Финансовое планирование на предприятии

Анализ состава и структуры основных фондов Предприятия показал, что они в течение 2008-2010 г.г. не менялись.

Рисунок 3

 

Состав  и структура основных фондов Предприятия

 

 Основную долю объектов основных средств составляют: сооружения (29-33%), здания (16-20%), рабочие машины и оборудование (18-26%), измерительные  и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование (9-10%), передаточные устройства (5-7%), основные средства здравоохранительного комплекса и социальных объектов (5-7%).  

Степень износа основных средств на Предприятии  высокая и составляла по данным бухгалтерского учета на 31.12.2008 года 66 % , на 31.12.2009 года 62 %, на 31.12.2010 года 54 %.

Таким образом, коэффициент износа основных средств  по состоянию на 31.12.2009 года, снизился на 4 % (66 % - 62 %) по сравнению с данными на 31.12.2008 года. Данный факт свидетельствует о том, что Предприятие использует накопленные суммы амортизации, средства бюджетного финансирования на приобретение новых видов оборудования, устройств, прочих основных фондов.

Согласно предоставленным данным по состоянию на 31.12.2010 года степень  износа основных средств ФГУП « Полет» составляет 54 %, что на 8 % меньше показателя, рассчитанного за аналогичный период предшествующего года, равного 62 %.

Материально-техническая база, обеспечивающая выполнение научных исследований, требует обновления и модернизации.

Предприятием  вводятся в эксплуатацию новые объекты  основных средств, ведется работа по обновлению производственного оборудования, что свидетельствует о более  рациональном использовании средств.

Однако основная часть авиационного оборудования и  техники для проведения исследований и испытаний была приобретена  в 80-х годах, поэтому изношено не только физически, но и морально. Доля современного оборудования и авиатехники  составляет около 5% от их общего объема. Значительная часть технических  средств аэродрома и аэродромной  спецтехники полностью исчерпали  свой ресурс и имеют износ около 80 %, что свидетельствует о необходимости замены основных средств и оборудования, проведения ремонтных работ для поддержания основных видов деятельности Предприятия.

Общая стоимость техники, обеспечивающей функционирование аэродрома, составляет 172,4 млн. рублей. Общая стоимость работ по осуществлению реконструкции и технического перевооружения технологии авиатопливообеспечения комплекса ГСМ составляет 728,2 миллионов рублей. Проведение необходимой модернизации является следующим направлением расходов, учитываемых при составлении финансового плана.

Следующим объектом  анализа эффективности  использования внеоборотных активов являются  капитальные вложения в форме незавершенного строительства, включающего в себя: строительство объектов основных средств,  затраты на проектно-изыскательские работы, прочие затраты во внеоборотные активы, затраты по строительству центрифуги. Данные объекты не используются в финансовой деятельности Предприятия, работы, строительство по некоторым объектам прекращены.

Балансовая  стоимость данных объектов равна 130 641 302,64 рублей и составляет существенную часть стоимости объектов, не завершенных  строительством, и совокупной стоимости  всех активов Предприятия, а именно: на 31.12.2008 г. – 26,34 % от стоимости незавершенного строительства и 10,56 % (130 641/1 236 971*100) актива баланса; на 31.12.2009 г. – 17,82 % от стоимости незавершенного строительства и 8,15 % актива баланса; на 31.12.2010 г. – 19,41 % от стоимости незавершенного строительства и 6,74 % актива баланса.

Часть непрофильных активов в виде объектов незавершенного строительства не могут быть использованы предприятием в связи с прекращением финансирования, либо в результате разрушительных действий третьих лиц, кроме того, по ним нет дальнейших планов на эксплуатацию.

В настоящее  время многие объекты числятся на балансе, однако конкретных планов на дальнейшее использование данных объектов незавершенного строительства пока нет.

Это связано  с сокращением объемов производства, а также с тем, что оборудование и материалы, используемые при строительстве объектов в 1978-1986 г.г., уже не соответствуют уровню и требованиям, предъявляемым к аналогичным объектам в настоящее время. Так, например, очистные сооружения уже не соответствуют требованиям службы экологического надзора, и на восстановление строительства потребуется замена большого количества оборудования и материалов, используемых на первых этапах строительства.

Анализ оборотных  активов показал, что доля оборотных активов в общей доле совокупных активов составляла: в 2008 году – 38%, в 2009 году – 32%, в 2010 году – 33%.

Снижение  доли оборотных активов в совокупных активах Предприятия с 38% в 2008 году до 32%-33% в 2009-2010 г.г. связано с увеличением инвестирования в объекты основных средств и незавершенное строительство за счет выделенных бюджетных средств.

Структура оборотных  активов за анализируемые периоды  в основном представлена в виде запасов (главным образом в виде затрат в незавершенном производстве), которые  составляют около 10-16% доли совокупных активов Предприятия и дебиторской  задолженности в размере 13-16% стоимости  совокупных активов.

