Реализация инвестиционного проекта с целью улучшения результатов финансовой деятельности ООО «Вираж»

Предлагаемая Козловским А.В. схема управления имущественным  комплексом (рис. 3) показывает перечень объектов управления в виде финансовых инструментов, товаров, активов и других атрибутов рыночных отношений, таких как залог, гарантии. Цель управления имущественным комплексом, как видно из схемы, получение финансовых результатов в виде дохода в различных формах. На следующем этапе управления полученный доход реализуется через инвестиции для получения более высоких финансовых результатов. Такая схема отношений может быть многоступенчатой и применяется для постоянного наращивания результата, получаемого собственником в процессе использования имущественного комплекса [10, с. 23].

Само понятие управления имущественным комплексом неразрывно связано с соблюдением определенных принципов управления [6]:

1. Система управления имущественным комплексом должна быть интегрирована в общую систему управления предприятием, что обеспечивает согласованность и эффективность принимаемых решений по всей совокупности подсистем управления предприятием. Ввиду того, что управление имущественным комплексом предприятия соответствует комплексной системе управления, включающей в себя несколько функциональных направлений, каждое из которых реализует определенную цель и характеризуется своей результативностью, то формирование управленческих решений должно носить комплексный характер.

2. Еще один принцип управления имущественным комплексом заключается в высоком динамизме управления, что, прежде всего, объясняется изменчивостью факторов внешней среды микро- и макро- уровней, а также непостоянством внутренней среды предприятия.

3. В процессе управления должен быть реализован принцип поиска альтернативных управленческих решений, как в области формирования имущественного комплекса, так и в области оперативного управления им. При этом выбор альтернативных вариантов должен производиться с учетом определенной системы критериев результативности предприятия.

4. Управление должно носить не только оперативный характер, но и реализовывать принцип ориентированности на стратегические цели предприятия, то есть управление имущественным комплексом в текущем периоде не должно противоречить стратегическому видению и миссии компании.

Система управления имущественным  комплексом, построенная на данных принципах, является базой для ведения  операционной деятельности с высокими темпами развития предприятия в  целом, достижения целей и задач, поставленных собственниками предприятия.

Таким образом, с управленческой точки зрения имущественный комплекс можно понимать как целостную  управляемую подсистему предприятия, участвующую в операционном и  инвестиционном процессе для достижения целей собственников и неразрывно связанную в результате такого участия с категориями риска, доходности и времени.

Одним из ключевых моментов при проектировании системы управления имущественным комплексом предприятия  является построение научно обоснованной классификации объектов имущественного комплекса.

Достаточно широко в  современной деловой практике используется уже упоминавшееся деление активов  предприятия по форме функционирования на материальные и нематериальные.

Материальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму. К составу материальных активов предприятия относятся основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, производственные запасы сырья и полуфабрикаты, незавершенное производство, запасы готовой продукции, предназначенные к реализации, прочие виды материальных активов [6, с. 59].

В последние годы все  большую роль в деятельности предприятий  начинают играть активы нематериальные. Нематериальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и генерирующие прибыль. Нематериальные активы, также как и материальные, имеют стоимостную оценку и могут рассматриваться в качестве вклада участников в уставные капиталы хозяйственных обществ. К этому виду имущества предприятия относятся: приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изобретений; «ноу-хау»; права на промышленные образцы и модели; товарный знак; торговая марка; права на использование компьютерных программных продуктов; «гудвилл»; другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия.

Отдельные авторы предлагают в рамках данного критерия классификации объектов имущественного комплекса предприятия в качестве самостоятельной группы рассматривать активы финансовые (и не рассматривать их в составе активов материальных). Авторы склонны согласиться с данной точкой зрения, поскольку финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию. Это самостоятельная форма функционирования имущества предприятия, относительно легко трансформирующаяся в другие формы.

 

