Финансовое планирование на предприятии

Кассовый  план обеспечивает возможность поддержания  необходимого условия ликвидности, избегать как дефицита, так и избытка  временно свободных денежных средств. Кассовый план обычно состоит из четырех  разделов:

• денежные поступления;
• денежные выплаты;
• сальдо поступлений и выплат;
• финансовый раздел, содержащий план получения кредитов, выплаты процентов и погашения долгов.

План капиталовложений определяет источник и направления (инвестиционные проекты) инвестиций в  производство. Она может рассматриваться  как обобщение финансовых разделов бизнес-планов инвестиционных проектов.

Прогнозный  баланс позволяет финансовому менеджеру:

• определить отдельные финансовые проблемы, которые могут оказаться существенными для предприятия;
• свести, оценить достоверность и обоснованность других элементов финансового плана;
• выработать оптимальные решения по соотношению уровня риска и доходности производства и т.д.

 

Глава 2. Методика составления финансового плана

2.1 Информация для составления финансового плана и методы ее анализа

 

Первоначальным  этапом финансового планирования является проведение анализа финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД), поскольку для  принятия решения о направлении  расходов необходимо знать текущее  состояние организации.

Методика  проведения АФХД состоит из ряда последовательно выполняемых этапов: анализ эффективности использования основных средств, анализ финансового состояния, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, анализ финансовых результатов⁷.

Основными источниками  данных для анализа финансово-хозяйственной  деятельности служит бухгалтерская (финансовая) отчетность организации:

• форма 1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма 3 «Отчет об изменениях капитала»;
• форма 4 «Отчет о движении денежных средств»;
• формы 5 Приложений к бухгалтерским балансам

Бухгалтерский Баланс отражает имущественное состояние организации. Данные бухгалтерского баланса информируют пользователей о материальных ценностях, величине запасов, инвестициях и капитале, которыми она владеет.

Бухгалтерский баланс организации состоит из двух разделов. (Приложение1.)

1. Актив баланса,  который содержит в себе информацию  об активах организации. Данный раздел, в свою очередь, состоит из двух частей:

Внеоборотные активы многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности, а так же в нескольких производственных циклах до тех пор, пока полностью не перенесут свою стоимость на произведенную продукцию, работы, услуги. В их состав входят нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы.

Нематериальными активами признаются приобретенные  и (или) созданные налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права  на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного  времени (продолжительностью свыше 12 месяцев).

Основные  средства (фонды) — основной капитал, длительно используемые средства производства, участвующие в производстве в течение многих циклов, имеющие длительные сроки амортизации.

К основным средствам (фондам) относят землю, производственные здания, сооружения, машины, оборудование, приборы, инструменты, то есть физический капитал. Объем основных средств исчисляется в денежном выражении, в виде их стоимости. В силу этого основные средства характеризуют иногда как денежные средства, вложенные в основные средства производства.

В незавершенное  строительство, отражается сумма капитальных  затрат организации, по которым еще  не завершено строительство, не закончен процесс их создания или ввода  в эксплуатацию, а также расходы  на научно-исследовательские и опытно-конструкторские  работы.

Сальдо по статье увеличивается на величину средств, планируемых в инвестиционном бюджете, и уменьшается на сумму введенных  в эксплуатацию и списанных на счета основные средства и нематериальные активы.

«Прочие внеоборотные активы» включают планируемые доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы.

Оборотные активы обслуживают операционную деятельность организации и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.⁸

В их состав входят запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Пассив баланса  раскрывает суть источников формирования  активов организации. Пассив, в свою очередь, содержит в себе следующие составляющие:

• капитал и резервы  - это уставной капитал, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток) прошлых (отчетного) лет.
• долгосрочные обязательства - это займы и кредиты, срок исполнения которых превышает 12 месяцев.
• краткосрочные обязательства займы и кредиты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" предназначен для обобщения информации о состоянии краткосрочных (на срок не более 12 мес.) кредитов и займов, полученных организацией

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала

отчета являются выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг.

Выручка — это сумма поступлений денежных средств и иного имущества и (или) дебиторской задолженности. Если сумма поступивших денежных средств меньше суммы дебиторской задолженности, выручка отражается в размере поступивших денежных средств и неоплаченной части дебиторской задолженности. года до отчетной даты.