Такая структура  активов характерна для Предприятий  научной отрасли.

В течение 2008-2010 г.г. значительных изменений в структуре оборотных активов Предприятия не наблюдается.

Денежные  средства составляют от 6 до 9 % доли всех активов Предприятия. Незначительная доля ликвидных активов Предприятия  в общей доле активов может  свидетельствовать о низком уровне платежеспособности ФГУП « Полет» и  о невозможности погасить текущие  обязательства.

Сырье и материалы, запасы готовой продукции Предприятия  существенно не менялись и отражены в размере 2% стоимости активов. Анализ изменения остатков сырья и материалов на конец отчетных периодов показал, что в течение анализируемых периодов происходило движение (покупка/списание в производство) по каждому виду сырья и материалов.

В составе  оборотных активов также учтены краткосрочные финансовые вложения, стоимость которых снизилась  с 4 000 тысяч рублей по состоянию на 31.12.2008 г. до 330 тысяч рублей по состоянию на 31.12.2009 г.

Доля дебиторской  задолженности варьируется в  пределах 13-16 % стоимости всех активов  Предприятия.

Общая сумма  дебиторской задолженности Предприятия  по состоянию на 30.06.2011 года составила 403 574 тысячи рублей.

Как показывают коэффициенты оборачиваемости дебиторской  задолженности (частное от деления  выручки к сумме дебиторской  задолженности), значительных изменений  в период с 2008 по 2010 г.г., не наблюдается.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях составила: за 2008 г. – 129; за 2009 г. – 105; за 2010 г. – 137.

Нормальное  значение для данной отрасли: 96 и  менее дней, то есть данный коэффициент  не соответствует нормативу.

Как показал  анализ, оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях растет, и  это связано с тем, что темпы  прироста дебиторской задолженности  превышают темпы прироста выручки  Предприятия.

Это обосновывается наличием просроченной дебиторской  задолженности.

Значительную  долю дебиторской задолженности  Предприятия составляет задолженность КБ «Московский капитал». В связи с признанием КБ «Московский капитал» (ООО) банкротом в 2009 году, Предприятие является кредитором третьей очереди. При этом сумма задолженности, согласно выписке из реестра требований кредиторов Банка, составляет 107 364 912,77 рублей или 27 % всей суммы дебиторской задолженности Предприятия.

Таким образом, не смотря на значительные суммы дебиторской  задолженности, у Предприятия отсутствует  возможность в ближайшее время  рассчитывать на ее погашение.

Несвоевременность поступления денежных средств, признание  некоторых дебиторов банкротами ведет к образованию просроченной задолженности Предприятия по расчетам с поставщиками товаров, работ, услуг, а также задолженности перед  бюджетом по налогам и сборам.

В соответствии с предоставленной финансовой отчетностью, на Предприятии в проверяемом  периоде возникала просроченная дебиторская задолженность за оказанные  услуги.

Суммы просроченной дебиторской задолженности по итогам 2008-2010 г.г. составили: 2008 год – 22 995 181 рублей, что составляет 8,76 % общей суммы дебиторской задолженности, 2009 год – 9 278 801,16 рублей, что составляет 2,46 % общей суммы дебиторской задолженности, 2010 год – 945 915 рублей, что составляет 0,24 % общей суммы дебиторской задолженности.

Наибольшая  доля просроченной дебиторской задолженности  отражена по состоянию на 31.12.2008 года.

Сумма просроченной дебиторской задолженности в 2009 году снизилась на 13 716 тысяч рублей и составила 9 278 тысяч рублей. Доля просроченной задолженности за этот период также снизилась с 8,76% до 2,46% в общей доле дебиторской задолженности.

Снижение  доли просроченной дебиторской задолженности  наблюдается и в последующий  анализируемый период. Так, сумма  просроченной дебиторской задолженности  снизилась от 2,6% в 2009 году до 0,24 % в 2010 году.

Сумма просроченной дебиторской задолженности по состоянию  на 30.06.2011 года составила 8 011 тысяч рублей или 2 % от суммы дебиторской задолженности Предприятия.

Одним из важнейших  финансовых коэффициентов, характеризующих  платежеспособность предприятия, является коэффициент ликвидности.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5. Расчеты коэффициентов можно посмотреть в приложение 6.

Согласно  проведенному анализу, коэффициенты ликвидности (Приложение 6) составили: за 2008 г. – 0,44; за 2009 г. – 0,51; за 2010 г. – 0,45. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Данное положение свидетельствует об угрозе банкротства и необходимости оказания Предприятию срочной финансовой помощи.

Согласно  данным финансовой отчетности за 2008-2010 г.г. сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана (учитываемая на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов»), составила: в 2008 г. – 64 977 тысяч рублей, в 2009 г. – 76 486 тысяч рублей, в 2010 г. – 78 466 тысяч рублей.

