Финансовая устойчивость в страховой компании "Согласие"

- оценки  страховых обязательств;

- зависимости  от перестраховщиков;

- объемов  деятельности страховой компании;

- ликвидности  и платежеспособности;

- собственных  средств;

- инвестиционной  деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости в порядке  надзора за деятельностью субъектов  страхового дела со стороны государства  существуют определенные нормативы, соблюдение которых является обязательным. Порядок  расчета и оценки таких нормативов регулируется рядом документов, прежде всего Законом "Об организации страхового дела", который предусматривает необходимость поддержания финансовой устойчивости страховой организации (ст. 25). Здесь, в частности, говорится, что "гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Страховщики обязаны соблюдать установленные требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий".

В значительной мере гарантией поддержания финансовой устойчивости служат создаваемые страховой  организацией страховые резервы  и фонды, формирование и использование  которых регулируется тем же федеральным  законом (ст. 26).

Другим  документом, устанавливающим финансовые нормативы для страховых организаций, является "Положение о порядке  расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" (утвержденное приказом Минфина от 2.11.01 г. N 90н, далее - Положение), которое раскрывает порядок  ежеквартального расчета нормативного размера маржи платежеспособности страховщика. Страховые организации  обязаны соблюдать нормативное  соотношение между активами и  принятыми страховыми обязательствами, т.е. поддерживать необходимый фактический  размер свободных активов для  обеспечения своей финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом величина фактической маржи платежеспособности должна быть больше нормативной.

С учетом последних изменений порядка  составления форм бухгалтерской  отчетности страховой организации  величина фактической маржи платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли (строка 015 формы N 6-страховщик), уменьшенная  на сумму непокрытых убытков отчетного  и прошлых лет, задолженности  акционеров (участников) по взносам  в уставный (складочный) капитал, собственных  акций, выкупленных у акционеров, нематериальных активов, дебиторской  задолженности с истекшим сроком погашения (строка 021 формы N 6-страховщик).

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика  включает величину маржи по страхованию  жизни (стр. 034 формы N 6-страховщик) и  величину маржи по страхованию иному, чем страхование жизни (сумма  строк 042, 004, 005, 006), каждая из которых  определяется в соответствии с Положением. Для признания финансового состояния  страховой организации стабильным необходимо, чтобы на отчетную дату фактический размер маржи платежеспособности был выше его нормативного значения не менее чем на 30% (п. 13 Положения). В противном случае она должна представить в орган страхового надзора план оздоровления финансового  положения.

Важным  документом, направленным на стабилизацию финансового положения страховых  организаций и страхового рынка  в целом является приказ Минфина  РФ от 16.12.05 г. N 149н, содержащий "Требования, предъявляемые к составу и  структуре активов, принимаемых  для покрытия собственных средств  страховщика", несоблюдение которых  является основанием для принятия соответствующих  мер со стороны органа страхового надзора (предписание, приостановление, отзыв лицензии). Требования содержат перечень допускаемых видов активов, принимаемых для покрытия страховых  резервов с целью достижения необходимого уровня достаточности капитала и соответствующей надежности размещения резервов. Требования к активам, принимаемым в покрытие собственных средств, установлены для максимального из двух показателей: минимального размера уставного капитала и нормативного размера маржи платежеспособности. Информация о размещении средств страховых резервов страховой организацией и их структуре раскрывается в составе отчетности, представляемой в порядке надзора (форма N 7-страховщик).

В значительной степени финансовая устойчивость страховой  организации обеспечивается за счет поддержания на должном уровне уставного  капитала и обеспеченности его чистыми  активами, т.е. собственными высоколиквидными средствами. Порядок формирования и  изменения уставного капитала страховых  организаций регламентируется Федеральным  законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации". В  соответствии с п. 3 статьи 25 минимальный  размер уставного капитала определяется на основе базового размера, равного 30 млн. руб., и соответствующих коэффициентов (от 1 до 4), установленных в зависимости  от характера осуществляемой страховой  деятельности.

Величина  чистых активов и ее положительная  динамика являются одним из индикаторов  финансового благополучия любой  компании, поэтому страховые организации  должны регулярно контролировать величину чистых активов. С 2007 г. она определяется в соответствии с совместным приказом от 1.02.07 г. Минфина РФ N 7н и Федеральной  службы по финансовым рынкам от N 03-158/пз "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых  организаций, созданных в форме  акционерных обществ". Согласно этому  документу стоимость чистых активов  определяется по данным бухгалтерского баланса страховой организации  путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы  пассивов (обязательств), принимаемых  к расчету. Оценка стоимости чистых активов должна производиться обществом  ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты и раскрываться в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

С учетом кодов строк бухгалтерского баланса  действующий порядок расчета  величины чистых активов страховых  организаций выглядит следующим  образом (в скобках указаны коды строк формы N 1-страховщик):

┌───────┬───┬────────────────────────────────────────┬────┬────────────────────────────────────────┐

│       │   │                Активы                  │    │                Пассивы                 │

│       │   │Нематериальные активы (110) + Инвестиции│    │                                        │

│       │   │(120) + Депо премий у  перестрахователей│    │Страховые резервы (590) +  Задолженность│

│       │   │(150) Для перестраховщиков  в  страховых│    │по депо премий  перед  перестраховщиками│

│       │   │резервах (160) Дебиторская задолженность│    │(610) +  Долгосрочные  займы  и  кредиты│

