Финансовое планирование на предприятии

АКТИВ

Комментарий

Основные средства

Прибавили инвестиции и вычли (сумма  амортизации вновь введенных  основных средств по норме 3,08% и годовой  амортизации за предыдущий год)

Незавершенное строительство

Уменьшено на сумму стоимости списанных  в убыток объектов, которые не могут  быть завершены в первый год реализации плана финансового оздоровления и переведены в основные средства в четвертом году реализации плана  финансового оздоровления

Отложенные налоговые активы

по данным последнего отчетного баланса

ИТОГО по разделу I

Запасы

Дебиторская задолженность

Вычли безнадежную и сомнительную в первый год мероприятий. Далее рассчитывали исходя из нормального периода оборачиваемости: выручка : 365 х норма оборачиваемости – 96 дней

Денежные средства

из формы "отчет о движении денежных средств"

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

Увеличен уставный капитал на размер инвестиций

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль

К результату предыдущего года прибавили  чистую прибыль

ИТОГО по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые  обязательства

ИТОГОГО по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

Погасили за счет финансирования в  первый год реализации плана финансового  оздоровления

Кредиторская задолженность

в том числе:

поставщики и подрядчики

98% от дебиторской задолженности  (для обеспечения ликвидности)

задолженность перед персоналом организации

1/24 ФОТ (из формы "Отчет о  движении денежных средств")

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1/12 планируемых взносов 

задолженность по налогам и сборам

1/12 задолженность по НДФЛ  + ¼ начисленного  НДС + 1/12 налога на прибыль + ¼ налога на имущество 

прочие кредиторы

Доходы будущих периодов

Уменьшено на сумму амортизации оборудования, приобретенного за счет целевых средств 322139 х 3,8% норма амортизации машин  и оборудования из ф.5 = 12,3

ИТОГО по разделу V

БАЛАНС

Показатель

Комментарий

Выручка

в 2012 -2014 г.г. ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Расчет необходимой выручки  на 2015 год:

Потребность в заработной плате – 926 400 0000 руб. (40 000 руб. х 1 930 чел. Х 12 мес.);

Заработная плата с  начислениями 1 204 320 000 руб. (926 400  000  руб. х 1,3);

Себестоимость 2 530 620 000 руб. (1 204 320 000 : 47,59 – доля з/пл. в себестоимости х 100);

Выручка 2 820 620 000 руб. (2 530 620 000 х 1,1146 –расчетная рентабельность 2014 года)

Расчет необходимой выручки  на 2016 год:

Потребность в заработной плате – 1 080 000 руб. (45 000 руб. х 2000 чел. х12 мес.);

Заработная плата с  начислениями - 1 404 000 000 руб. (1 080 000  000  руб. х 1,3);

Себестоимость 2 950 200 000 руб. (1 404 000 000 : 47,59 – доля з/пл. в себестоимости х 100);

Выручка 3 288 290 000 руб. (2 950 200 000 х 1,1146 –расчетная рентабельность 2014 года)

Себестоимость

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Прибыль (убыток от продаж)

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Величина текущих расходов за счет бюджета, направленных на обеспечение  финансовой устойчивости

Прочие расходы

Эта сумма получилась сложением расходов на содержание аэродрома (191,66), расходов на объекты социально- культурной сферы (47,15) , финансирование мероприятий по сокращению численности (55,37), содержание объектов незавершенного строительства (1,53), дебиторской задолженности (115,41), убытков от списания объектов незавершенного строительства (31,4) +  расходы по обслуживанию займов и кредитов (62,42)  + налог  на имущество (В КАЖДОМ ВАРИАНТЕ СВОЙ) в первый год реализации плана  финансового оздоровления;

во второй и третий год  плана финансового оздоровления эта сумма получилась сложением  расходов на содержание аэродрома (191,66), расходов на объекты социально- культурной сферы (47,15) , доплаты до среднеотраслевого  уровня заработной платы( ), содержание объектов незавершенного строительства (1,53), + налог на имущество (В КАЖДОМ ВАРИАНТЕ СВОЙ)

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль

20% от прибыли до налогообложения

Чистая прибыль

Показатель

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого

На начало года

Данные предыдущего периода

906

-

Данные предыдущего периода

Данные предыдущего периода

За год

Чистая прибыль 

из формы "Отчет о прибылях и  убытках"

из формы "Отчет о прибылях и  убытках

Увеличение уставного капитала

Инвестиции

Инвестиции

На конец года

Сложение данных предыдущего периода  и за год

906

Сложение данных предыдущего периода  и за год

Сложение данных предыдущего периода  и за год

Показатель

Комментарий

Остаток денежных средств на начало года

Данные из баланса за предыдущий период

Движение денежных средств по текущей  деятельности

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

Выручка с НДС

Прочие доходы

величина планируемых текущих  расходов

Денежные средства, направленные: 