1.2. Оценка финансового  положения

В современных условиях рыночной экономики все более значительно возрастает роль экономического анализа деятельности предприятия. Это связано со многими факторами. В первую очередь важно отметить нацеленность предприятий различных отраслей на высокие финансовые результаты. Достижение устойчивых результатов невозможно без корректного функционирования учетно-аналитической службы организации, которая осуществляет анализ показателей эффективности функционирования предприятия, оценку и осмысление результатов с целью дальнейшей диагностики и прогноза развития, подготовки мер по сохранению и упрочнению финансового и экономического благополучия предприятия на перспективу.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного стратегического управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать и принимать соответствующие решения. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Изучение тематики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является неотъемлемой теоретической основой или составляющей исследований ведущих экономических деятелей. Это объясняется активным развитием национальных компаний, расширением видов и объемов бизнеса разных направлений. При постоянных изменениях, которые сопровождают развитие рыночных отношений в экономике, меняются методы и основные характеристики функционирования малого, среднего и крупного бизнеса. Изменения касаются и производственно-хозяйственной, коммерческой, социальной и других видов деятельности предприятия, а также идут поиски способов повышения эффективности хозяйствующего субъекта, проводится диагностика банкротства, оценка финансовых рисков, оценка экономических результатов работы предприятия и т.п. Повышение эффективности работы предприятия на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов является целью анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим стоит сделать вывод, что формирование концепции финансово-хозяйственной деятельности предприятия на современном этапе развития экономики является важным шагом в развитии и в целом современного экономического знания, и конкретно в направлении «бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Русское слово анализ имеет греческие корни (от греч.-analisis) и означает разложение исследуемого объекта на части. Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом объекте, предмете, явлении без синтеза (от греч. – synthesis), то есть без соединения ранее расчлененных элементов исследуемого объекта в единое целое и установления связей и зависимостей между его составными частями. Например, подвергая анализу производственный цикл на предприятии его делят на несколько технологических циклов, в свою очередь технологические циклы подразделяют на несколько операционных циклов, при этом по средством синтеза выявляются зависимости между отдельными операциями и технологическими циклами.

Только анализ и синтез в их единстве обеспечивает научное изучение объектов, предметов и явлений.

Таким образом, под анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия следует понимать  научный способ познания сущности экономических и социальных явлений, таких как: изменения производственных и финансовых результатов; эффективности использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов и основных фондов; достижения определенного уровня развития техники и технологии производства, качества продукции и ее конкурентоспособности; изменения социального уровня развития предприятия, - основанный на разложении данных явлений на составные части и изучение влияния данных частей друг на друга и на все явление целиком.

Анализ и диагноз финансово  хозяйственной деятельности является важной, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, то есть на уровне хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций). Для обоснования данного тезиса обратимся к схеме (см. рисунок 1) отражающей систему управления предприятием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Схема системы управления предприятием.

 

Как видно из рисунка 1 – анализ является связующим звеном между учетом (бухгалтерским, налоговым, управленческим) и принятием управленческих решений. В процессе анализа учетная информация проходит аналитическую обработку: проводиться сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; в результате выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, резервы и так далее. Следовательно, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно рассматривать, как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности включает в себя: ретроспекцию – анализ прошлого, истории развития объекта, диагноз – систематизированное описание настоящего, текущего состояния объекта и проспекцию – определение возможного состояния объекта в будущем. Следовательно, диагностика является одним из элементов анализа.

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерения основных характеристик, отражающих текущее состояние технологии, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для определения возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений.

Таким образом, не следует недооценивать  роль анализа  и диагностики в  управлении предприятием. Поскольку  они позволяют обеспечить выбор  наиболее оптимального управленческого  решения используя различные формализованные (математические) и неформализованные (логические) методы, что способствует избежанию ошибок в процессе планирования деятельности предприятия и росту точности реализации прогнозных планов развития предприятия.

Рассмотрение концепции анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в рамках структуры комплексного экономического анализа на примере предприятия отдельной отрасли является важным этапом исследования, которое проводится с целью определения информации теоретического и практического характера, необходимой для эффективной работы хозяйствующего субъекта.

Деятельность любой компании зависит  от множества факторов, каждый из которых  может нести в себе различные  риски для успешного функционирования бизнеса компании. Как правило, влияние факторов можно оценить с помощью различных показателей, большая часть которых носит финансовый характер. С помощью данных показателей менеджмент компании как оценивает успешность достижения долгосрочной стратегии, так и обеспечивает эффективность своих краткосрочных решений. При этом нельзя забывать, что показатели только отражают деятельность компании, в то время как управление деятельностью направлено на реальные бизнес-процессы, функционирующие в компании.

Концентрация усилий на улучшении одного показателя (например, прибыльности) без учета остальных может привести к значительным проблемам в деятельности компании. Даже прибыльная компания может обанкротиться только из-за одной ошибки в управлении оборотным капиталом, вследствие которой у нее не окажется достаточного количества ликвидных активов для погашения своих краткосрочных кредиторских обязательств. Данный пример демонстрирует, что компания в ходе своей деятельности должна контролировать и поддерживать на необходимом уровне множество параметров деятельности, каждодневно выдерживая необходимый баланс между элементами системы управления компанией. Для каждой компании существуют свои наиболее актуальные показатели, баланс которых необходимо поддерживать. Для одних компаний важно прежде всего максимизировать денежные потоки, для других компаний приоритетным является поддержание оптимальной структуры капитала при сохранении минимально требуемого уровня ликвидности.

Но, безусловно, определяющим фактором в формировании необходимого соотношения между различными аспектами бизнеса является концепция стоимости компании, когда ликвидность, доходность, платежеспособность и долгосрочная финансовая устойчивость являются теми категориями, на основании анализа которых определяется стоимость компании.