Финансовая устойчивость в страховой компании "Согласие"

В заключение отметим, что риски - это нормальное явление любого экономического хозяйствующего субъекта. Надзорный орган заинтересован  как в получении объективной  информации о состоянии дел в  страховой компании, так и в  том, чтобы страховщик осознал, какие  риски присутствуют в его деятельности и принял меры для их предотвращения.

Система оценки рисков позволяет решить данные задачи и способствует более быстрому и эффективному реагированию надзорного органа на возникающие проблемы в  деятельности страховых организаций.

На наш  взгляд, данный подход может быть интересен  страховому регулятору как инструмент осуществления эффективного надзора  за деятельностью субъектов страхового дела. Отдельные элементы предложенного  подхода могут быть предложены к  использованию и другими ведомствами, обладающими регулятивной функцией.

В проекте Cтратегии развития страховой отрасли  на 2008-2012 годы, определяющей перспективы страхования на ближайшее время, особое внимание уделено видам страхования гражданской ответственности, страхованию жизни, необходимости совершенствования режима налогообложения страховщиков и страхователей с целью стимулирования развития долгосрочного (накопительного) страхования, созданию долгосрочных инвестиционных инструментов для размещения активов страховщиков, привлечения страховщиков к решению задач социальной значимости. Не обойдены вниманием и многие другие проблемы⁴.

Вместе  с тем недостаточно, как нам  кажется, уделено внимания развитию региональной страховой системы  и таких перспективных видов  страхования, как страхование предпринимательских  рисков; жилищное страхование; страхование  экологических рисков; страхование  в строительной сфере и др. Перспективность  же, например, страхования предпринимательских  рисков обусловлена активным развитием  предпринимательской деятельности в России. Ведь этот вид страхования  является не только средством защиты от разрушительных стихийных бедствий, но и средством защиты от неблагоприятного изменения экономической конъюнктуры.

Как показывает опыт, динамика российского страхового рынка тесно связана с развитием  экономики⁵. В этой связи показательна динамика страхового рынка в кризис: в 2009 году ВВП страны в номинальном исчислении упал на 6,4%, а сумма премий по добровольному страхованию и ОСАГО – на 8%. Так что можно говорить, что страхование колеблется вместе со всей остальной российской экономикой. Все последние годы премии на рынке добровольного страхования и ОСАГО составляли примерно постоянную долю в ВВП – 1,3-1,4% ВВП. Граждане тратили на страхование примерно постоянную часть своих доходов – 0,8-1%. Поэтому для прогнозирования развития страхового рынка надо ясно представлять себе перспективы развития российской экономики.

По прогнозам  МВФ мировой ВВП вырастет в 2010 году на 3,1%, в 2011 г. – на 4,2%. Мировой  спрос на энергоносители и прочие составляющие российского экспорта будет расти по сравнению с  показателями 2009 года, что обеспечит  рост цен на них. В 2010 году цены на топливно-энергетические товары вырастут на 22%, на металлы –  на 6%, на пшеницу – на 9%. Таким  образом, Россия имеет шансы заметно  увеличить экспорт своей продукции, что обеспечит инвестиционную привлекательность  экономики и приток инвестиций.

Анализ структуры групп страховых  компаний в соответствии с их специализацией показал, что она практически  не изменилась по отношению к 2009 г.

Так, рынок страхования жизни, по нашим оценкам, по-прежнему более  чем на 50% представлен компаниями, с иностранным участием: рыночно-ориентированными компаниями со стратегическим участием иностранных страховых или финансовых групп; компаниями в составе иностранных  финансовых (банковских) групп и  корпоративно-ориентированными компаниями с иностранным участием. Также  в сегменте страхования жизни  продолжают оставаться компании, завершающие  операции по данному виду.

На рынке страхования иного, чем страхование жизни преобладают  компании с отечественным капиталом. Так, на долю рыночно-ориентированных  страховщиков без участия иностранного капитала приходится порядка 39%. Затем  идут кэптивные страховщики российских ФПГ – 20%. Практически равное присутствие  на рынке имеют компании с долей  премии менее 0,1% (7,5%) и компании, большая  часть бизнеса которых представлена неклассическим страхованием (6,6%). Четверть рынка занимают компании с иностранным  участием. Их доля в 2011 г. скорее всего, не претерпит существенных изменений.

Рис. 12. Структура рынка по группам компаний

В целом на рынке продолжает расти  уровень концентрации. Так, практически 70% страховой премии (без ОМС) приходится на 20-ку лидеров. Для сравнения- в 2009 г. данный показатель был на 9 п.п. меньше и составил 59% от страховой премии (без ОМС).

Если в 2009 г. концентрация на рынке  страхования жизни и страхования  иного, чем страхование жизни  увеличивалась с одинаковыми  темпами на 3 п.п. по отношению к 2008 г., то по итогам 2010 г. мы можем наблюдать  немного иную картину.

В сегменте страхования жизни концентрация продолжила расти с прошлогодними  темпами роста и составила 94% против 92% в 2009 г. Существенных изменений в  Тор - 20 по страхованию жизни за прошедший  год не произошло, за исключением, пожалуй, одной компании ("Райффайзен Лайф"), которой удалось за год шагнуть с 49 места в 2009 г. на 17 в 2010 г.