на оплату приобретенных, товаров, работ, услуг и иных оборотных активов

Себестоимость – ФОТ с начислениями

на оплату труда

Процент от себестоимости из структуры  расходов в АФХД + доплата за вычетом  НДФЛ 13%

на оплату процентов

Проценты по займам

на расчеты по налогам и сборам

НДС (18% плановой выручки из формы 2) + НДФЛ 13% ФОТ + 30% оплаты труда + налог  на прибыль (из формы 2) + налог на имущество  2,2% от среднегодовой стоимости основных средств по данным баланса 

Прочие расходы

Чистые денежные средства от текущей  деятельности

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Приобретение объектов основных средств

годовые инвестиции на модернизацию

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления от эмиссии акций

увеличение уставного капитала

Погашение займов и кредитов

Кредиты и кредиторская задолженность  в первый год реализации мероприятий

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств

Остаток денежных средств на конец  года

№ п/п

Показатели баланса

2008 г.

Доля в сов. активах %

2009 г.

 Доля в сов.  активах %

2010 г.

Доля в сов. активах %

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Внеоборотные активы

1 236 971

62

1 602 566

68

1 939 103

67

1.1.

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

1.2.

Основные средства

713 974

36

858 057

36

1 264 239

44

1.3.

Незавершенное строительство

495 898

25

733 139

31

673 171

23

1.4.

Долгосрочные финансовые вложения

1 129

0

-

-

-

-

1.5.

Отложенные налоговые активы

25 970

1

11 370

0

1 693

0

2

Оборотные активы

765 777

38

759 301

32

960 519

33

2.1.

Запасы, в т.ч.

320 572

16

235 123

10

328 953

11

2.1.1.

сырье, материалы и другие ценности

34 471

2

41 143

2

47 362

2

2.1.2.

затраты в незавершенном производстве

284 407

14

191 286

8

278 342

10

2.1.3.

готовая продукция и товары для  перепродажи

285

0

467

0

511

0

2.1.4.

расходы будущих периодов

1 409

0

2 227

0

2 738

0

2.2.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

234

0

180

0

225

0

2.3.

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

262 521

13

377 092

16

395 152

14

2.3.1.

в том числе покупатели и заказчики

227 511

11

212 318

9

196 219

7

2.4.

Краткосрочные финансовые вложения

4 000

0

330

0

304

0

2.5.

Денежные средства

173 624

9

141 750

6

230 488

8

2.6.

Прочие оборотные активы

4 826

0

4 826

0

5 397

0

всего актив

2 002 748

100

2 361 867

100

2 899 622

100

№ п/п

Коэффициент (наименование)

Значение

Норма

Комментарий

1

2

3

4

5

1

Анализ по отчетным показателям за 2008-2010 г.г.

1.1

Коэффициент текущей ликвидности

Около 0,5

1 и более

Текущих активов недостаточно для  погашения текущих обязательств

1.2

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности

0,2-0,3

0,5-0,7 и более

Недостаток денежных средств и  высоколиквидных активов для  покрытия текущих обязательств

1.3

Коэффициент абсолютной ликвидности

В начале года 0,01-0,04; в конце всегда равен 0,1

0,2 и более

Говорит о финансовой неустойчивости Предприятия

1.4

Коэффициент восстановления платежеспособности

0,2-0,3

1

У Предприятия в ближайшее время  нет реальной возможности восстановить платежеспособность

1.5

Коэффициент утраты платежеспособности

0,2-0,3

1

У Предприятия в ближайшее время  имеется возможность утратить платежеспособность

1.6

Коэффициент финансирования (обеспеченности собственными средствами)

от -1,56 до -0,54

0,5

Собственные средства предприятия не обеспечивают формирование экономического потенциала

1.7

Коэффициент автономии

в среднем

за 2008 год – 0,1;

за 2009 год – 0,2;

за 2010 год – 0,3

оптимально 

0,5-0,7

Собственный капитал не превышает  заемный. Предприятие финансово  неустойчиво и зависит от внешних  кредиторов

1.8

Показатели выручки и себестоимости

Доля себестоимости в выручке  стабильно равна 0,9

менее 1,0

Эффективность деятельности Предприятия 

1.9

Рентабельность продаж

в среднем 

по 2008 году – 9,9;

по 2009 году – 6.8;

по 2010 году – 7.3.

-

Эффективность основной деятельности предприятия

1.10

Рентабельность активов

в 2008 и 2009 гг. – 0,

в 2010 году – 0,3

-

Прибыль на рубль активов Предприятия

1.11

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли

в 2008 – (-0,04), 2009 г.г. – 0,48, в 2010г. – (-0,04)

-

Является одним из основных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия Показатели свидетельствуют о том, что средства собственника не приносят экономической выгоды, а наоборот, происходит потеря вложенных средств

1.12

Чистые активы по итогам года, руб.

