Российская газета» от 02.11.2011г.)

Семь стран  НАТО подписали в испанской Севилье  окончательное соглашение о предоставлении европейскому авиаконцерну Airbus дополнительных 3,5 млрд. евро на строительство европейского военно-транспортного самолета А-400М. Участниками программы являются Британия, Франция, Германия, Бельгия, Люксембург, Испания и Турция. (Евроньюс 07.04.2011).

ЕС предоставляло  субсидии авиаконцерну Airbus. (Евроньюс 01.12.2011)

Непосредственное  участие государства в авиационной  отрасли обусловлено ее местом в  обеспечении обороноспособности государства, с одной стороны, и конкурентоспособности  отечественной экономики на мировом  уровне, с другой.

Опираясь  на предыдущий и международный опыт обеспечения достойного места России в мировой экономике, представляется необходимым финансировать источники  расходов Предприятия непосредственно  из государственного бюджета.

Модель финансово-экономической  деятельности Предприятия представляет собой расчет прогнозных форм на планируемый  период.

В приложение 12 представлены прогнозные показатели Бюджета прибылей и убытков, а также Бюджета движения денежных средств на 2012 г.

Для расчета  прогнозных балансов использовались данные финансовой отчетности за 2010 год.

Финансовый  план состоит из трех документов: баланс доходов и расходов, план движения денежных средств и отчет о  прибылях и убытках.

 

Баланс  доходов и расходов (млн. руб)

 

 

Доходы и поступления                            1 197,00
1.1Выручка	1 197,00
Расходы и отчисления                             2 715,06
2.1 Себестоимость	1 197,00
2.2 Инвестиции	431,19
2.3 Расходы на повышение  финансовой  устойчивости	895,21
2.4 Возмещение на непроизводительных расходов	191,66

 

Доходы и  поступления < Расходы и отчисления, это говорит о том, что баланс доходов и расходов не составлен. Собственник принял решение о финансировании потребностей за счет собственных средств (из бюджета, поскольку собственник - государство). 

Доходы и поступления
1.1 Выручка	1 197,00
В том числе: Инвестиции Расходы на повышение  финансовой устойчивости Возмещение на непроизводительных расходов	431,19 895,21   191,66
Итого	2 715,06
Расходы и отчисления
2.1 Себестоимость	1 197,00
2.2 Инвестиции	431,19
2.3 Расходы на повышение  финансовой  устойчивости	895,21
2.4 Возмещение на непроизводительных расходов	191,66
Итого	2 715,06

 У меня не сходился, я изменила себестоимость. Теперь у меня себестоимость и выручка одинаковые, это нормально? Или как то по другому сделать, что бы баланс сходился?

За базу принято 2010 г. Как мне делать ссылку на вторую главу?

План движения денежных средств

Показатель	2012 год
Остаток денежных средств на начало года	230,50
Движение денежных средств по текущей  деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	1 412,46
Прочие доходы	1 403,52
Денежные средства, направленные:	(1 686,83)
на оплату приобретенных, товаров, работ, услуг и иных оборотных активов	(595,38)
на оплату труда	(413,58)
на оплату процентов	(3,10)
на расчеты по налогам и сборам	(434,43)
прочие расходы	(240,34)
Чистые денежные средства от текущей  деятельности	1 129,15
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение объектов основных средств	(431,19)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(431,19)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций	431,19
Погашение займов и кредитов	(842,22)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	(411,03)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	286,93
Остаток денежных средств на конец  года	517,43