На рынке страхования иного, чем страхование жизни концентрация увеличилась больше чем на 10 п.п. и составила 73% от страховой премии (без ОМС) против 62% в 2009 г. Такая динамика связана прежде всего с процессами реорганизации крупнейших страховщиков (Росгосстрах, МСК). Данный фактор повлиял  и на изменение в Тор-20: многократный рост премии у компаний "Росгосстрах" и "Страховая группа МСК". Однако существенно улучшить свои позиции  на рынке за счет роста портфеля удалось таким компаниям как: "Согласие" (5 позиций, рост премии на 76%), "РОСТРА" (12 позиций, рост премии на 67%), "ВТБ Страхование" (12 позиций, рост премии на 60%), "ГУТА-Страхование" (8 позиций, рост премии на 17%), "МАКС" (4 позиции, рост премии на 15%).

По итогам 2010 г. структура страхового рынка продолжает характеризоваться  высокой долей обязательных видов  страхования (56%). Динамика сокращения доли добровольных видов страхования  начала формироваться в 2005 г., когда  составила 59% против 68%. Это свидетельствует  о продолжающейся стагнации рынка  страховых услуг и о преобладании административных методов развития рынка (введения новых видов обязательного  страхования).

Позицию лидерства в сегменте страхования  иного, чем страхование жизни  продолжает занимать добровольное страхование  наземного транспорта (КАСКО) с долей 13,3% от премии по рынку в целом. Затем  идут страхование имущества юридических  лиц и граждан – 9,7% от общей  премии по рынку и добровольное медицинское  страхование 8,2%.

На рынке добровольного страхования  наземного транспорта коэффициент  выплат более 100% у 52 компаний, на долю которых  приходится 10% премии по данному сегменту. Деятельность 8 страховщиков из этой группы характеризуется долей КАСКО  в портфеле более 50%, в их число  вошли компании, специализирующиеся на прямом страховании (direct insurance). Коэффициентом выплат от 80 до 100% характеризуется деятельность 46 компаний, занимающих 23% рынка.

Рис. 13. Структура рынка по видам страхования

В число компаний с таким высоким  значением коэффициента выплат вошло  несколько крупнейших страховщиков, а также компании, в которых  активно проходит процесс реорганизации. Однако треть компаний (без учета  страховщиков с аномально высоким  коэффициентом выплат, обусловленным  процессами реорганизации), осуществляющих деятельность в данном сегменте, находится  в достаточно непростом положении. Завершают операции в данном сегменте рынка 4% компаний от общего числа страховщиков, осуществляющих добровольное страхование  наземного транспорта.

В сегменте страхования имущества  юридических лиц и граждан  также есть компании с высоким  значением коэффициента выплат. Так, у 14 компаний коэффициент выплат составляет более 100%, при этом их доля премии по данному виду составляет лишь 2%. 23 страховые  организации (4% премии по виду) по итогам 2010 г. имеют коэффициент выплат от 50 до 100%. Таким образом, у большинства компаний, осуществляющих данный вид страхования, коэффициент выплат достаточно низкий, что характеризует данный сегмент рынка страховых услуг как привлекательный.

По итогам 2010 г. улучшилась ситуация на рынке добровольного медицинского страхования. Так, коэффициент выплат более 100% имел место у 36 страховщиков, занимающих лишь 1% данного сегмента против 77 компаний или 34% данного сегмента 2009 г. 46% рынка занимают компании с  коэффициентом выплат в диапазоне  от 80 до 100%. В число компаний с  таким высоким коэффициентом  вошли компании из 30-ки лидеров, по данному  виду страхования.

Прогноз развития основных сегментов страхового рынка на ближайшие три года выглядит следующим образом.

Таблица 11

Прогноз развития основных сегментов страхового рынка  на 2010 – 2012 гг.

Прогнозы  экономического развития России, сделанные  МЭР и Правительством, показывают, что ВВП России в 2010 г. вырастет примерно на 3-5% (в пессимистическом варианте на 1,5%), в 2011 г. рост составит 3-4%. Потребительские  цены вырастут в 2010 г. примерно на 6%, в 2011 г. – 7,5%. Реальные доходы населения  увеличатся на 3 и 4%, реальная заработная плата – на 1 и 2,5% соответственно. Денежная масса М2, согласно прогнозу ИК «Тройка-Диалог», вырастет в 2010 г. на 22% и на 18% в 2011 году. Расчеты ЦСИ  Росгосстраха показывают, что если использовать эти предположения, то можно ожидать, что в 2010 г. страховой  рынок в целом вырастет на 20%, а  в 2011 г. – на 18%. Без учета ОМС  рост рынка предположительно составит 12% как в 2010, так и в 2011 году.

Центр стратегических исследований Росгосстраха сделал прогноз  относительно долгосрочного развития рынков страхования жизни и нежизни (включая обязательные виды) в России до 2050 года. В основу прогноза легли  данные о возможных сценариях  развитии экономики, а также показатели рынков страхования в различных  странах в 2004-2008 годах. Прогноз основывается на зависимости между размерами  рынка страхования и развитием  экономики – в частности, ростом ВВП.

Россия  в 2010 г. показала реальный рост ВВП на уровне не менее 2-3%, в 2011 – не менее 3-4%. В дальнейшем темпы роста ВВП  в России составят примерно 4-5% в  год, однако в более отдаленной перспективе  они могут снизиться до 3% в  год или даже менее того. В 2010 году инфляция, скорее всего, будет носить умеренный характер. Вполне вероятно, что в 2009-2011 г. ее значения не будут  превышать 8-10% со снижением до 5% (или  менее того) к 2025 году.

Рис. 14. Прогноз  развития страхования нежизни (с  обязательными видами) до 2050 г.

Если  данные предположения оправдаются, то к 2050 г. ВВП на душу населения в России в ценах 2008 г. превысит 50 тыс. долларов – он достигнет сегодняшних показателей США. А рынок страхования «нежизни» (включая