2008 г. – 761 465 000, 2009 г. – 1 337 312 000,

2010 г. – 2 076 054 000

-

Постоянно растут

1.13

Прибыль от продаж по итогам года, руб.

2008 г. – 62 057 000, 2009 г. – 78 279 000,

2010 г. –  67 965 000

-

Отмечена ежегодная прибыль от продаж, незначительно увеличившаяся  в 2009 году

1.14

Операционная прибыль по итогам года, руб.

2008 г. – 25 368 000, 2009 г. – 570 098 000,

2010 г. –  (- 25 409 000)

-

Отмечена в 2008 и 2009 г.г., но в 2010 году Предприятием получен убыток

1.15

Чистая прибыль по итогам года, руб.

2008 г. – (- 16 570 000), 2009 г. – 502 635 000,

2010 г. –  (- 96 911 000)

-

Отрицательные значения (убыток) в 2008 и 2010 г.г., но в 2009 году получена чистая прибыль.

Изменение данного показателя в 2009 году произошло за счет отражения в прочих доходах субсидии на реализацию мероприятий по предупреждению банкротства в сумме 600 040 000 рублей

1.16

Коэффициенты отдаленности степени  банкротства, рассчитанные по двухфакторной модели

от (- 1) до (- 0,8)

0 - вероятность банкротства 50%;

менее 0 - вероятность банкротства  меньше 50%;

более 0 - вероятность банкротства  больше 50%.

Вероятность банкротства более 50%

1.17

Коэффициенты отдаленности степени  банкротства, рассчитанные по пятифакторной  модели

от (- 0,2) до 1,5

ниже 1,8 - вероятность банкротства  очень высокая; 1,81-2,7 - вероятность  высокая; 2,71-2.9 - вероятность невелика; более 2,9 - вероятность очень низкая

Очень высокая вероятность банкротства

2

Анализ по отчетным показателям за последние 11 лет

2.1

Имеющие исключительно хорошие значения

2.1.1

Чистые активы

увеличение чистых активов, превышают  уставный капитал

-

Положительная тенденция

2.1.2

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,08-0,29

0,2 и более

В основном соответствует нормативному значению

2.1.3

Рентабельности продаж по валовой  прибыли

+1,2 процентных пункта от рентабельности 7% за период 01.01.2000-31.12.2010

10% и более

Положительная динамика

2.2

Положительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности предприятия

2.2.1

Коэффициент автономии

0,36-0,72

оптимально 0,5-0,7

Соответствует нормативу

2.2.2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

2000-2008 г.г. (-0,02), но в 2010 году - 0,14

0,1 и более

В 2010 году достигает нормативного значения

2.2.3

Коэффициент покрытия инвестиций (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала)

2000-2008 г.г. – 0,4;

2009 г. – 0,58;

2010 г. – 0,72

не менее 0,7

Достигает к 2010 году нормативного значения

2.2.4

Прибыль от продаж, руб.

2001-2008 г.г. - 25 765 000;

2009 г. – 78 279 000,

2010 г. –  67 965 000

-

за 2010 год 67 965 000 рублей, хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-10 314 000 рублей)

2.3

Имеющие значение на границе норматива

2.3.1

Соотношение активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

У Предприятия не имеется достаточно высоколиквидных активов для  погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 157 741 тыс. рублей за 2010 год).

Высоколиквидные активы ≥ Наиболее срочные обязательства

Не в полной мере соблюдается нормальное соотношение

2.4

Имеющие отрицательные значения

2.4.1

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

2000-2008 г. – 0,69,

2009 г. – 0,76,

2010 г. – 1,2

1 и более

Стремится к норме

2.4.2

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

2000-2008 г. – 0,35,

2009 г. – 0,52,

2010 г. – 0,78

1 и более

Не укладывается в нормативное  значение

2.4.3

Изменение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) предприятия с 1999 по 2010 г.г.

Активы Предприятия в течение  анализируемого периода существенно  увеличились (на 166,4%). Однако собственный  капитал увеличился в меньшей  степени (на 140,3%).

-

Отрицательная динамика

2.4.4

Величина собственных оборотных  средств (с учетом долгосрочных пассивов и краткосрочной задолженности  по кредитам и займам)

Расчет показателей покрытия запасов  и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный на 31.12.2010 г.

-

Неустойчивое финансовое положение

2.4.5

Прибыль до процентов к уплате и  налогообложения (EBIT) на рубль выручки  предприятия

В 2010 году (- 6,1) коп. от показателя рентабельности за 2000-й год

-

Значительная отрицательная динамика

2.5

Имеющие критическое значение

2.5.1

Убыток от финансово-хозяйственной  деятельности за последний год

В 2010 году убыток в размере 96 911 000 рублей

-

Отрицательная динамика