│       │   │по операциям страхования,  сострахования│    │(615) + Отложенные налоговые  обязатель-│

│       │   │(170)  +  Дебиторская  задолженность  по│    │ства (620) + Краткосрочные  займы и  кре-│

│       │   │операциям перестрахования (180) + Прочая│    │диты (625) + Кредиторская  задолженность│

│Чистые │ = │дебиторская  задолженность, платежи  ко-│ -  │по  операциям  страхования, сострахования│

│активы │   │торой ожидаются  более чем через 12 меся-│    │(630) +  Кредиторская  задолженность  по│

│       │   │цев после отчетной даты (190)  +  Прочая│    │операциям перестрахования (640) + Прочая│

│       │   │дебиторская  задолженность,   платежи по│    │кредиторская  задолженность (650)  +  За-│

│       │   │которой ожидаются   течение  12  месяцев│    │долженность участникам  (учредителям) по│

│       │   │после отчетной даты (за исключением  за-│    │выплате доходов (660) +  Доходы  будущих│

│       │   │долженности участников  (учредителей) по│    │периодов  (665)  +  Резервы  предстоящих│

│       │   │взносам в уставный капитал) (200) +  Ос-│    │расходов (670) + Резервы  предупредитель-│

│       │   │новные средства  (210)  +  Незавершенное│    │ных мероприятий (675)  +  Прочие  обяза-│

│       │   │строительство (220) + Отложенные налого-│    │тельства (680)                          │

│       │   │вые активы (230) + Запасы (240) +  Налог│    │                                        │

│       │   │на добавленную стоимость по  приобретен-│    │                                        │

│       │   │ным ценностям (250) + Денежные  средства│    │                                        │

│       │   │(260) + Иные активы (270)               │    │                                        │

└───────┴───┴────────────────────────────────────────┴────┴────────────────────────────────────────┘

Если  величина чистых активов (по окончании  второго и каждого последующего финансового года) меньше величины уставного капитала, организация  обязано уменьшить свой уставный капитал до уровня чистых активов. Это  требование содержится в Гражданском  кодексе РФ (ст. 99), Законе "Об акционерных  обществах" от 26.12.1995 г N 208-ФЗ (ст. 35), Законе "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.1998 N 14 - ФЗ (ст. 20). Необходимость поддержания соответствия между величиной чистых активов  и уставного капитала общества вытекает из экономико-правового содержания понятия "уставный капитал". Законодательство определяет, что величина уставного  капитала акционерного общества есть номинальная стоимость акций  общества, приобретенных акционерами, а уставного капитала общества с  ограниченной ответственностью - номинальная  стоимость долей его участников. В то же время уставный капитал  определяет минимальный размер имущества  общества, гарантирующего интересы его  кредиторов. Поэтому на законодательном  уровне закреплено, что минимально допустимая величина чистых активов  общества ограничивается величиной  его уставного капитала. Иначе компания не сможет гарантировать погашение обязательств перед кредиторами в том объеме, который установлен нормами права.

Основной  причиной уменьшения чистых активов  могут стать непокрытые убытки, возникающие  в результате неэффективного управления бизнес-процессами. Поскольку ситуация несоответствия между чистыми активами и уставным капиталам организации  ограничивается тремя последовательными  отчетными датами (31 декабря), то из этого следует, что не более чем  за два календарных года с момента  наступления этой ситуации компания должна для предотвращения своей  ликвидации изыскать возможности прибыльной деятельности и погасить допущенные ранее убытки. Таким образом, можно  сделать еще один важный по экономическому содержанию вывод, что на уровне законодательства существует косвенное запрещение убыточной  деятельности хозяйствующих субъектов  продолжительностью более двух последовательных лет.

Согласно  действующему законодательству и финансово-производственной целесообразности организация в  целях предотвращения ликвидации может  уменьшить свой уставный капитал, тем  самым доведя его до величины чистых активов. Однако сделать это довольно сложно и крайне невыгодно, в первую очередь, для собственников. Существуют и другие варианты решения этой проблемы путем увеличения чистых активов. Например, в условиях роста цен на недвижимость провести переоценку ее стоимости до рыночной, руководствуясь п. 15 ПБУ 6/1 "Учет основных средств". Прирост стоимости  основных средств приведет к увеличению активов и одновременно к росту  добавочного капитала, а следовательно, и к увеличению чистых активов  организации.

Или скажем, чистые активы страховой организации  могут увеличиться в результате безвозмездного получения имущества, например от ее собственников (как физических, так и юридических лиц). При  этом увеличится налог на прибыль, так  как стоимость безвозмездно полученного  имущества увеличит налогооблагаемую базу. За исключением случаев, предусмотренных  Налоговым кодексом РФ (ст. 251, п. 11), когда организация получает безвозмездно имущество от собственника, доля которого в уставном капитале составляет более 50%, это не приводит к росту налогооблагаемой прибыли.

Если  приведенные варианты не решат проблему несоответствия чистых активов уставному  капиталу, то обществу необходимо будет  уменьшить его, либо уменьшив номинальную  стоимость акций, либо сократив их общее  количество, если такая возможность  предусмотрена уставом. Но существует ряд ограничений законодательного порядка, в силу которых уменьшение уставного капитала страховой компании становится невозможным. Так, общество не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате размер его  станет меньше минимума, определенного  законом (ст. 29 Федерального закона "Об акционерных обществах" от 26.12.95 г. N 208-ФЗ). Этой же статьей ограничивается выкуп обществом собственных  акций: