Управление активами предприятия

Анализ движения денежных средств  проводится по трем видам деятельности:

- текущая (основная) деятельность — получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность — движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность — получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов;

-  прочие операции с денежными средствами — использование фонда потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.

Логика анализа достаточно очевидна — необходимо выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

- прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

-  косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль [26, 206].

Необходимость прогнозирования  денежных средств в условиях рыночной экономики становится действительно  актуальной задачей. Причин тому несколько. В частности, эти расчеты нередко  требуются при разработке бизнес-плана, при обосновании инвестиционных проектов, запрашиваемых кредитов и др. В мировой учетно-аналитической практике известны различные методики прогнозирования, тем не менее, можно выделить некоторые общие их черты.

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

Поскольку большинство  показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т.п.

В любом случае процедуры  методики прогнозирования выполняются  в следующей последовательности:

-    прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

-    прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

- расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам;

-    определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа  состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживают средний период времени, который требуется покупателям, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации, за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его  составным элементом является погашение  кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской, задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом  случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. K другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих - путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений  и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе  рассчитывается совокупная потребность  в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее инвестиций [27, 149].

Используя изложенные в  данном разделе подходы к проведению анализа и управления активами предприятия, во втором разделе дипломной работы будет оценена система управления активами в ООО «Ника-КМ».

 

2 Анализ состояния и использования активов

 ООО «Ника-КМ»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

 

Общество с ограниченной ответственностью «Ника-КМ» является юридическим лицом и действует на основании I ч. ГК РФ от 30.11.94. № 51-ФЗ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. № 14-ФЗ, действующего законодательства Российской Федерации. При осуществлении своей деятельности ООО «Ника-КМ» руководствуется Российским законодательством и Уставом Общества.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Ника-КМ» (сокращенное - ООО «Ника-КМ»).

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Ника-КМ» создано на основе распоряжения Госкомимущества РФ от 19.03.97г. № 356-к и функционирует с 2005г.

Обществом с ограниченной ответственностью признается учреждение одним или нескольким лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Уставный капитал Общества составляет 10 тыс. руб. (десять тысяч рублей) и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала и номинальная стоимость долей участников Общества определяется в рублях. Учредителем Общества является физическое лицо, которому принадлежит доля Уставного капитала в размере 100%. Действительная стоимость доли участника Общества соответствует части стоимости чистых активов Общества, пропорциональной размеру его доли.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка  товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Виды деятельности Общества:

- предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию машин и оборудования общего назначения;

-  разработка и внедрение технологий, технологических инструкций, для обеспечения ремонтных работ;

- техническое обслуживание  и ремонт автотранспортных средств;

- торгово-закупочная  деятельность;

- сделки с недвижимым  имуществом;

- осуществление других  работ и оказание других услуг,  не запрещенных и не противоречащих  действующему законодательству.

Основные конкуренты ООО «Ника-КМ»: ООО «Тенросиб», ООО «Политех», ООО «КемАвто», ООО «Автозапчасти», ООО «Колеса».

 Поставщики и подрядчики ООО «Ника-КМ»: НПФ «Контур», «РемСтрой 1», «ЭлектроСибЦентр-НК», «АвтоСиб», Производственно-коммерческая фирма «Тыреть», «Терра Импэкс», «Партнер-НК», «РосТехно», «СибТэк», «ПромСбыт», «Фортекс», «Новокузнецкий завод запорной арматуры» и др.

Потребителями продукции могут  быть как юридические, так и физические лица.

В штат ООО «Ника-КМ» входят: генеральный директор, зам. директора по коммерческим вопросам, главный бухгалтер, бухгалтер-расчетчик, менеджер по персоналу, рабочие.

Применяемая система налогообложения  - общая. Заполняются и представляются в налоговые органы и статистическое управление ф.1 «Бухгалтерский баланс» и ф.2 «Отчет о прибылях и убытках».

В ООО «Ника-КМ» структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы.

Такая структура образуется путём создания специализированных служб при каждом линейном руководителе. Назначение этих служб - изучение соответствующих  проблем с целью оказания помощи руководителю при принятии решения. Главное преимущество этой структуры заключается в том, что построенная таким образом организация даёт возможность линейному персоналу сконцентрировать своё внимание на текущей деятельности. К недостаткам этой структуры относятся: возрастание числа и сложность деловых связей, увеличение управленческих расходов, снижение оперативности управления.