Отчет о прибылях и убытках  состоит из несколько  разделов: (Приложение 2.)

1. «Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности»

2. «Прочие  доходы и расходы»

3. «Прибыль (убыток) до налогообложения»

4. «Чистая  прибыль (убыток) отчетного года»

5. Финансовый результат

Главными  составляющими

Расходами организации  признается уменьшение экономических  выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов  по решению участников (собственников  имущества).

 Расходы  организации в зависимости от  их характера и условий осуществления  подразделяются на расходы по  обычным видам деятельности и  прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются затраты, связанные с изготовлением  и продажей продукции, приобретением  и продажей товаров. К ним относятся  также расходы, осуществление которых  связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Конечный  итог деятельности организации в  виде финансового результата за рассматриваемый  период в финансовой отчетности представлен, очищенным его от причитающихся  государству косвенных налогов и себестоимости. Финансовым результатом деятельности организации, осуществляющей предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. В зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности доходы организации подразделяются на следующие виды:

- доходы от  обычных видов деятельности;

- прочие доходы

 Превышение выручки над налоговыми  расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат,  называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток  от продаж⁹. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

Финансовый  результат организации также  формируется из прочих доходов и  расходов.

Прочие доходы – увеличение экономических выгод  в результате поступлений, не относящиеся  к доходам от обычных видов  деятельности, связанных с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, предоставление за плату прав (возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы  и др.), связанные с участием в  уставном капитале других организаций, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств  организации и т.д.

Прочие расходы  – уменьшение экономических выгод  в результате выбытия активов, не связанных с расходами от обычных  видов деятельности, а так же расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета, проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств и т.п.¹⁰ 

В структуру прочих доходов и  расходов включаются доходы, расходы  и их разница (сальдо) в деятельности организации.

Сальдо от прочей деятельности может  увеличить или уменьшить его  конечный финансовый результат от продаж в зависимости от его величины и положительного или отрицательного значений. Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается  финансовый год организации.

Таким образом, исследуя структуру  отчета о прибылях и убытках, можно  сделать следующие выводы.

1. Финансовые результаты – это  системное понятие, которое отражает  совместный результат от производственной  и коммерческой деятельности  организации в виде выручки  от реализации, а также конечный  результат финансовой деятельности  в виде прибыли и чистой  прибыли.

2. Под конечным финансовым результатом  понимается разность доходов  и расходов в разрезе различных  видов и деятельности организации  в целом.

3. Чистый конечный финансовый результат – это конечный финансовый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюджета (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды, которые не реинвестированы в организации и т. д.

Раскрытие составляющих конечного  финансового результата – доходов  и относящихся к ним расходов дано в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99)¹¹.

Финансовый результат завершает  цикл деятельности организации, связанный  с производством и реализацией  продукции (выполненных работ, оказанных  услуг) и одновременно выступает  необходимым условием следующего витка  его деятельности.¹²

Отчет об изменениях капитала – официальный документ, являющийся пояснением к бухгалтерскому балансу, а так же отчету о прибылях и убытках. Данный документ раскрывает дополнительные важные сведения об изменениях в уставном, добавочном, резервном или другом капитале организации. (Приложение 3.)

Отчет о движении денежных средств – документ, который содержит в себе информацию относительно движения денежных средств, а именно – их поступление и дальнейшее направление по каждой из видов деятельности.

Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

• Операционная деятельность
• Инвестиционная деятельность
• Финансовая деятельность

Под текущей (операционной) понимают основную деятельность организации, связанную с получением дохода. Здесь отражается движение денежных средств по направлениям: поступление выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг, авансы (полученные и уплаченные), оплата счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, на оплату труда, кредиты (получение и уплата), проценты по полученным кредитам (уплаченные и полученные) и др.

Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с капитальными вложениями организации в приобретение земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и.

Финансовая деятельность - это движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов организации. Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета обычно связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также с полученным эмиссионным доходом. (Приложение 4).

В процессе функционирования организации величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный  анализ показывает структуру средств организации и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности организации, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности¹³.

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный анализ наглядно показывает, какие изменения финансовых показателей произошли в организации по сравнению с предыдущими периодами, и дает возможность выявить направления, нуждающиеся в более подробном анализе¹⁴.