Реализация инвестиционного проекта с целью улучшения результатов финансовой деятельности ООО «Вираж»

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового  состояния организации, является прибыль.

С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов  бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли  является основной целью деятельности коммерческих организаций.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации –  для целей управления активами, так  и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.  

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Анализ формирования финансовых результатов

Наименование показателя	за 2010		за 2011		Изменение (+/-)
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
1	2	3	4	5	6	7
I. Доходы – всего	2014800	100	2647172	100	632372	0
в том числе:  1. Доходы от обычных видов деятельности	1959700	97.3	2410165	91	450465	-6.3
2. Проценты к получению	1167	0	19206	0.7	18039	0.7
3. Доходы от участия  в других организациях	0	0	0	0	0	0
4. Прочие доходы	53933	2.7	217801	8.2	163868	5.5
II. Расходы – всего	1977084	100	2589362	100	612278	0
в том числе:  1. Расходы по обычным видам деятельности	1882005	95.2	2331528	90	449523	-5.2
2. Проценты к уплате	67998	3.4	115015	4.4	47017	1
3. Прочие расходы	27081	1.4	142819	5.5	115738	4.1
III. Отношение общей  суммы доходов к общей сумме  расходов, руб.	1.02	х	1.02	х	0	Х
IV. Отношение доходов  от обычных видов деятельности  к соответствующей сумме расходов, руб.	2.8	х	2.78	х	-0.02	Х

 

 

В отчетный период доходы организации возросли на 632372 тыс. руб. и составили 2647172 тыс. руб.

При этом:  - доходы от обычных видов деятельности возросли на 450465 тыс. руб.  
                   - проценты к получению увеличились на 18039 тыс. руб.  
                   - доходы от участия в других организациях остались неизменными.  
                   - прочие доходы повысились на 163868 тыс. руб.

В отчетном периоде  в составе доходов организации  преобладали доходы от обычных видов  деятельности. Их удельный вес составлял 91.05 %.

Расходы ООО "Вираж" возросли на 612278 тыс. руб. и составили 2589362 тыс. руб.

В отчетном периоде  в составе расходов ООО "Вираж" преобладали расходы по обычным видам деятельности 90.04 %.

В отчетный период уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия сохранился в размере 1.02 руб. Превышение доходов  организации над ее расходами  свидетельствует о постоянном уровне эффективности предпринимательской деятельности.

При этом отношение  доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов снизилось и составило 278 %.

Таблица 6

Динамика факторов формирования финансовых результатов

Показатели	Код строки	за 2010	за 2011	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) от  продажи	010	1959700	2410165	450465	123
2. Себестоимость продаж	020	700913	867274	166361	123.7
3. Валовая прибыль  от продаж	029	1258787	1542891	284104	122.6
4. Коммерческие расходы	030	1181092	1464254	283162	124
5. Управленческие расходы	040	0	0	0	X
6. Прибыль (убыток) от  продаж	050	77695	78637	942	101.2
7. Проценты к получению	060	1167	19206	18039	1645.8
8. Проценты к уплате	070	67998	115015	47017	169.1
9. Доходы от участия  в других организациях	080	0	0	0	X
10. Прочие доходы	090	53933	217801	163868	403.8
11. Прочие расходы	100	27081	142819	115738	527.4
12. Прибыль (убыток) до  налогообложения	140	37716	57810	20094	153.3
13. Отложенные налоговые  активы	141	255	709	454	278
14. Отложенные налоговые  обязательства	142	0	0	0	X
15. Текущий налог на  прибыль	150	1526	1629	103	106.7
16. Иные обязательные  платежи из прибыли	153	70	51	-19	72.9
17. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	36375	56839	20464	156.3

 

 

В анализируемом  периоде предприятие увеличило  размер зарабатываемой валовой прибыли. Рост прибыли на 194.39 % продиктован  изменением выручки, и на 71.79 % - изменением себестоимости.