Наличие списанной  в убыток задолженности свидетельствует  о сужении базы источников финансирования обновления основных средств, что отрицательно влияет на конкурентоспособность Предприятия. 

Пассивы- как мне начинать про пассивов??? Здесь была таблица я ее вынесла в приложение 7!!!

 

Рисунок 4

 

Структура пассивов Предприятия за 2008-2010 г.г.

 

              

                  2009 год           2010 год

 

Существенное  изменение раздела III (капитал и резервы) баланса наблюдается в 2009 году. Величина капитала и резервов Предприятия в этот год увеличилась на 614 352 тысячи рублей или на 24 % (36-12) в общей доле пассивов по сравнению с предыдущим годом.

Во-первых, это  связано с увеличением уставного  фонда Предприятия в соответствии с распоряжением Федерального агентства  по управлению государственным имуществом от 20.10.2009 № 1712-р на 110 840 тысяч рублей или на 5 % в общей доле пассивов Предприятия.

Во-вторых, увеличение капитала и резервов в 2009 году произошло  за счет снижения полученных убытков  на 503 512 тысяч рублей (с – 33% до – 7% в общей доле пассивов), что произошло за счет получения субсидии Предприятием.

В 2010 году данные раздела III «Капитал и резервы» баланса  уменьшились на 96 911 тысяч рублей (856 070 – 759 159) в связи с тем, что Предприятием по результатам хозяйственной деятельности за 2010 год был получен убыток. В результате убыточности деятельности Предприятия сумма собственного капитала и резервов постоянно уменьшается, соответственно, ставится под сомнение стабильность и платежеспособность  ФГУП « Полет»

 Согласно  приведенным данным по величине  обязательств Предприятия, доля и структура долгосрочных обязательств в течение проверяемых периодов существенно не менялась: в 2007-2008 г.г. составила 2 % доли совокупных пассивов, а в 2009-2010 г.г. – 1% совокупных пассивов Предприятия. При этом в качестве долгосрочных обязательств в течение 2007-2010 г.г. отражены отложенные налоговые обязательства по налогу на прибыль.

Краткосрочные обязательства Предприятия в 2007-2008 г.г. занимали значительную долю совокупных пассивов, а именно: 83 % и 86 % соответственно. Тогда как в 2009 году их величина значительно снизилась по сравнению с 2008 годом – на 248 207 тысяч рублей или на 23 % в общей доле пассивов Предприятия и в итоге составила 1 481 687 тысяч рублей или 63 % пассивов.

Данное снижение величины краткосрочных обязательств произошло в основном за счет снижения сумм кредиторской задолженности в размере 529 063 тысяч рублей или на 29 % в общей сумме пассивов Предприятия.

Кроме кредиторской задолженности на снижение сумм краткосрочных  обязательств Предприятия в 2009 году повлияло также снижение величины доходов будущих периодов на 38 505 тысяч рублей  или на 6 %  в общей доле пассивов Предприятия.

В 2010 году величина краткосрочных обязательств по сравнению  с предыдущим годом выросла на 634 124 тысячи рублей или на 10 % в общей доле пассивов.

При этом значительное влияние на данный рост оказало увеличение статьи доходов будущих периодов, а именно: сумма увеличилась на 835 653 тысяч рублей или на 25 % в общей доле пассивов Предприятия. Данные факт связан с поступлением средств бюджетного финансирования.

В итоге, доходы будущих периодов на 31.12.2010 года составили 1 316 895 тысяч рублей, в том числе:

а) целевые финансирования и поступления – 994 755 тысяч рублей, в том числе: поступления по финансированию спецполиклиники из МО ФОМС – 3 601 тысяча рублей;  поступления бюджетного финансирования по программе реконструкции аэродромной базы – 982 149 тысяч рублей; получение грантов – 9 005 тысяч рублей.

б) доходы будущих периодов в виде сумм целевого финансирования по введенным объектам основных средств, приобретенных за счет средств бюджетного финансирования – 322 139 тысяч рублей.

Существенную  долю краткосрочных обязательств в 2008-2010 г.г. занимают кредиты банков.

Основными кредиторами  Предприятия за 2008-2010 г.г. являлись: 

в 2008 году – КБ «Московский Капитал» (ООО), ОАО «ФОНДСЕРВИСБАНК»; в 2009 году – КБ «Московский Капитал» (ООО), Сбербанк РФ;  в 2010 году – КБ «Московский Капитал» (ООО), Сбербанк РФ, ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация». Это не секретное??

Договор об открытии невозобновляемой кредитной линии от 29.12.2009 года № 1599 и Договор об открытии невозобновляемой кредитной линии от 17.09.2010 года № 1768 со Сбербанком России Предприятие вынуждено было заключить в связи увеличением кредиторской задолженности в период оформления и утверждения обоснований для получения средств государственной поддержки в виде субсидии в 2009 году Это не секретное??.