Организационная структура ООО «Ника-КМ» включает в себя подчинение генеральному директору двух его заместителей: директора по коммерческим вопросам и директора по финансам (главного бухгалтера). В функции заместителя директора по коммерческим вопросам входит:

 - руководство финансово-хозяйственной деятельностью общества в части материально-технического обеспечения и сбыта продукции;

- принятие мер  по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками и потребителями продукции, расширению прямых и длительных хозяйственных связей, обеспечению выполнения договорных обязательств по поставкам запчастей;

- разработка  мер по укреплению финансовой  дисциплины, предупреждению образования и ликвидации сверхнормативных товарно-материальных ценностей;

- обеспечение  своевременного составления сметно-финансовых  и других документов, расчетов, установленной  отчетности о выполнении планов  по сбыту готовой продукции.

В подчинении у заместителя директора по коммерческим вопросам находятся отдел материально-технического снабжения, производственный цех и склад.

В функции заместителя директора по финансам – главного бухгалтера входят:

- определение  финансовой политики общества, разработка и осуществление мер по обеспечению его финансовой устойчивости;

- осуществление  работы по формированию налоговой  политики общества, налоговому планированию  и оптимизации налогообложения,  совершенствованию учетной политики;

- руководство составлением перспективных и текущих финансовых планов и бюджетов денежных средств;

- участие в  разработке планов продаж продукции, затрат на осуществление продаж продукции, подготовка предложений по повышению рентабельности продаж, снижению издержек обращения;

- осуществление  контроля за состоянием, движением   целевым использованием финансовых  средств, результатами финансово-хозяйственной  деятельности, выполнением налоговых  обязательств;

- разработка  и реализация мероприятий, направленных  на обеспечение платежеспособности и увеличение прибыли организации;

- руководство  ведением бухгалтерского учета  и составлением отчетности на  предприятии.

В подчинении у заместителя директора по финансам находится бухгалтерия, которая ведёт:

- оперативный бухгалтерский, статистический и налоговый учет, в том числе учёт результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ника-КМ»;

- осуществляет правильный расход денежных средств и материальных ценностей;

- занимается соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчёта.

На предприятии сохраняется фактически постоянный состав коллектива. В настоящее время на предприятии работают 75 человек.

Доходы предприятие  получает от основной деятельности (ремонтной). В настоящее время заемные  средства ООО «Ника-КМ» не привлекаются, а инвестиционная деятельность не ведется.

2.2 Структурно-динамический анализ имущества ООО «Ника-КМ» и источников его формирования

 

 

Структурно-динамический анализ имущества ООО «Ника-КМ» и источников его формирования представлен в таблицах 1-2, а их структура и на рисунках 4,5.

 

Таблица 1 - Структурно-динамический анализ имущества

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса (% к итогу*)		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	+ , тыс.руб.	в удельных весах	темп прироста, %
2009г.
Отложенные налоговые активы	69,0	218,0	100,0	100,0	149,0	0,0	215,9
Итого внеоборотных активов	69,0	218,0	0,2	0,7	149,0	0,5	215,9
Запасы	14803,0	18047,0	46,7	62,5	3244,0	15,8	21,9
Краткосрочная дебиторская задолженность	15622,0	10576,0	49,3	36,7	-5046,0	-12,6	-32,3
Денежные средства	1 272,0	224,0	4,0	0,8	-1048,0	-3,2	-82,4
Прочие оборотные активы	0,0	8,0	0,0	0,0	8,0	0,0	-
Итого оборотных активов	31 696,0	28 854,0	99,8	99,3	-2842,0	-0,5	-9,0
Итого имущества	31 765,0	29 073,0	100,0	100,0	-2692,0	0,0	-8,5
2010г.
Отложенные налоговые активы	218,0	503,0	100,0	100,0	285	0,0	130,7
Итого внеоборотных активов	218,0	503,0	0,7	1,6	285	0,9	130,7
Запасы	18047,0	26239,0	62,5	82,8	8192,0	20,2	45,4
Краткосрочная дебиторская задолженность	10576,0	4938,0	36,7	15,6	-5638,0	-21,1	-53,3
Денежные средства	224,0	512,0	0,8	1,6	288,0	0,8	128,6
Прочие оборотные активы	8,0	8,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого оборотных активов	28855,0	31697,0	99,3	98,4	2842,0	-0,9	9,8
Итого имущества	29 073,0	32 199,0	100,0	100,0	3126	0,0	10,7