Увеличение  прибыли от продаж на 942 тыс. руб. произошло  за счет роста валовой прибыли.

Рост общей бухгалтерской прибыли на 20464 тыс. руб. произошел за счет роста полученной прибыли от продаж на 7.19 %

В отчетном периоде  на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: рост прибыли до налогообложения - 98.19 %, увеличение суммы уплаченных налогов из прибыли - 2.63 %.

 

Таблица 7

Динамика структуры  прибыли до налогообложения

Показатели	за 2010		за 2011		Отклонение (+/-)
	тыс. руб.	в %   к итогу	тыс. руб.	в %   к итогу
1	2	3	4	5	6
1. Прибыль (убыток) от  продаж	77695	206	78637	136	942
2. Сальдо прочих доходов  и расходов	-39979	-106	-20827	-36	19152
3. Прибыль (убыток) до  налогообложения	37716	100	57810	100	20094
4. Налоги из прибыли	1341	3.6	971	1.7	-370
5. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	36375	96.4	56839	98.3	20464

 

 

В составе общей  бухгалтерской прибыли сумма  налогов из прибыли занимает в  отчетном периоде 4.13 %, что ниже установленной  законодательством ставки налога на прибыль. Таким образом, систему налогового планирования на предприятии можно считать достаточно эффективной.

 

за 2010	за 2011

 

 

Рис. 2. Распределение прибыли до налогообложения

 

В связи с  тем, что в отчете о прибылях и  убытках присутствуют как выручка  и себестоимость продаж, так и  коммерческие и управленческие расходы, представляется возможным провести оценку качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции.

Таблица 8

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Изменение  (+/-)
	за 2010	за 2011
1	2	3	4
1. Объем продаж	1959700	2410165	450465
2. Себестоимость продаж  – переменные затраты	700913	867274	166361
3. Маржинальный доход	1258787	1542891	284104
4. Доля маржинального  дохода в объеме продаж	0.6	0	-0.002
5. Постоянные затраты	1181092	1464254	283162
6. Критическая точка  объема продаж	1838743	2287325	448582.379
7. Запас финансовой  прочности (ЗФП)	120957	122839.6	1882.6
9. ЗФП в % к объему  продаж	6.17	5.1	-1.07
10. Прибыль от продаж	77695	78637	942

 

 

Как показывает расчет, в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 1838743 тыс. руб., чтобы покрыть все  затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 1959700 тыс. руб., что выше пороговой на 120957 тыс. руб., или на 6.17 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безубыточности предприятия. В отчетном году существует запас финансовой устойчивости. Выручка может уменьшиться еще на 5.1 % и только тогда рентабельность будет равна нулю.  

 

2.3. Анализ ликвидности,  финансовой устойчивости и рентабельности

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания последней, с  обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги указанных  групп по активу и пассиву: 

 

Таблица 9

Анализ ликвидности  баланса

АКТИВ	условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные  финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в  срок
А2 – дебиторская задолженность  и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих  периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты  и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

 

 

Если одно или  несколько неравенств имеют противоположный  знак, ликвидность баланса в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная  ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты  расчетов по данным ООО "Вираж" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид

 

 

 

 

 

Таблица 10 

 

АКТИВ	01.01.2011	01.01.2012	ПАССИВ	01.01.2011	01.01.2012	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
						01.01.2011	01.01.2012
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные  активы	57925	413330	1. Наиболее сроч.  обязательства	134953	156276	-77028	257054
2. Быстрореали-зуемые  активы	411327	0	2. Краткосрочные пассивы	0	286257	411327	-286257
3. Медленнореа-лизуемые  активы	115379	488009	3. Долгосрочные пассивы	885882	1058716	-770503	-570707
4. Труднореали-зуемые  активы	430853	315406	4. Постоянные пассивы	65320	473595	365533	-158189
БАЛАНС	1015484	1216745	БАЛАНС	1086155	1974844	X	X